Industria cripto a dedicat timp semnificativ pentru rezolvarea provocării de a crea schimburi descentralizate (DEX) ca alternativă la platformele centralizate. Cu toate acestea, DEX-urile inițiale s-au confruntat cu probleme create de lichiditatea limitată, ceea ce a împiedicat adoptarea pe scară largă din partea utilizatorilor. Acest lucru s-a schimbat odată cu apariția creatorilor de piață automatizați (AMM), care au oferit DEX-urilor o soluție mai robustă. Balancer, un proiect popular, este un exemplu de AMM care abordează cu succes provocările de lichiditate din industrie de astăzi.
Ce este Balancer?
Balancer este un AMM construit pe blockchain-ul Ethereum. Lansat în martie 2020, a strâns 3 milioane de dolari printr-o rundă de seed. La fel ca și alte AMM-uri, Balancer oferă propriile fonduri de lichiditate în care utilizatorii pot depune tokeni. Contribuind cu lichiditate la aceste fonduri, utilizatorii devin furnizori de lichiditate (LP), iar activele lor sunt utilizate pentru executarea tranzacțiilor pe schimburi. Furnizorii de lichiditate primesc recompense în schimbul participării lor, acest rol fiind unul stimulat și benefic.
Echipa de proiect Balancer
Fernando Martinelli și Mike McDonald au fondat Balancer. Proiectul a luat naștere ca un program de cercetare în cadrul BlockScience, o companie de software, în 2018, înainte de a evolua în forma sa actuală. Înainte de Balancer, Martinelli a avut o experiență ca antreprenor și a fost implicat activ în comunitatea Maker. McDonald și-a asumat rolul de CTO la Balancer, valorificându-și experiența ca inginer de securitate și creator al mkr.tools.
Cum funcționează Balancer?
Balancer funcționează ca un portofoliu ponderat cu auto-echilibrare, servind ca un LP și un senzor de preț. Permite utilizatorilor să genereze profituri prin criptomoneda sa nativă, BAL. Pentru a participa, utilizatorii contribuie la fondurile de lichiditate personalizabile ale proiectului. Sunt disponibile trei tipuri de fonduri: private, partajate și inteligente.
Fondurile private acordă proprietatea și guvernanța creatorului fondului, în timp ce fondurile partajate sunt concepute pentru LP-uri. Fondurile inteligente funcționează în mod similar cu fondurile private, dar sunt controlate de contracte inteligente. Utilizatorii câștigă recompense sub formă de Balancer Pool Tokens (BPT).
Tokenul nativ Balancer: BAL
Criptomoneda nativă a proiectului Balancer este BAL. Deși nu a fost introdus inițial la lansarea proiectului, BAL a fost creat în iunie 2020 pentru a funcționa ca token de guvernanță al proiectului. Această decizie a fost influențată de succesul tokenului COMP al Compound.
În prezent, BAL îmbunătățește descentralizarea și servește ca factor de motivare pentru LP. Aprovizionarea maximă de BAL este de 96,1 milioane de tokeni, cu o aprovizionare totală de 57,6 milioane de unități. În iunie 2023, aprovizionarea circulantă de BAL este de 49,95 milioane de tokeni.
Cazuri de utilizare a tokenilor BAL
Ca token de guvernanță, BAL deține cazuri de utilizare primare în ecosistemul Balancer. Permite deținătorilor de tokeni să participe la luarea deciziilor votând propunerile și modelând viitorul platformei.
Pe lângă rolul său de guvernanță, BAL poate fi utilizat pentru tranzacționare și cumpărare, cu condiția ca entitățile să fie dispuse să o accepte. În plus, utilizatorii pot miza BAL pentru a câștiga recompense și pentru a oferi lichiditate în fondurile Balancer, sporind și mai mult utilitatea tokenului în ecosistem.
Distribuția tokenilor Balancer
Distribuția tokenilor Balancer (BAL) este după cum urmează:
- Douăzeci și cinci de procente au fost rezervate echipei, dezvoltatorilor de bază, investitorilor și consilierilor.
- Cinci procente au fost alocate Balancer Ecosystem Fund pentru stimulente și parteneri.
- Cinci procente au fost alocate strângerii de fonduri.
- Furnizorii de lichiditate vor extrage tokenii rămași.
Importanța AMM-urilor
AMM-urile, inclusiv Balancer, au o importanță semnificativă în industria cripto, deoarece facilitează existența și funcționarea DEX-urilor. Oferind lichiditate, AMM-urile contribuie la promovarea obiectivului industriei de a realiza o descentralizare completă.
În plus, AMM-urile oferă comercianților o alternativă la schimburile centralizate (CEX), permițându-le să se angajeze în tranzacții descentralizate. În plus, LP-urile pot obține venituri pasive prin furnizarea de lichidități AMM-urilor. Capacitatea proiectului de a beneficia de toate părțile implicate se numără printre cele mai mari puncte forte ale sale.
