Branża kryptowalut poświęciła wiele czasu na rozwiązanie wyzwania, jakim było stworzenie zdecentralizowanych giełd (DEX) jako alternatywy dla scentralizowanych platform. Początkowe giełdy DEX borykały się jednak z ograniczoną płynnością, co utrudniało ich przyjęcie przez użytkowników. Zmieniło się to wraz z pojawieniem się zautomatyzowanych animatorów rynku (AMM), zapewniając DEX-om solidniejsze rozwiązanie. Balancer, popularny projekt, jest przykładem AMM, który z powodzeniem radzi sobie z wyzwaniami związanymi z płynnością w dzisiejszej branży.
Czym jest Balancer?
Balancer to AMM zbudowany na blockchainie Ethereum. Uruchomiony w marcu 2020 r., zebrał 3 miliony dolarów w ramach rundy zalążkowej. Podobnie jak inne AMM, Balancer oferuje własne pule płynności, w których użytkownicy mogą deponować tokeny. Wnosząc płynność do tych pul, użytkownicy stają się dostawcami płynności (LP), a ich aktywa są wykorzystywane do realizacji transakcji na giełdach. LP otrzymują nagrody w zamian za swój udział, dzięki czemu jest to rola motywowana i korzystna.
Zespół projektowy Balancer
Fernando Martinelli i Mike McDonald założyli Balancer. Projekt powstał jako program badawczy w ramach BlockScience, firmy zajmującej się oprogramowaniem, w 2018 roku, zanim ewoluował do obecnej formy. Przed Balancer, Martinelli miał doświadczenie jako seryjny przedsiębiorca i był aktywnie zaangażowany w społeczność Maker. McDonald objął rolę CTO w Balancer, wykorzystując swoje doświadczenie jako inżynier bezpieczeństwa i twórca mkr.tools.
Jak działa Balancer?
Balancer działa jako samobalansujący się ważony portfel, służący jako LP i czujnik cen. Pozwala użytkownikom generować zyski za pośrednictwem natywnej kryptowaluty BAL. Aby wziąć w nim udział, użytkownicy wnoszą wkład do konfigurowalnych pul płynności projektu. Dostępne są trzy rodzaje pul: prywatne, współdzielone i inteligentne.
Pule prywatne zapewniają własność i zarządzanie twórcy puli, podczas gdy pule współdzielone są przeznaczone dla LP. Inteligentne pule działają podobnie do prywatnych, ale są kontrolowane przez inteligentne kontrakty. Użytkownicy otrzymują nagrody w postaci tokenów Balancer Pool (BPT).
Natywny token Balancer: BAL token
Natywną kryptowalutą projektu Balancer jest BAL. Chociaż początkowo nie został on wprowadzony w momencie uruchomienia projektu, BAL został utworzony w czerwcu 2020 r., aby funkcjonować jako token zarządzania projektem. Wpływ na tę decyzję miał sukces tokena COMP firmy Compound.
Obecnie BAL zwiększa decentralizację i służy jako czynnik motywujący dla LP. Maksymalna podaż BAL wynosi 96,1 miliona tokenów, przy całkowitej podaży 57,6 miliona jednostek. Od czerwca 2023 r. podaż BAL w obiegu wynosi 49,95 mln tokenów.
Przypadki użycia tokenów BAL
Jako token zarządzania, BAL posiada podstawowe przypadki użycia w ekosystemie Balancer. Umożliwia posiadaczom tokenów udział w podejmowaniu decyzji poprzez głosowanie nad propozycjami i kształtowanie przyszłości platformy.
Oprócz roli związanej z zarządzaniem, BAL może być wykorzystywany do handlu i zakupów, pod warunkiem, że podmioty są skłonne go zaakceptować. Ponadto użytkownicy mogą stawiać BAL, aby zdobywać nagrody i zapewniać płynność w pulach Balancera, dodatkowo zwiększając użyteczność tokena w ekosystemie.
Dystrybucja tokenów Balancer
Dystrybucja tokenów Balancer (BAL) wygląda następująco:
- dwadzieścia pięć procent zarezerwowano dla zespołu, głównych deweloperów, inwestorów i doradców.
- Pięć procent przeznaczono na fundusz ekosystemu Balancer dla zachęt i partnerów.
- Pięć procent przeznaczono na fundusz pozyskiwania funduszy.
- Dostawcy płynności będą wydobywać pozostałe tokeny.
Znaczenie AMM
AMM, w tym Balancer, mają istotne znaczenie w branży kryptowalut, ponieważ ułatwiają istnienie i działanie DEX-ów. Oferując płynność, AMM przyczyniają się do realizacji celu branży, jakim jest osiągnięcie całkowitej decentralizacji.
Co więcej, AMM zapewniają traderom alternatywę dla scentralizowanych giełd (CEX), umożliwiając im angażowanie się w zdecentralizowany handel. Dodatkowo, LP mogą uzyskiwać pasywny dochód poprzez dostarczanie płynności do AMM. Zdolność projektu do przynoszenia korzyści wszystkim zaangażowanym stronom jest jedną z jego największych zalet.
