Tất Tần Tật Về Giao Dịch Tần Suất Cao

Đôi khi, thị trường tài chính rất khó để điều hướng, đặc biệt là những thị trường có mức độ biến động cao, chẳng hạn như thị trường tiền điện tử. Những người tham gia thị trường có thể hưởng lợi từ biến động giá không ổn định nhưng cũng có thể bị ảnh hưởng hoặc bỏ lỡ cơ hội do tốc độ di chuyển của giá. Để tránh những vấn đề như vậy, người tham gia thị trường thường áp dụng nhiều loại giao dịch.

Một hình thức giao dịch cực đoan được gọi là giao dịch tần suất cao (HFT). Trong trường hợp này, các nhà giao dịch thực hiện một số lượng lớn các lệnh trong các khung thời gian rất ngắn. Bài viết này sẽ thảo luận về giao dịch HFT, ưu và nhược điểm cũng như cách thức hoạt động của loại giao dịch này.

Giao dịch tần suất cao (HFT) là gì?

Giao dịch tần suất cao, hay HFT, là một loại giao dịch thuật toán liên quan đến việc thực hiện nhiều giao dịch, thường là trong một phần giây. Bằng cách mở nhiều lệnh trong thời gian ngắn như vậy, các nhà giao dịch đang tham gia vào giao dịch tốc độ cao. HFT tận dụng dữ liệu tài chính tần suất cao và các công cụ giao dịch điện tử tiên tiến và tinh vi. Với nhưng công cụ này, HFT có thể phân tích thị trường và thực hiện các lệnh tự động.

Giao dịch tần suất cao phụ thuộc vào các bot giao dịch, được cấp quyền truy cập vào nhiều nền tảng giao dịch. Các bot giao dịch có thể mang lại hiệu quả cao cho những người áp dụng HFT khi chúng phân tích lượng lớn dữ liệu thông qua các công cụ khác nhau. Điều này cho phép các nhà giao dịch tần suất cao di chuyển vào và ra khỏi các giao dịch một cách nhanh chóng, thu được một lượng nhỏ lợi nhuận trên mỗi giao dịch. Để tận dụng tối đa HFT, các nhà giao dịch tìm kiếm các thuật toán nhanh nhất với tốc độ khớp lệnh thấp nhất. Thuật toán có thể di chuyển càng nhanh thì càng có nhiều giao dịch vào và ra.

Có thể sử dụng giao dịch tần suất cao trong tiền điện tử không?

Giao dịch tần suất cao có thể được áp dụng cho hầu hết mọi tài sản. Tuy nhiên, mặc dù sử dụng HFT trong thị trường tiền điện tử là có thể, nhưng do mức độ biến động cao nên không phải ai cũng có thể thực hiện thành công chiến lược này. Do đó, quản lý rủi ro là cần thiết, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường có nhiều biến động. Một thực tiễn cơ bản mà các nhà giao dịch tần suất cao trong tiền điện tử áp dụng để giúp giảm thiểu rủi ro biến động là thuê chỗ đặt máy chủ.

Thuê vị trí là một quá trình trong đó các nhà giao dịch tần suất cao cố gắng đặt máy tính của họ gần với máy chủ của sàn giao dịch. Các máy tính HFT càng ở gần các vị trí này thì khả năng truy cập dữ liệu của chúng càng nhanh. Tuy nhiên, không gian HFT đã trở nên cạnh tranh đến mức thậm chí còn có sự cạnh tranh để có được máy chủ HFT gần máy chủ của sàn giao dịch.

HFT hoạt động như thế nào?

Mặc dù việc thực hiện HFT trong thị trường tiền điện tử là rất phức tạp, nhưng cách thức hoạt động của loại giao dịch này lại rất dễ hiểu. Loại giao dịch này chủ yếu là giao dịch tự động.

Các nhà giao dịch có thể lập trình máy tính để thực hiện giao dịch tần suất cao bằng cách lưu trữ các thuật toán phức tạp. Các thuật toán liên tục phân tích tài sản kỹ thuật số trên nhiều sàn giao dịch. Những phân tích này thường chỉ xảy ra trong một phần nghìn giây, khiến giao dịch thuật toán có lợi thế đáng kể so với giao dịch thủ công.

Các chuyên gia giao dịch phát triển các thuật toán được xây dựng để phát hiện xu hướng và các tín hiệu giao dịch khác. Một số yếu tố kích hoạt này có thể quá tinh vi để con người có thể nhận thấy, nhưng máy móc có thể nhanh chóng nhận ra chúng. Khi quá trình phân tích hoàn tất, các chương trình sẽ xác định hướng hành động tốt nhất, sau đó tự động mở một số lượng lớn các vị trí. Điều này xảy ra ở tốc độ cao do thuật toán luôn tìm cách trở thành người đầu tiên hưởng lợi từ các xu hướng mới nổi.

Các khía cạnh chính của giao dịch tần suất cao là gì?

HFT có năm khía cạnh chính, đó là:

1. Lệnh được thực hiện thông qua các chương trình phức tạp, tốc độ cao
2. HFT sử dụng các khung thời gian cực ngắn để mở hoặc thanh lý các vị trí
3. Sử dụng các dịch vụ cho thuê chỗ đặt máy chủ mà các sàn giao dịch cung cấp, cũng như các dịch vụ khác, giúp giảm sự chậm trễ trong luồng dữ liệu
4. Tránh rủi ro qua đêm
5. Gửi nhiều lệnh bị hủy ngay sau khi được gửi

Cách áp dụng HFT trong thị trường tiền điện tử?

Như đã đề, HFT có thể được áp dụng trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Có một số chiến lược trong cách sử dụng hình thức giao dịch tự động này. Việc sử dụng những chiến lược này cho phép những người tham gia thị trường trở thành một trong những người đầu tiên được hưởng lợi từ các xu hướng mới trên thị trường tiền điện tử. Ví dụ:

Cơ hội tạo lập thị trường

Tạo lập thị trường là một cách tiếp cận thường được các nhà giao dịch tổ chức đầu cơ dựa trên chênh lệch giá sử dụng. Các tổ chức này sử dụng vốn lớn để đặt cả giá mua và giá bán trong cùng một thị trường. Điều đó cho phép họ hưởng lợi từ toàn bộ chênh lệch, giúp tăng tính thanh khoản. Các nền tảng giao dịch tiền điện tử có thể hợp tác với nhiều nhà tạo lập thị trường để cung cấp tính thanh khoản, cho phép thị trường duy trì trạng thái tốt.

Cơ hội giao dịch chênh lệch giá

Giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử là một thực tế phổ biến khác của các nhà giao dịch đầu cơ. Họ suy đoán về chênh lệch giá của cùng một loại tiền hoặc token trên nhiều sàn giao dịch. Cùng một loại tiền điện tử có thể có giá khác nhau trên các nền tảng khác nhau. Ví dụ, Bitcoin có thể có giá 27.260 đô la trên một sàn giao dịch và 27.220 đô la trên một sàn giao dịch khác. Các nhà giao dịch có thể sử dụng HFT để phát hiện, khai thác và kiếm lợi nhuận từ những khác biệt này.

Khối lượng giao dịch

Cuối cùng là giao dịch khối lượng. Về cơ bản, HFT cho phép người dùng hưởng lợi theo những cách quá rủi ro hoặc không thể đối với các nhà giao dịch thủ công. Thông qua giao dịch tự động, các nhà giao dịch tần suất cao có thể thực hiện nhiều giao dịch đến mức chúng gây ra biến động do thay đổi khối lượng.

Ưu điểm và hạn chế của việc sử dụng HFT

Giao dịch tần suất cao có một số ưu điểm và nhược điểm. Để thành công trong việc sử dụng HFT, các nhà giao dịch cần phải nhận thức được cả hai khía cạnh này. Dưới đây là danh sách những ưu và nhược điểm của giao dịch tần suất cao.

Ưu điểm:

• Cung cấp thanh khoản để làm lành mạnh và ổn định thị trường
• Tận dụng lợi nhuận về tốc độ và tự động hóa
• Loại bỏ lỗi của con người khỏi quá trình giao dịch
• Phát hiện giá hiệu quả
• Thu hẹp chênh lệch giá mua-giá bán
• Nâng cao hiệu quả thị trường

Nhược điểm:

• Được coi là một chiến lược rất rủi ro
• Các thuật toán bị lỗi có thể khiến các nhà giao dịch mất tiền
• Tiềm năng thao túng thị trường và khai thác bất hợp pháp

Tầm quan trọng ngày càng tăng của HFT trong thị trường tiền điện tử

Vì thị trường tiền điện tử là một trong những thị trường biến động nhất hiện nay, HFT có thể mang lại lợi ích cao. Những người tham gia thị trường chuyển sang giao dịch tự động thông qua bot giao dịch để tận dụng sổ lệnh. Khi làm như vậy, các nhà giao dịch này có thể kiếm được lợi nhuận khá lớn và đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản.

Tuy nhiên, cách giao dịch tiền điện tử này đi kèm với một số rủi ro nhất định. Các thuật toán bị lỗi có thể ảnh hưởng trực tiếp đến người giao dịch sử dụng thuật toán. Trong khi đó, các thuật toán cũng có thể được thiết kế để thao túng thị trường và gây thiệt hại cho các nhà giao dịch khác. Giống như mọi thứ khác trong ngành công nghiệp tiền điện tử, HFT cũng có mặt tốt và mặt xấu. Tuy nhiên, bằng cách nhận thức được các rủi ro, các nhà giao dịch có thể chuẩn bị tốt hơn bằng cách quản lý rủi ro.

Câu hỏi thường gặp

HFT có khả thi với tiền điện tử không?

Có, HFT có khả thi trong thị trường tiền điện tử, giống như bất kỳ thị trường nào khác. Tuy nhiên, tiền điện tử rủi ro hơn do tính biến động gia tăng.

Giao dịch HFT có hợp pháp không?

Có, giao dịch HFT là hợp pháp và nhiều sàn giao dịch thậm chí còn khuyến khích sử dụng HFT. Nhờ các nhà giao dịch HFT, các sàn giao dịch có thêm các nhà cung cấp thanh khoản. Đây là lý do tại sao các sàn giao dịch thường cung cấp phí giao dịch tốt hơn cho các nhà giao dịch HFT.

Giao dịch HFT có lãi không?

Giao dịch HFT có thể mang lại lợi nhuận với trường hợp không có thao túng thị trường nào diễn ra. Những người tham gia thị trường có thể kiếm được lợi nhuận và ổn định thị trường. Tuy nhiên, HFT trong thị trường tiền điện tử rất khó thực hiện do tính phức tạp của phương thức này và không phải ai cũng có thể làm được.