Wie kann ich mit OKX Trade beginnen?

1. Was ist OKX Trade?

OKX Trade hat sich zum Ziel gesetzt, den Benutzerinnen und Benutzern chainübergreifende Transaktionsdienstleistungen aus einer Hand anzubieten. Mithilfe intelligenter Algorithmen für das Order-Routing finden wir die effizientesten Swapping-Routen und teilen die Handelsbeträge auf mehrere Routen in einer einzigen Transaktion auf, damit die Benutzerinnen und Benutzer zum besten verfügbaren Preis kaufen oder verkaufen können.

Derzeit basiert OKX Trade auf 1inch, einem Aggregationsprotokoll auf der Ethereum-Blockchain. Es verfügt über einen eigenen intelligenten Algorithmus für das Auftragsrouting, der den Benutzerinnen und Benutzern die effizienteste, nahtloseste und kostengünstigste chainübergreifende Erfahrung bieten kann.

2. Was ist ein Cross-Chain-Swap?

Ein Cross-Chain-Swap ermöglicht den direkten Austausch von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Blockchains, ohne dass ein sequenzieller Prozess erforderlich ist. Er setzt Algorithmen ein, um die effizienteste chainübergreifende Route in Bezug auf Kosten und Zeit zu ermitteln. Derzeit ist OKX DEX nahtlos mit über 20 Cross-Chain-Bridges verbunden und mit 16 verschiedenen Blockchain-Netzwerken kompatibel.

Wie funktioniert der Bridge-Aggregator?

Er findet die beste Route für das Bridgen von Token X auf Chain A zu Token Y auf Chain B. Es findet mehrere Bridging-Routen über unterstützte DEXes & Bridges und berücksichtigt dabei alle Swaps, die vor/nach dem Bridging erforderlich sein könnten.

3. Was ist DEX?

Eine Decentralized Exchange (DEX, dezentrale Börse) ist eine Blockchain-basierte Börse. Im Gegensatz zu einer zentralisierten Börse (CEX) speichert eine DEX die Gelder oder persönlichen Daten der Benutzerinnen und Benutzer nicht auf einem zentralen Server, sondern führt stattdessen On-Chain-Aktivitäten wie die Verwahrung von Vermögenswerten, Order-Matching und das Clearing über zugrunde liegende Smart-Contracts durch.

Im Vergleich zu CEXs verfügen DEXs über folgende Merkmale:

• Benutzerfreundlichkeit. Es ist keine E-Mail-Registrierung oder Identitätsüberprüfung erforderlich. Die Benutzerinnen und Benutzer müssen sich nur mit einer Wallet verbinden, um auf eine DEX zuzugreifen.

• Vollständige Kontrolle über das Vermögen. Bei CEXs müssen die Benutzerinnen und Benutzer vor dem Handel Kryptowährungen auf der Plattform hinterlegen, wodurch sie die Kontrolle über ihr Vermögen abgeben. Im Gegensatz dazu bieten DEXs keine Vermögensverwaltungsdienste an und können daher weder die Kontrolle über noch den Zugang zu den Geldern der Benutzerinnen und Benutzer haben.

• Diversifizierung. Verschiedene Token, die nicht auf CEXs gelistet sind, sind auf DEXs verfügbar.

• Begrenzte Geschwindigkeit. Bei CEXs liegen die Transaktionsdaten außerhalb der Chain, sodass eine Transaktion sofort abgeschlossen werden kann, wenn eine entsprechende Order vorliegt. DEXs werden jedoch vollständig von der Blockchain unterstützt, was bedeutet, dass jede Order oder jede Zustandsänderung als Transaktion auf der Chain aufgezeichnet wird. Daher sind die Transaktionen bei DEXs nicht so schnell und effizient wie bei CEXs.

• Gasgebühren. Anders als bei CEXs müssen die Benutzerinnen und Benutzer bei DEXs Gasgebühren bezahlen.

4. Was ist eine AMM?

Ein Automated Market Maker (AMM) ist ein dezentralisiertes Börsenprotokoll, das sich auf den algorithmischen Handel stützt, um Liquidität für bestimmte Märkte bereitzustellen. Liquiditätsanbieter (LP) stellen dem Handelsmarkt Liquidität zur Verfügung; die Preisfunktion wird verwendet, um den Preis für jeden Handel festzulegen, während Händlerinnen und Händler direkt mit Smart Contracts interagieren, um Krypto-Transaktionen abzuschließen.

Wie funktioniert ein Automated Market Maker (AMM)?

DEXs ersetzen Orderbücher, Order-Matching-Systeme und institutionelle Market Maker durch Protokolle namens AMM und Smart-Contracts, um Liquiditätspools zu schaffen und den Preis von Vermögenswerten anhand mathematischer Gleichungen zu bestimmen.
Bei DEXs handeln die Benutzerinnen und Benutzer technisch gesehen nicht gegen Gegenparteien. Stattdessen handeln sie gegen die Liquidität, die in Smart-Contracts enthalten ist.

Ein Smart-Contract paart die von einer Benutzerin oder einem Benutzer erhaltenen Kryptowährungen mit einem anderen Token und tauscht sie anhand vorgegebener mathematischer Gleichungen. Uniswap verwendet beispielsweise eine einfache x*y= k-Gleichung, um die Beziehung zwischen den einzelnen Vermögenswerten in den Liquiditätspools festzulegen. Dabei stehen x und y jeweils für die Menge der Token, während k eine Konstante ist.

Beachten Sie, dass x*y= k von Uniswap nur eine der mathematischen Formeln ist, die heute von AMMs verwendet werden. Die Gleichung variiert je nach Anwendungsfall.

Aufgrund der Funktionsweise von AMMs wird es bei jeder Transaktion immer Abweichungen geben. Im Allgemeinen gilt jedoch, je mehr Liquidität im Pool vorhanden ist, desto weniger Slippage gibt es.

Was sind Liquiditätspools?

Liquiditätspools sind Pools von Token, die in Smart-Contracts für das Market Making verwendet werden. Liquiditätspools ermöglichen es Benutzerinnen und Benutzern, nahtlos zwischen Token auf der Chain zu tauschen, und zwar völlig dezentral und ohne Verwahrungspflicht.

Bei einer typischen DEX gibt es viele Liquiditätspools, in denen jeweils zwei Krypto-Assets zusammengeführt werden, um ein Handelspaar zu bilden.

Das Tolle an AMMs ist, dass jeder ein Market Maker werden und ein passives Einkommen erzielen kann, indem er einfach Kryptowährungen einsetzt. Um Market Maker oder Liquiditätsanbieter in einem AMM zu werden, muss eine Benutzerin oder ein Benutzer den Gegenwert von zwei Token in den entsprechenden Pool einzahlen - zum Beispiel ETH im Wert von 150 Dollar und USDC im Wert von 150 Dollar in den USDC/ETH-Pool.

5. Was ist ein DEX-Aggregator?

Als ein auf der Blockchain basierendes Handelsaggregationsprotokoll beschaffen DEX-Aggregatoren Liquidität von verschiedenen DEXs, finden automatisch die beste Handelsroute und teilen die Handelsbeträge in einer einzigen Transaktion auf mehrere Routen auf.

Das beste Splitting

DEX-Aggregatoren stellen eine Verbindung zu den meisten großen DEXs her, z. B. Uniswap, Kyber, Curve und 0x. Wenn eine Benutzerin oder ein Benutzer beispielsweise ETH gegen DAI tauscht, vergleicht ein DEX-Aggregator die verfügbaren Kurse aller dezentralen Börsen, wendet die intelligenten Algorithmen zum Orderrouting an, um den besten Kurs zu finden, und teilt die Order auf mehrere DEXs auf.

Die Aufteilung von Orders ist besonders bei großen Transaktionen sinnvoll. Um zum Beispiel ETH im Wert von 500 $ gegen DAI zu handeln, wird die Order über vier Pools geleitet:

• UniswapV2 (50 %)

• Kyber (22 %)

• Sushiswap (18 %)

• 0x (10 %)

Das beste Routing

Intelligente Order-Routing-Algorithmen suchen nach allen möglichen Ausführungsmöglichkeiten. Wenn Sie beispielsweise sUSD gegen ETH tauschen möchten, ist ein direkter sUSD > ETH-Swap möglicherweise nicht die beste Option. In diesem Fall ist ein sUSD > USDT/DAI-Swap und dann ein USDT/DAI > ETH-Swap erforderlich, um die besten Kurse zu erhalten. DEX-Aggregatoren berechnen alle Möglichkeiten und schließen die Swaps in einem Schritt für die Benutzerinnen und Benutzer ab.

Durch immer bessere Algorithmen für die Aufteilung von Orders können DEX-Aggregatoren mit mehreren Diensten und Smart-Contracts interagieren und gleichzeitig Gasgebühren sparen, Slippages abmildern und den Benutzerinnen und Benutzern so die besten Kurse anbieten.