Khoảng dao động thực tế trung bình (ATR) là gì: cách đo lường biến động tiền mã hóa

Khoảng dao động thực tế trung bình (ATR) là chỉ báo phân tích kỹ thuật đo lường mức độ biến động của một tài sản. Chỉ báo này được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr. và được công bố trong cuốn sách "Các khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật" của ông vào năm 1978. ATR được thiết kế để cung cấp cho nhà giao dịch ý tưởng về mức độ biến động trung bình của giá trong một khoảng thời gian nhất định.

Chỉ báo này được coi là một trong những chỉ báo đáng tin cậy nhất về biến động vì nó tính đến bất kỳ khoảng trống giá hoặc biến động giới hạn nào có thể xảy ra đối với giá của một tài sản. Nhà giao dịch sử dụng ATR để xác định những thay đổi xu hướng tiềm ẩn, xác định mức dừng lỗ và đánh giá tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của một giao dịch.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích Khoảng dao động thực tế trung bình (ATR) là gì, lợi ích và hạn chế của ATR cũng như cách sử dụng ATR trong giao dịch tiền mã hóa.

Tóm tắt

• Được đề xuất lần đầu tiên vào năm 1978, Khoảng dao động thực tế trung bình (ATR) cung cấp thước đo về biến động trung bình của giá tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể.

• Nhà giao dịch sử dụng ATR để đo lường mức độ biến động, xác định những thay đổi xu hướng tiềm ẩn, thiết lập mức dừng lỗ và quyết định tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của giao dịch.

• Để tính ATR, nhà giao dịch cũng cần tính Khoảng dao động thực tế (TR). Sau khi biết TR trong khoảng thời gian đã chọn, ATR có thể được tính bằng cách lấy giá trị trung bình của các giá trị TR trong cùng khoảng thời gian đó.

• Mặc dù ATR có nhiều ưu điểm, chẳng hạn như cung cấp góc nhìn khách quan về biến động và cách sử dụng tương đối đơn giản, nhưng chỉ báo này bị giới hạn ở dữ liệu lịch sử và có thể chịu ảnh hưởng bởi các dữ liệu ngoại lai, qua đó bị hạn chế độ chính xác.

• ATR nên được kết hợp với các chỉ báo phân tích kỹ thuật khác như dải Bollinger và chỉ số sức mạnh tương đối để giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt.

Tầm quan trọng của ATR

Tầm quan trọng của Khoảng dao động thực tế trung bình (ATR) nằm ở khả năng cung cấp cho nhà giao dịch một phép đo khách quan về biến động thị trường. ATR có thể giúp nhà giao dịch hiểu được mức độ biến động giá mà một tài sản đang trải qua, từ đó có thể sử dụng thông tin này để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Chỉ báo này đặc biệt hữu ích cho những nhà giao dịch sử dụng lệnh dừng lỗ và/hoặc chốt lời để quản lý vị thế của mình. Bằng cách hiểu phạm vi giá thông thường của một tài sản, nhà giao dịch có thể đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời ở mức thích hợp để quản lý rủi ro.

Một cách sử dụng quan trọng khác của ATR là đánh giá tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của một giao dịch. Nếu nhà giao dịch đã xác định được cơ hội giao dịch tiềm năng, họ có thể sử dụng ATR để ước tính mức lãi hoặc lỗ tiềm năng của giao dịch đó. Thông tin này có thể được sử dụng để đánh giá tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của giao dịch và xác định xem đó có phải là cơ hội tốt hay không.

Cách tính ATR

Việc tính toán ATR bao gồm hai bước chính: tính Khoảng dao động thực tế (TR) và sau đó tính Khoảng dao động thực tế trung bình (ATR).

Khoảng dao động thực tế (TR)

Để tính ATR, trước tiên bạn phải tính TR trong một khoảng thời gian nhất định. TR là giá trị lớn nhất trong ba giá trị sau:

1. Chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức đóng trước đó.

2. Chênh lệch giữa mức thấp hiện tại và mức đóng trước đó.

3. Chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức thấp hiện tại.

Dưới đây là các bước tính TR trong một khoảng thời gian nhất định:

1. Tìm chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức thấp hiện tại.

2. Tìm giá trị tuyệt đối của chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức đóng trước đó.

3. Tìm giá trị tuyệt đối của chênh lệch giữa mức thấp hiện tại và mức đóng trước đó.

4. TR là giá trị lớn nhất trong ba giá trị được tính ở trên.

Ví dụ: giả sử mức cao hiện tại là $50, mức thấp hiện tại là $40 và mức đóng trước đó là $45. Cách tính TR sẽ như sau:

1. Chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức thấp hiện tại = $50 - $40 = $10.

2. Giá trị tuyệt đối của chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức đóng trước đó = |$50 - $45| = $5.

3. Giá trị tuyệt đối của chênh lệch giữa mức thấp hiện tại và mức đóng trước đó = |$40 - $45| = $5.

4. Giá trị lớn nhất trong số ba giá trị này là $10. Đây là khoảng dao động thực tế.

Sau khi TR được tính toán trong một khoảng thời gian nhất định, Khoảng dao động thực tế trung bình có thể được tính bằng cách lấy giá trị trung bình của các giá trị TR trong cùng khoảng thời gian đó. Khoảng thời gian được sử dụng phổ biến nhất là 14, nhưng nhà giao dịch có thể điều chỉnh giá trị này cho phù hợp với phong cách và sở thích giao dịch của riêng mình.

Công thức tính Khoảng dao động thực tế trung bình

Sau khi tính Khoảng dao động thực tế trong một khoảng thời gian nhất định, bước tiếp theo là tính Khoảng dao động thực tế trung bình bằng công thức sau:

ATR = [(ATR trước * (n - 1)) + TR hiện tại] / nTrong đó:

1. ATR trước = giá trị ATR của khoảng thời gian trước.

2. N = số khoảng thời gian được sử dụng trong phép tính. Phổ biến nhất là dựa trên 14 khoảng thời gian.

3. TR hiện tại = giá trị Khoảng dao động thực tế của khoảng thời gian hiện tại.

Để tính ATR cho khoảng thời gian đầu tiên, giá trị TR được sử dụng làm giá trị ATR. Ví dụ: giả sử chúng ta đang tính ATR cho khoảng thời gian 14 ngày và chúng ta đã tính giá trị TR trong 14 ngày đầu tiên . Dưới đây là các bước để tính ATR cho ngày thứ 15:

1. Tính TR cho ngày thứ 15 bằng công thức được mô tả ở trên.

2. ATR trước đó là giá trị ATR của ngày hôm trước (ngày 14).

3. n là 14 (số khoảng thời gian được sử dụng trong phép tính).

4. Thay các giá trị vào công thức ATR để tính ATR cho ngày thứ 15.

ATR = [(ATR trước * (n - 1)) + TR hiện tại] / n = [(ATR cho ngày 14 * 13) + TR cho ngày 15] / 14

Kết quả của phép tính này là giá trị ATR cho ngày thứ 15. Quy trình này có thể được lặp lại cho mỗi ngày tiếp theo để tính ATR cho toàn bộ khoảng thời gian.

Khoảng dao động thực tế trung bình tốt là bao nhiêu?

Không có giá trị cụ thể nào có thể được coi là ATR "tốt" hay "tệ" vì chỉ số này thay đổi tùy thuộc vào thị trường, tài sản được giao dịch cũng như phong cách và sở thích giao dịch cá nhân của nhà giao dịch. Giá trị ATR cao cho thấy thị trường biến động nhiều hơn, trong khi giá trị ATR thấp cho thấy thị trường ít biến động hơn.

Nhà giao dịch sử dụng ATR để xác định phạm vi giá thông thường trong một khoảng thời gian nhất định, giúp họ xác định mức dừng lỗ và chốt lời, xác định các thay đổi xu hướng tiềm năng và đánh giá tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của giao dịch. Theo hướng dẫn chung, nhà giao dịch thường tìm kiếm giá trị ATR cao hơn giá trị ATR trung bình cho tài sản cụ thể đó trong một khoảng thời gian nhất định.

Ví dụ, nếu giá trị ATR trung bình trong khoảng thời gian 14 ngày là $2, nhà giao dịch có thể coi giá trị ATR là $2,50 trở lên là "tốt", vì nó cho biết tài sản đang có nhiều biến động giá hơn bình thường. Tuy nhiên, một nhà giao dịch có mức độ chấp nhận rủi ro hoặc chiến lược giao dịch khác có thể diễn giải những gì tạo nên giá trị ATR "tốt" theo cách khác.

Cuối cùng, giá trị của ATR như một chỉ báo về biến động thị trường và cơ hội giao dịch phụ thuộc vào cách diễn giải và sử dụng thông tin do chỉ báo cung cấp của từng nhà giao dịch.

Giải nghĩa ATR

Bây giờ chúng ta hãy xem cách giải nghĩa ATR và cách nhà giao dịch có thể sử dụng chỉ báo này để đưa ra quyết định giao dịch.

Chỉ báo về biến động

Khoảng dao động thực tế trung bình chủ yếu được sử dụng làm chỉ báo về biến động. Giá trị ATR cao cho thấy tài sản đang có biến động giá lớn hơn trong một khoảng thời gian nhất định, trong khi giá trị ATR thấp cho thấy ít biến động hơn. ATR có thể được sử dụng để so sánh độ biến động của các tài sản khác nhau và cũng có thể giúp xác định những thay đổi về độ biến động theo thời gian.

Nhà giao dịch có thể sử dụng ATR để thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời, cũng như xác định những thay đổi xu hướng tiềm năng. Ví dụ: nếu một tài sản có giá trị ATR cao, nhà giao dịch có thể thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời rộng hơn để tính đến mức độ biến động gia tăng. Ngược lại, nếu một tài sản có giá trị ATR thấp, nhà giao dịch có thể thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời chặt chẽ hơn để tính đến mức độ biến động thấp hơn.

Chiến lược giao dịch

Ngoài việc trở thành chỉ báo về biến động, ATR còn có thể được sử dụng làm cơ sở cho các chiến lược giao dịch. Ví dụ: nhà giao dịch thường sử dụng ATR để xác định quy mô giao dịch.

Một chiến lược giao dịch khác bao gồm việc sử dụng ATR là trailing stop ATR. Chiến lược này liên quan đến việc thiết lập mức dừng lỗ ở một giá trị ATR nhất định thấp hơn mức giá hiện tại của tài sản. Lệnh dừng lỗ sau đó được điều chỉnh tăng lên khi giá của tài sản tăng lên, dựa trên giá trị ATR. Điều này cho phép nhà giao dịch thu được nhiều lợi nhuận hơn đồng thời hạn chế thua lỗ.

Lợi ích của việc sử dụng Khoảng dao động thực tế trung bình

Có một số lợi ích khi sử dụng Khoảng dao động thực tế trung bình làm chỉ báo phân tích kỹ thuật. Những lợi ích này bao gồm:

Đo lường khách quan mức độ biến động

ATR cung cấp cho nhà giao dịch một thước đo khách quan về độ biến động, có tính đến các khoảng trống hoặc các động thái giới hạn có thể ảnh hưởng đến giá của một tài sản. Điều này có thể giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt về chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro.

Hỗ trợ xác định những thay đổi xu hướng tiềm năng

Bằng cách theo dõi những thay đổi về ATR theo thời gian, nhà giao dịch có thể xác định những thay đổi xu hướng tiềm năng. Mức tăng hoặc giảm đáng kể của ATR có thể báo hiệu sự thay đổi về tình hình thị trường, từ đó có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng.

Hỗ trợ thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời phù hợp

ATR có thể được sử dụng để giúp nhà giao dịch thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời phù hợp dựa trên phạm vi biến động giá điển hình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này có thể giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro và tránh thua lỗ đáng kể.

Có thể được sử dụng trong nhiều chiến lược giao dịch

ATR có thể được sử dụng làm cơ sở cho nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, chẳng hạn như trailing stop và cơ sở định cỡ vị thế. Điều này khiến ATR trở thành công cụ linh hoạt cho nhà giao dịch muốn quản lý rủi ro và tối ưu hóa chiến lược giao dịch.

Dễ sử dụng và dễ hiểu

ATR là một chỉ báo đơn giản và dễ sử dụng có thể được tính bằng phần mềm biểu đồ sẵn có. Nhà giao dịch không cần phải có kiến thức chuyên sâu về các mô hình toán học phức tạp hoặc chuyên môn phân tích kỹ thuật để sử dụng ATR một cách hiệu quả.

Lợi ích của việc sử dụng ATR khiến ATR trở thành công cụ có giá trị cho nhà giao dịch muốn quản lý rủi ro, xác định cơ hội giao dịch tiềm năng và tối ưu hóa chiến lược giao dịch.

Nhược điểm của việc sử dụng Khoảng dao động thực tế trung bình

Mặc dù Khoảng dao động thực tế trung bình là một chỉ báo phân tích kỹ thuật hữu ích nhưng nó cũng có một số hạn chế. Những hạn chế này bao gồm:

Giới hạn ở dữ liệu lịch sử

ATR là một chỉ báo có độ trễ, nghĩa là chỉ báo này dựa trên biến động giá trong quá khứ và do đó bị giới hạn ở dữ liệu lịch sử. ATR không thể dự đoán biến động giá trong tương lai hoặc những thay đổi về độ biến động với độ chính xác hoàn toàn. Điều này có thể khiến công cụ này ít hiệu quả hơn trong thị trường biến động khi nhà giao dịch thường cần phản ứng nhanh chóng.

Chỉ đo lường biến động

Mặc dù ATR đáng tin cậy nhưng chỉ báo này không cung cấp thông tin về các yếu tố thị trường khác có thể ảnh hưởng đến quyết định giao dịch. Nhà giao dịch có thể cần sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và kỹ thuật phân tích khác kết hợp với ATR để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

Yêu cầu diễn giải

Giống như bất kỳ công cụ phân tích kỹ thuật nào, ATR yêu cầu người giao dịch phải diễn giải và phân tích thì mới trở nên hữu ích. Cách diễn giải giá trị ATR có thể khác nhau tùy thuộc vào phong cách và sở thích giao dịch cá nhân của nhà giao dịch.

Có thể bị ảnh hưởng bởi các dữ liệu ngoại lai

ATR có thể bị ảnh hưởng bởi các dữ liệu ngoại lai, chẳng hạn như biến động giá lớn hoặc khoảng trống. Những dữ liệu ngoại lai này có thể làm lệch giá trị ATR và làm cho ATR ít hữu ích hơn trong vai trò là một chỉ báo về chuyển động giá thông thường.

Mặc dù ATR là một công cụ hữu ích cho nhà giao dịch nhưng điều quan trọng là phải nhận ra những hạn chế của ATR và sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật và kỹ thuật phân tích khác để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.

Trọng tâm ngắn hạn

ATR thường được coi là phù hợp hơn với phân tích ngắn hạn vì công cụ này tập trung vào sự biến động trong các khung thời gian ngắn. Do đó, ATR có thể không phù hợp với những nhà giao dịch có tầm nhìn dài hạn. Đối với những nhà giao dịch này, phân tích kỹ thuật như đường trung bình động lũy thừa có thể tốt hơn.

Cách sử dụng Khoảng dao động thực tế trung bình trong phân tích kỹ thuật

Khoảng dao động thực tế trung bình là một chỉ báo phân tích kỹ thuật linh hoạt có thể được sử dụng theo nhiều cách để đưa ra quyết định giao dịch. Dưới đây là một số cách sử dụng ATR trong phân tích kỹ thuật:

1. Xác định mức độ biến động: ATR chủ yếu được sử dụng để đo lường mức độ biến động của một tài sản. Nhà giao dịch có thể sử dụng ATR để xác định các khoảng thời gian biến động cao và thấp, có thể được sử dụng để thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời cũng như xác định các thay đổi xu hướng tiềm năng.

2. Thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời: ATR có thể được sử dụng để giúp nhà giao dịch thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời phù hợp. Nhà giao dịch có thể thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời rộng hơn cho chứng khoán có giá trị ATR cao hơn để tính đến mức độ biến động gia tăng cũng như mức dừng lỗ và chốt lời chặt chẽ hơn cho chứng khoán có giá trị ATR thấp hơn để tính đến mức độ biến động thấp hơn.

3. Xác định những thay đổi xu hướng tiềm năng: Nhà giao dịch có thể theo dõi những thay đổi về ATR theo thời gian để xác định những thay đổi xu hướng tiềm năng. Mức tăng hoặc giảm đáng kể của ATR có thể báo hiệu sự thay đổi về tình hình thị trường, từ đó có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng.

4. Hỗ trợ xác định kích thước vị thế: ATR có thể được sử dụng làm cơ sở cho việc xác định kích thước vị thế, trong đó nhà giao dịch điều chỉnh kích thước vị thế dựa trên giá trị ATR của tài sản. Điều này cho phép nhà giao dịch quản lý rủi ro và tối ưu hóa chiến lược giao dịch dựa trên mức độ biến động của loại tài sản họ đã chọn.

5. Sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác: ATR có thể được sử dụng cùng với các chỉ báo kỹ thuật khác, chẳng hạn như chỉ báo dao động hoặc đường trung bình động, để xác nhận tín hiệu và xác định cơ hội giao dịch. Ví dụ: nếu một tài sản đang có mức độ biến động cao, nhà giao dịch có thể tìm kiếm tín hiệu giao cắt hoặc chỉ báo dao động của đường trung bình động để xác nhận một giao dịch tiềm năng.

ATR là một công cụ linh hoạt có thể được sử dụng theo nhiều cách khác nhau để đưa ra các quyết định phân tích kỹ thuật và giao dịch. Nhà giao dịch có thể điều chỉnh chiến lược giao dịch dựa trên giá trị ATR để tối ưu hóa cơ hội giao dịch và quản lý rủi ro.

Những công cụ phân tích kỹ thuật nào khác hỗ trợ ATR?

Khi nghiên cứu biểu đồ, nhà giao dịch nên kết hợp nhiều công cụ phân tích kỹ thuật khi nghiên cứu biểu đồ để đảm bảo rằng họ có được nhiều thông tin nhất có thể. Nếu đang kết hợp ATR vào chiến lược của mình, bạn có thể sẽ cần cân nhắc những điều sau.

• Dải Bollinger: Nhà giao dịch sử dụng công cụ này để xác định khả năng đảo chiều xu hướng, đột phá và đo lường mức độ biến động giá. Bằng cách đặt dải cao hơn và thấp hơn ở cả hai bên của đường trung bình động, công cụ này giúp nhà giao dịch xác định các điều kiện quá mua hoặc quá bán đối với một tài sản. Qua đó, dải bollinger có thể giúp nhà giao dịch xác nhận xem biến động cục bộ có nhất quán với biến động thị trường rộng lớn hơn hay không.

• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI):RSI rất hữu ích khi kết hợp với ATR vì nó cho biết sức mạnh của một xu hướng - điều mà ATR không thể hiện. Do đó, RSI cung cấp cho nhà giao dịch góc nhìn rộng hơn khi kết hợp với ATR, vì nó cho thấy xu hướng có thể tiếp tục trong bao lâu.

• Hồi quy Fibonacci:Chỉ báo phân tích kỹ thuật này bổ sung cho ATR bằng cách cho thấy mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Với những mức này, nhà giao dịch có thể dựa vào ATR để đánh giá xem liệu các mức hồi quy có được giữ vững hay không. Ví dụ: vì ATR cao cho thấy mức độ biến động cao, cho thấy một mức có thể không giữ vững.

Lời kết

Khoảng dao động thực tế trung bình là một chỉ báo phân tích kỹ thuật có giá trị có thể cung cấp cho nhà giao dịch phép đo khách quan về mức độ biến động trong quá khứ. ATR có thể được sử dụng để xác định các thay đổi xu hướng tiềm năng, thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời thích hợp, hỗ trợ xác định quy mô vị thế và được kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để xác nhận tín hiệu và xác định cơ hội giao dịch.

Mặc dù ATR vẫn có nhược điểm, chẳng hạn như bị giới hạn ở dữ liệu lịch sử và yêu cầu nhà giao dịch giải thích, nhưng lợi ích của ATR có thể khiến nó trở thành một công cụ linh hoạt cho nhà giao dịch muốn quản lý rủi ro và tối ưu hóa chiến lược giao dịch.

Nhà giao dịch cần nhớ rằng ATR chỉ là một công cụ trong bộ công cụ của nhà giao dịch và không nên sử dụng riêng lẻ nếu muốn đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Bằng cách sử dụng ATR cùng với các công cụ phân tích khác, nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn về tình hình thị trường và đưa ra quyết định sáng suốt hơn về giao dịch.