Límite de precio del contrato
1. ¿Qué es el límite de precio del contrato?
Los límites de precios son una de las medidas de control de gestión de riesgo más importantes para proteger los intereses de los inversores y evitar la manipulación del mercado. Sin reglas de límite de precio, los traders pueden usar pequeños montos de fondos con un alto apalancamiento para crear spreads y desviaciones de precios significativos.
Por otro lado, las reglas de límites simples conducirán a una falta de actividades de mercado y movimiento de precios, perdiendo la importancia del contrato de trading.
Para tener una mejor eficiencia en el control de la gestión de riesgo, las reglas de límite de precio no se divulgan por completo, y OKX calculará las reglas de control dinámicamente integrando más de 10 parámetros, como el volumen de trading, volumen de ejecución, cantidad de posición y el porcentaje de desviación del índice, etc. Esto también se hace para facilitar a los usuarios una mejor comprensión del límite de precio y la conveniencia de trading.
2. Objetivo
- Para evitar la manipulación de precios (desviación de precios a corto plazo)
- Para preservar el espacio normal de movimiento de precios para todos los contratos
- Para controlar el riesgo provocado por la caída del mercado
3. Cálculo de límite de precio
| Fase | Límite de precio (Comprar) | Límite de precio (Vender) |
|---|---|---|
| Dentro de los 10 minutos de la generación del contrato | Índice * (1+X) | Índice * (1- X) |
| 10 minutos después de la generación del contrato | Mín. [Máx. (Índice, Índice * (1+Y) + promedio de movimiento de precios en los últimos 10 minutos), Índice * (1+Z)] | Máx. [Mín. (Índice, Índice * (1+Y) + promedio de movimiento de precios en los últimos 10 minutos), Índice * (1- Z)] |