Jak mohu začít se službou OKX Trade?
1. Co je služba OKX Trade?
Cílem služby OKX Trade je poskytovat uživatelům služby agregace transakcí napříč řetězci na jednom místě. Prostřednictvím inteligentních algoritmů pro směrování příkazů najdeme nejefektivnější směnné trasy a rozdělíme obchodní částky mezi více tras v rámci jedné transakce, abychom uživatelům pomohli nakoupit nebo prodat za nejlepší dostupnou cenu.
V současné době je služba OKX Trade postavena na 1inch, agregačním protokolu na blockchainu Ethereum. Má vlastní inteligentní algoritmus směrování objednávek, který dokáže uživatelům poskytnout co nejefektivnější, nejplynulejší a nákladově nejefektivnější služby napříč řetězci.
2. Co je cross-chain swap?
Cross-chain swap umožňuje přímou výměnu aktiv mezi různými blockchainy bez nutnosti sekvenčního procesu. Využívá algoritmy k nalezení nejefektivnější trasy napříč řetězcem z hlediska nákladů i času. V současné době je OKX DEX bezproblémově propojen s více než 20 cross-chain mosty a je kompatibilní s 16 různými blockchain sítěmi.
Jak agregátor mostů funguje?
Funguje tak, že najde nejlepší trasu pro přemostění tokenu X na řetězci A na token Y na řetězci B. Najde více tras přemostění prostřednictvím podporovaných DEXů a mostů a zohlední případné výměny, které mohou být nutné před/po přemostění.
3. Co je to DEX?
Decentralizovaná burza (DEX) označuje burzu založenou na blockchainu. Na rozdíl od centralizované burzy (CEX) DEX neukládá finanční prostředky ani osobní údaje uživatelů na centralizovaném serveru, ale místo toho provádí činnosti v řetězci včetně úschovy aktiv, párování příkazů a důkladného zúčtování prostřednictvím podkladových inteligentních smluv.
V porovnání s CEXy jsou DEXy vybaveny:
Snadné používání. Nevyžaduje se žádná registrace e-mailem ani ověření totožnosti. K přístupu k DEX se uživatelé musí připojit pouze k peněžence.
Úplná kontrola nad majetkem. V CEXech musí uživatelé před obchodováním vložit kryptoměny na platformu, čímž se vzdávají kontroly nad svými aktivy. Naproti tomu DEXy nenabízejí služby úschovy aktiv, a proto nemohou mít kontrolu nad finančními prostředky uživatelů ani k nim přístup.
Diverzifikace. Různé tokeny, které nejsou uvedeny na CEXech, jsou k dispozici na DEXech.
Omezená rychlost. V CEXech jsou data transakcí mimo řetězec, takže transakce může být okamžitě dokončena, pokud existuje odpovídající objednávka. DEXy jsou však plně podpořeny blockchainem, což znamená, že každá objednávka nebo změna stavu bude zaznamenána jako transakce v řetězci. Proto nejsou transakce na DEXech tak rychlé a efektivní jako na CEXech.
Gas poplatky. Na rozdíl od CEXů musí uživatelé na DEXech platit gas poplatky.
4. Co je to AMM?
Automatický tvůrce trhu (AMM) je decentralizovaný burzovní protokol, který se spoléhá na algoritmické obchodování a zajišťuje likviditu na konkrétních trzích. Poskytovatelé likvidity (LP) zajišťují likviditu na obchodním trhu; cenová funkce se používá k nastavení ceny pro každý obchod, zatímco obchodníci komunikují přímo s chytrými smlouvami k dokončení kryptografických transakcí.
Jak funguje automatický tvůrce trhu (AMM)?
DEXy nahrazují knihy příkazů, systémy párování příkazů a institucionální tvůrce trhu protokoly zvanými AMM a chytrými smlouvami, které vytvářejí pooly likvidity a definují cenu aktiv podle matematických rovnic.
V DEXech uživatelé technicky neobchodují proti protistranám. Místo toho obchodují s likviditou uzamčenou v chytrých kontraktech.
Chytrá smlouva páruje kryptografický token přijatý od uživatele s jiným tokenem a vyměňuje ho pomocí předem nastavených matematických rovnic. Uniswap například používá jednoduchou rovnici x*y= k pro nastavení vztahu mezi jednotlivými aktivy drženými v likviditních fondech. Zde x a y představují množství tokenů, zatímco k je konstanta.
Všimněte si, že Uniswapův vzorec x*y= k je pouze jedním z matematických vzorců, které dnes používají AMM. Rovnice se liší podle případu použití.
Vzhledem k tomu, jak AMM fungují, budou v každé transakci vždy existovat slippage. Obecně však platí, že čím více likvidity je ve fondu, tím méně slippage se objeví.
Co jsou likviditní fondy?
Likviditní fondy jsou pooly tokenů uzamčené v chytrých kontraktech, které se používají pro tvorbu trhu. Likviditní fondy umožňují uživatelům bezproblémovou výměnu tokenů v řetězci zcela decentralizovaným a neúředním způsobem.
V typické DEX bude mnoho likviditních fondů, v každém z nich se spojí dvě kryptoměnová aktiva a vytvoří se obchodní pár.
Skvělé na AMM je, že se každý může stát tvůrcem trhu a vydělávat pasivní příjem pouhým stakováním kryptoměn. Aby se uživatel stal tvůrcem trhu nebo poskytovatelem likvidity v AMM, musí do příslušného poolu vložit ekvivalentní hodnotu dvou tokenů – například 150 USD v hodnotě ETH a 150 USDC v hodnotě USDC/ETH.
5. Co je to agregátor DEX?
Jako agregační protokol založený na blockchainu agregátory DEX získávají likviditu z různých DEX, automaticky vyhledávají nejlepší obchodní cestu a rozdělují obchodní částky mezi více cest v rámci jedné transakce, čímž uživatelům nabízejí lepší sazby výměny tokenů, než jaké by mohli získat na kterékoli jednotlivé DEX.
Nejlepší rozdělení
Agregátory DEX se připojují k většině hlavních DEX, jako jsou Uniswap, Kyber, Curve a 0x. Když například uživatel obchoduje ETH za DAI, agregátor DEX porovná sazby dostupné na všech decentralizovaných burzách, použije algoritmy pro inteligentní směrování příkazů, aby našel nejlepší sazbu, a rozdělí objednávky mezi více DEX.
Rozdělení objednávek je efektivní zejména u velkých transakcí. Například pro obchodování s ETH v hodnotě 500 USD za DAI je příkaz směrován přes čtyři pooly:
UniswapV2 (50 %)
Kyber (22 %)
Sushiswap (18 %)
0x (10 %)
Nejlepší směrování
Inteligentní algoritmy pro směrování pokynů vyhledávají všechny možné příležitosti k provedení. Pokud například chcete obchodovat sUSD za ETH, přímý swap sUSD > ETH nemusí být tou nejlepší volbou. V tomto případě je pro získání nejlepších sazeb nutný swap sUSD > USDT/DAI a poté swap USDT/DAI > ETH. Agregátory DEX spočítají všechny možnosti a provedou výměnu v jednom kroku pro uživatele.
Díky stále se zdokonalujícím algoritmům pro směrování rozdělených objednávek mohou agregátoři DEX spolupracovat s více službami a chytrými kontrakty a zároveň šetřit gas poplatky, zmírňovat slippage a nabízet tak uživatelům nejlepší sazby.