Ліміт ціни контракту

1. Що таке «ліміт ціни контракту»?

Цінові ліміти є одним з найважливіших заходів контролю й управління ризиками для захисту інтересів інвесторів та запобігання маніпулюванню ринком. Без правил обмеження цін трейдери можуть використовувати невеликі суми коштів з високим кредитним плечем, створюючи значні цінові відхилення і спреди.
З іншого боку, прості правила лімітів призведуть до відсутності ринкової активності та руху цін, через що зменшуватиметься значущість торгівлі контрактами.
Для більшої ефективності контролю менеджменту ризиків правила цінового ліміту не розкриваються повністю, і OKX розраховує правила контролю динамічно, інтегруючи більше 10 параметрів, таких як обсяг торгівлі, обсяг виконання, кількість позицій, відсоток відхилення від індексу і т.д. Це також полегшить користувачам розуміння цінових обмежень і покращить зручність торгівлі.

2. Завдання

Запобігання маніпулюванню цінами (короткострокове відхилення цін)
Збереження нормального простору руху цін для всіх контрактів
Контроль ризиків, пов’язаних з падінням ринку

3. Розрахунок цінових лімітів

Фаза	Ціновий ліміт (купівля)	Ціновий ліміт (продаж)
В межах 10 хвилин після генерації контракту	Індекс * (1+X)	Індекс * (1-X)
10 хвилин після генерації контракту	Мін. [Макс.(Індекс, Індекс * (1+Y) + середня зміна ціни за останні 10 хвилин), Індекс * (1+Z)]	Макс. [Мін.(Індекс, Індекс * (1-Y) + середня зміна ціни за останні 10 хвилин), Індекс * (1-Z)]