ما المقصود بمستويات الدعم والمقاومة؟

تشير مستويات "الدعم" و"المقاومة" إلى مستويات الأسعار على مخطط تداول العملات الرقمية والتي تشير إلى انعكاس محتمل لاتجاه أحد الأصول الرقمية. ويهدف المتداولون، كجزء أساسي من التحليل الفني، إلى تقدير مستويات الأسعار هذه للمساعدة في توجيه المراكز التي يفتحونها. وعلى هذا النحو، فإن مستويات الدعم والمقاومة مفهومان أساسيان يحتاج المتداولون من جميع مستويات الخبرة إلى فهمهما.

دعونا نلقي نظرة فاحصة. في هذه المقالة، سوف نتعرف على مستويات الدعم والمقاومة وكيف يتم حسابها. وسنشرح أيضًا كيفية التداول باستخدام مستويات الدعم والمقاومة، ونناقش مزايا وعيوب استخدام هذه الأداة الأساسية.

ملخص

• تعد مستويات الدعم والمقاومة أدوات أساسية للتحليل الفني يمكن للمتداولين استخدامها للتنبؤ بتغيير محتمل في سعر أحد الأصول الرقمية.

• يشير مستوى "الدعم" إلى منطقة سعرية يخف فيها ضغط البيع ويبدأ ضغط الشراء في السيطرة.

• يشير مستوى "المقاومة" إلى العكس - حيث يستنفد ضغط الشراء ويزداد ضغط البيع، مما قد يتسبب في انعكاس الاتجاه السائد.

• يمكن للمتداولين استخدام طرق مختلفة لحساب مستويات الدعم والمقاومة، بما يشمل تصحيح فيبوناتشي، ودراسة الارتفاعات والانخفاضات السابقة، وقياس خطوط الاتجاه.

• هناك العديد من المزايا لاستخدام الأداة، بما يشمل العثور على الاختراقات المحتملة والمساعدة في إدارة المخاطر. ومع ذلك، فإن استخدامها ينطوي على بعض العيوب. ويشمل ذلك إمكانية حدوث اختراقات كاذبة والتعرض لتقلبات عالية.

• لذا، من الحكمة استخدام مستويات الدعم والمقاومة جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني الأخرى للتداول بشكل أكثر استنارة.

شرح مستويات الدعم والمقاومة: نظرة فاحصة

تكشف نظرة واحدة على دفتر طلبات منصة تداول العملات الرقمية عن القوى المتقلبة باستمرار للعرض والطلب على أحد الأصول الرقمية. ويؤثر العرض والطلب - طلبات الشراء والبيع التي يضعها المتداولون - على مكان العثور على مستويات الدعم والمقاومة.

شرح مستويات الدعم

يحدث الدعم أثناء الاتجاه الهبوطي عندما يكون العرض أكبر من الطلب. وبعبارة أخرى، عندما تخف ضغوط البيع وتزيد ضغوط الشراء. وستواجه أي مراكز هبوطية (بيع) مستمرة صعوبة في اختراق هذا المستوى، مما قد يؤدي إلى انعكاس نحو أسعار أعلى أو فترة من الحركة الجانبية.

شرح مستويات المقاومة

ببساطة، مستوى المقاومة عكس مستوى الدعم. وهنا، تتباطأ فترة ارتفاع الأسعار وتصل إلى سقف حيث يصبح الضغط الصعودي (الشراء) مرهقًا ويميل المتداولون أكثر إلى فتح مركز بيع. وتمامًا كما هو الحال عندما يتم الوصول إلى مستوى الدعم، يمكن أن يؤدي مستوى المقاومة أيضًا إلى انعكاس الاتجاه أو الحركة الجانبية.

مثال على مستويات الدعم والمقاومة

Source: TradingView

دعونا نلقي نظرة على مخطط واقعي لتوضيح مستويات الدعم والمقاومة. حيث يوضح الرسم البياني أعلاه أسعار BTC/USDT ويتضمن أداة تحليل فني مفيدة يمكن للمتداولين استخدامها لتحديد مستويات الدعم والمقاومة - تصحيح فيبوناتشي.

على أقصى اليسار، نرى أسعار BTC — 59,568.7، 61,951.1، وهكذا. وعلى يمين أسعار BTC، نرى نسب فيبوناتشي — 1، 0.786، 0.618، وهكذا. وتتوافق الخطوط الأفقية التي توضح كل نسبة فيبوناتشي مع مستويات الدعم والمقاومة عبر أفق زمني للرسم البياني.

وفي الرسم البياني أعلاه، يمكن رؤية مستوى دعم على طول نسبة 0.236، حيث تفسح الشموع الحمراء، التي تشير إلى ضغوط البيع، المجال للشموع الخضراء الصاعدة قبل إعادة اختبار الدعم في النهاية في مناسبتين أخريين. وفي الوقت نفسه، يمكن رؤية مستوى مقاومة عند نسبة 0.618. وقد تم اختبار هذا المستوى مرتين بعد اختراق هذا السعر خلال أوائل يوليو.

عندما تصبح مستوى المقاومة مستوى دعم

يوضح الرسم البياني أعلاه أيضًا عاملًا مؤثرًا لمستويات الدعم والمقاومة، وهو عندما يتم كسر أي من المستويين وتنعكس أدوارهما. وهنا، عندما يتم كسر مستوى الدعم، يمكن أن يصبح مستوى مقاومة، والعكس صحيح. ونرى حدوث هذا عند مستوى 0.382 في الرسم البياني أعلاه خلال الفترة بين أغسطس وسبتمبر. فهنا، تخترق الأسعار مستوى المقاومة، كما يتضح من الجسم الطويل للشمعة الخضراء. ثم تجد الأسعار مستوى الدعم عند هذا المستوى ومستوى المقاومة عند 0.618 قبل الاتجاه نحو الانخفاض واختراق مستوى الدعم.

العوامل المؤثرة على مستويات الدعم والمقاومة

من المهم أن نضع في الاعتبار أنه على الرغم من أن الرسوم البيانية التاريخية تظهر مستويات الدعم والمقاومة، إلا أنها ليست بيانات ثابتة في المستقبل. فهناك العديد من العوامل التي تؤثر على مكان وجود هذه المستويات ومتى تخترقها الأسعار بشكل غير متوقع. لذا، دعونا نلقي نظرة على بعض هذه العوامل.

الأحداث المتقلبة المفاجئة

من المعروف أن أسواق العملات الرقمية متقلبة، حيث تتقلب الأسعار غالبًا على خلفية بعض الأحداث الخارجية. حيث يمكن أن يكون لبعض الأحداث مثل الصراعات والاضطرابات السياسية وحتى الكوارث الطبيعية تأثير ملحوظ يؤثر على أسعار العملات الرقمية، مما يؤدي إلى القضاء على مستويات الدعم والمقاومة.

حجم التداول

يمكن لحجم التداول المرتفع أن يعزز مستوى الدعم. فمع انخفاض الأسعار إلى مستوى الدعم، يواجه البائعون ضغوط شراء قوية، مما يوقف انخفاض الأسعار وقد يتسبب في انعكاس الاتجاه.

المستويات النفسية

في بعض الحالات، يمكن أن تمثل الأرقام التقريبية مستويات الدعم حيث ينجذب المتداولون إلى هذه الأرقام للحصول على نقاط الشراء الخاصة بهم. وقد أظهرت الدراسات أن تكتل الحجم يمكن أن يحدث حول الأرقام التقريبية. وكما ذكرنا أعلاه، فإن حجمًا أعلى من الصفقات بسعر معين يمكن أن يوقف الاتجاه ويؤدي إلى انعكاس في الأسعار.

الارتفاعات السابقة

تمثل الارتفاعات السابقة أحيانًا مستوى مقاومة يصعب اختراقه. وقد يكون ذلك بسبب خوف المتداولين من تكرار الرفض السابق عند مستوى المقاومة، مما يدفعهم إلى البيع خوفًا من الانعكاس.

السيولة

يمكن أن تكون مستويات الدعم والمقاومة أكثر عرضة للخطر في الأسواق ذات السيولة المنخفضة. فهنا، يعني نقص حجم التداول أن المشترين والبائعين مرهقون بسهولة، مما يؤدي إلى انعكاس في الاتجاهات.

كيفية حساب مستويات الدعم والمقاومة

هناك عدة طرق لحساب مستويات الدعم والمقاومة باستخدام التحليل الفني والبيانات التاريخية.

الارتفاعات والانخفاضات السابقة

تتمثل إحدى أبسط الطرق لحساب مستويات الدعم والمقاومة في النظر إلى الارتفاعات والانخفاضات السابقة. فعند حساب مستوى الدعم، ابحث عن أدنى مستويات الأسعار السابقة التي ارتفعت منها الأسعار. وبالمثل، بالنسبة لمستوى المقاومة، ابحث عن أعلى مستويات الأسعار السابقة التي تراجعت منها الأسعار. وقد يشير مستوى الدعم أو المقاومة الذي تم الوصول إليه ولكن لم يتم كسره عدة مرات في الماضي إلى تكرار ذلك في المستقبل - ولكن لا توجد ضمانات على ذلك.

نسب فيبوناتشي

يوضح الرسم البياني أعلاه طريقة استخدام تصحيح فيبوناتشي لتحديد النقاط التي قد تجد فيها الأسعار مستويات الدعم والمقاومة. وكما يوحي اسمها، تستخدم تصحيحات فيبوناتشي تسلسل فيبوناتشي كأساس لتحليلها. حيث تشير النظرية إلى أنه بعد حدوث حركة قوية في السعر، فإن هناك احتمال كبير أن يتراجع السعر مرة أخرى إلى مستوى يتوافق مع نسبة فيبوناتشي، قبل أن يستمر الاتجاه. وعلى هذا النحو، يمكن للمتداولين استخدام هذه النسب للتنبؤ بمستويات الدعم والمقاومة.

خطوط الاتجاه

تمثل خطوط الاتجاه طريقة أخرى بسيطة نسبيًا لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. والخطوة الأولى هي تحديد ما إذا كان السوق حاليًا في اتجاه صاعد أم اتجاه هابط. فإذا كان الاتجاه صاعدًا، يجب حينها تحديد اثنين أو أكثر من المستويات المنخفضة. أما إذا كان الاتجاه هابطًا، فيجب حينها تحديد اثنين أو أكثر من المستويات المرتفعة. ومن خلال رسم خط مستقيم بين هذه النقاط، يمكنك معرفة نقاط مستويات الدعم والمقاومة على طول أفق الوقت المستقبلي.

المزايا والعيوب التي تنطوي على استخدام مستويات الدعم والمقاومة

على الرغم من أن حساب مستويات الدعم والمقاومة له العديد من المزايا لمتداولي العملات الرقمية، فمن المهم أيضًا أن تكون على دراية بعيوب استخدام هذه الأداة قبل تطبيقها على استراتيجية التداول الخاصة بك.

مزايا استخدام مستويات الدعم والمقاومة

• الطرق المتعددة للتحليل: نظرًا لوجود العديد من الطرق لحساب مستويات الدعم والمقاومة، يمكنك التحقق مرتين أو ثلاث مرات من حساباتك باستخدام عدة أدوات قبل الدخول في صفقات التداول. ومن الناحية النظرية، قد يعني هذا تقديرات أكثر موثوقية، ولكن في عالم العملات الرقمية، فلا يوجد شيء مؤكد.

• دعم إدارة المخاطر: تعد إدارة المخاطر أمرًا أساسيًا لتحقيق النجاح في تداول العملات الرقمية، ومستويات الدعم والمقاومة هي أداة مفيدة لتحقيق هذه الغاية. فمن خلال حساب هذه المستويات، يمكنك أيضًا تحديد النقاط التي يجب وضع وقف الخسارة أو جني الأرباح فيها - وهما أداتان أساسيتان لإدارة المخاطر.

• تحديد الاختراقات المحتملة: عندما تتحرك الأسعار إلى ما هو أبعد من مستويات الدعم أو المقاومة، فقد يكون ذلك علامة على اختراق السعر وحركة حاسمة أخرى في ذلك الاتجاه. فعلى الرغم من أنه يجب أن تكون حذرًا من الاختراقات الكاذبة في هذا السيناريو، إلا أنها قد تشير إلى اتجاه جديد، ونتيجة لذلك، تمثل فرصًا جديدة لمراكز تداول جديدة.

عيوب استخدام مستويات الدعم والمقاومة

• الاختراقات الكاذبة: تناولنا الاختراقات الكاذبة أعلاه، وهي تمثل عيبًا رئيسيًا يجب الانتباه إليه. ويحدث الاختراق الكاذب عندما تخترق الأسعار مؤقتًا مستوى الدعم أو المقاومة قبل الانعكاس بسرعة. ويتمثل الخطر هنا في أنك تتفاعل مع الاختراق متوقعًا استمرار الاتجاه، قبل أن يتسبب الانعكاس في تصفية مركزك الجديد.

• الاستناد إلى البيانات التاريخية: كما هو الحال في العديد من أشكال التحليل الفني الأخرى، يتم حساب مستويات الدعم والمقاومة بناءً على البيانات التاريخية. ولكن، لا يمكن للأداء السابق أن يكون مؤشرًا بالضرورة للأسعار المستقبلية، خاصة بالنظر إلى تقلب أسواق العملات الرقمية. وهذا يحدّ من دقة الأداة.

• العُرضة للتقلبات: فيما يتعلق بموضوع التقلبات، فإن الأدوات وأي مراكز تداول تعتمد عليها عُرضة للتقلبات العالية في الأسعار والتي قد تؤدي إلى تحطيم الأسعار لمستويات الدعم والمقاومة. ولهذا السبب من المهم الجمع بين الأداة وطرق التحليل الفني الأخرى قبل التداول، حتى تتمكن من اتخاذ قرارات مستنيرة تمامًا.

الختام

تُعد مستويات الدعم والمقاومة جزءًا أساسيًا من التحليل الفني للعملات الرقمية، حيث تكشف عن المناطق المحتملة لانعكاس الاتجاه. ورغم أنها قد تبدو سهلة الاستخدام ظاهريًا، فمن المهم أن نضع في الاعتبار التقلبات التي قد تشهدها أسواق العملات الرقمية وطبيعتها المتغيرة باستمرار. ولذلك، من الحكمة الجمع بين استخدام أداة مستويات الدعم والمقاومة وأدوات التحليل الفني الأخرى، حتى تكون على دراية جيدة قبل الدخول في صفقات التداول.

هل ترغب في توسيع معرفتك بأدوات التحليل الفني للعملات الرقمية؟ اطلع على دليلنا الإرشادي حول شرح أنماط علم الهبوط وتداولها، ومقالنا عن Bollinger Bands.