Come posso iniziare con OKX Trade?

1. Cos'è OKX Trade?

OKX Trade si propone di fornire agli utenti servizi di transazione di aggregazione cross-chain one-stop. Grazie ad algoritmi intelligenti di routing degli ordini, troveremo i percorsi di swap più efficienti e suddivideremo gli importi di trading su più percorsi in un'unica transazione per aiutare gli utenti ad acquistare o vendere al miglior prezzo disponibile.

Attualmente, OKX Trade si basa su 1inch, un protocollo di aggregazione sulla blockchain Ethereum. Dispone di un proprio algoritmo di routing intelligente degli ordini in grado di fornire agli utenti l'esperienza più efficiente, continua ed economica di cross-chain.

2. Cos'è il cross-chain swap?

Un cross-chain swap consente l'exchange diretto di asset tra blockchain diverse senza la necessità di un processo sequenziale. Utilizza algoritmi per scoprire il percorso trasversale più efficiente in termini di costi e tempi. Attualmente, OKX DEX è collegato senza soluzione di continuità con oltre 20 bridge cross-chain ed è compatibile con 16 diverse reti blockchain.

Come funziona l'aggregatore di ponti?

Il sistema è in grado di trovare il percorso migliore per collegare il token X della Catena A al token Y della Catena B. Trova più percorsi di collegamento tramite i DEX e i bridge supportati, tenendo conto di eventuali swap che potrebbero essere necessari prima/dopo il collegamento.

3. Cos'è DEX?

Un exchange decentralizzato (DEX) si riferisce a un exchange basato sulla blockchain. A differenza di un exchange centralizzato (CEX), un DEX non memorizza i fondi o i dati personali degli utenti su un server centralizzato, ma esegue invece attività sulla catena, tra cui la custodia degli asset, l'abbinamento degli ordini e la compensazione completa attraverso gli smart contract sottostanti.

Rispetto ai CEX, i DEX sono caratterizzati da:

• Facilità d'uso. Non è richiesta la registrazione via e-mail o la verifica dell'identità. Gli utenti devono solo connettersi a un portafoglio per accedere a un DEX.

• Controllo completo degli asset. Nei CEX, gli utenti devono depositare le criptovalute sulla piattaforma prima di fare trading, rinunciando così al controllo sui propri asset. Per contro, i DEX non offrono servizi di custodia degli asset e quindi non possono avere il controllo o l'accesso ai fondi degli utenti.

• Diversificazione. Diversi token che non sono quotati sui CEX sono disponibili sui DEX.

• Velocità limitata. Nei CEX, i dati delle transazioni sono off-chain, quindi una transazione può essere completata istantaneamente se c'è un ordine corrispondente. I DEX, tuttavia, sono completamente supportati dalla blockchain, il che significa che ogni ordine o cambiamento di stato sarà registrato come una transazione on-chain. Pertanto, le transazioni sui DEX non sono così veloci ed efficienti come quelle sui CEX.

• Commissioni gas. A differenza dei CEX, sui DEX gli utenti devono pagare le commissioni gas.

4. Che cos'è un AMM?

Un Automated Market Maker (AMM) è un protocollo di exchange decentralizzato che si basa sul trading algoritmico per fornire liquidità a mercati specifici. I fornitori di liquidità (LP) forniscono liquidità al mercato di trading; la funzione del prezzo viene utilizzata per stabilire il prezzo di ogni operazione, mentre i trader interagiscono direttamente con gli smart contract per completare le transazioni di criptovalute.

Come funziona un Automated Market Maker (AMM)?

I DEX sostituiscono i libri ordini, i sistemi di abbinamento degli ordini e i market maker istituzionali con protocolli chiamati AMM e smart contract per creare pool di liquidità e definire il prezzo degli asset in base a equazioni matematiche.

Nei DEX, gli utenti non fanno tecnicamente trading contro le controparti. Al contrario, si tratta di negoziare contro la liquidità bloccata all'interno degli smart contract.

Uno smart contract accoppia la criptovaluta ricevuta da un utente con un altro token e effettua lo swap utilizzando equazioni matematiche predefinite. Ad esempio, Uniswap utilizza una semplice equazione x*y= k per stabilire la relazione tra i particolari asset detenuti nei pool di liquidità. Qui, x e y rappresentano rispettivamente l'ammontare dei token, mentre k è una costante.

Tieni presente che x*y= k di Uniswap è solo una delle formule matematiche utilizzate oggigiorno dagli AMM. L'equazione varia a seconda del caso d'uso.

A causa del funzionamento degli AMM, ci saranno sempre degli slippage in ogni transazione. Tuttavia, in genere, maggiore è la liquidità presente nel pool, minore sarà il numero di slippage.

Cosa sono i pool di liquidità?

I pool di liquidità sono pool di token bloccati in smart contract utilizzati per il market making. I pool di liquidità consentono agli utenti di effettuare lo swap senza problemi sui token on-chain in modo completamente decentralizzato e non custodiale.
In un tipico DEX, ci saranno molti pool di liquidità, in ognuno dei quali due asset di criptovalute vengono abbinati per creare una coppia di trading.

Il bello degli AMM è che chiunque può diventare un market maker e guadagnare un reddito passivo semplicemente facendo staking di criptovalute. Per diventare market maker o liquidity provider in un AMM, un utente deve depositare un valore equivalente di due token nel pool corrispondente, ad esempio, $150 di ETH e $150 di USDC nel pool USDC/ETH.

5. Cos'è un aggregatore DEX?

In quanto protocollo di aggregazione del trading basato sulla blockchain, gli aggregatori di DEX si procurano la liquidità da diversi DEX, trovano automaticamente il percorso di trading migliore e suddividono gli importi di trading su più percorsi in un'unica transazione, offrendo così agli utenti tassi di swap di token migliori di quelli che potrebbero ottenere su un singolo DEX.

Miglior splitting

Gli aggregatori DEX si collegano alla maggior parte dei principali DEX, come Uniswap, Kyber, Curve e 0x. Ad esempio, quando un utente opera ETH con DAI, un aggregatore DEX confronta i tassi disponibili su tutti gli exchange decentralizzati, applica gli algoritmi di routing intelligente degli ordini per trovare il tasso migliore e suddivide gli ordini su più DEX.

La suddivisione degli ordini è particolarmente efficace per le transazioni di grandi dimensioni. Ad esempio, per operare $500 di ETH per DAI, l'ordine viene instradato su quattro pool:

• UniswapV2 (50%)

• Kyber (22%)

• Sushiswap (18%)

• 0x (10%)

Miglior routing

Gli algoritmi intelligenti di routing degli ordini analizzano tutte le possibili opportunità di esecuzione. Ad esempio, se vuoi operare sUSD con ETH, uno swap diretto sUSD > ETH potrebbe non essere l'opzione migliore. In questo caso, è necessario uno swap sUSD > USDT/DAI e poi uno swap USDT/DAI > ETH per ottenere i tassi migliori. Gli aggregatori DEX calcoleranno tutte le possibilità e completeranno gli swap in un unico passaggio per gli utenti.

Grazie ad algoritmi di routing degli ordini sempre più perfezionati, gli aggregatori DEX possono interagire con più servizi e smart contract risparmiando sulle commissioni gas e mitigando gli slippage, offrendo così agli utenti le tariffe migliori.