ما المقصود بدفتر الطلبات في عالم العملات الرقمية؟

عندما تواجه السرعة الفائقة لعالم العملات الرقمية، فإن القدرة على التقاط عرض في الوقت الفعلي لنشاط التداول يمكن أن تكون أداة مؤثرة يمكن لمتداولي العملات الرقمية استخدامها. والخبر السار هو أن دفتر الطلبات يوفر ذلك تمامًا.

فدفتر الطلبات هو قائمة بجميع طلبات الشراء والبيع المعلقة لعملة رقمية معينة. وتستخدمه منصات التداول من أجل مطابقة طلبات الشراء وطلبات البيع وتحديد سعر الأصل. ونتيجةً لذلك، يعد دفتر الطلبات أداة أساسية لمتداولي العملات الرقمية، لأنه يوضح حجم المعاملات التي يجريها المستخدمون وحجم السيولة في السوق.

وبصفتك متداولًا، يمكنك استخدام دفتر الطلبات لصالحك، ودراسة البيانات التي يحتوي عليها لفتح مركزك التالي. ونحن هنا للمساعدة. ففي هذه المقالة، سنستكشف ماهية دفتر الطلبات، ومكوناته المختلفة، وطريقة استخدام دفتر الطلبات لمساعدتك في إجراء صفقات العملات الرقمية.

ملخص

• دفتر الطلبات هو قائمة بطلبات الشراء والبيع المعلقة الحالية لزوج معين من الأصول. وتستخدمه منصات التداول من أجل مطابقة الطلبات وتحديد سعر الأصل.

• يُظهِر دفتر الطلبات عادةً سعر أحد الأصول، والكمية المتداولة، والكمية التراكمية للأصل الذي يتم شراؤه أو بيعه.

• يستخدم المتداولون دفتر الطلبات للاسترشاد به في قرارات التداول الخاصة بهم. فهو يعطي نظرة ثاقبة لعمق السوق والسيولة ومستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

• تعتري دفاتر الطلبات بعض السلبيات، مثل تقديم نظرة ثاقبة محدودة حول منصة تداول واحدة، وإمكانية إعطاء إشارات خاطئة ومضللة، وعدم رؤية البيانات التاريخية.

شرح مفصل لدفتر الطلبات

لقد تعرفنا على ماهية دفتر الطلبات - قائمة بطلبات الشراء والبيع المعلقة على منصة تداول عملات رقمية لأصل معين. ويوضح الشكل المرئي أعلاه كيف يبدو دفتر الطلبات النموذجي على منصة OKX، لزوج BTC/USDT الفوري على وجه التحديد. لذا، دعنا نلقي نظرة على جميع مكونات دفتر الطلبات.

السعر

في أقصى اليسار يوجد العمود المسمى "السعر". وبالنسبة للأرقام المحددة باللون الأحمر، فهذا هو سعر الطلب (أو سعر البيع) الذي يريد المتداول بيع الأصل به، وفي هذا الشكل الأصل هو BTC. وتُظهر الأرقام المحددة باللون الأخضر سعر العرض (أو سعر الشراء) الذي يريد المتداولون شراء الأصل به.

ففي منصة OKX، تتحرك الأسعار من الأعلى إلى الأسفل من الأعلى إلى الأدنى لكل من أسعار الطلب والعرض، مما يؤثر على طريقة مطابقة الطلبات (وهناك المزيد حول مطابقة الطلبات أدناه). والأسعار نحو منتصف دفتر الطلبات أكثر تنافسية وأقرب إلى سعر السوق الحقيقي. وفي الوقت نفسه، تمثل الأسعار في أعلى دفتر الطلبات لسعر الطلب وأسفل سعر العرض المتداولين الذين يحاولون الحصول على أفضل سعر ممكن.

الكمية

تشير "الكمية" إلى كمية الأصل الذي يتم تداوله بالسعر الموضح. ومن المهم أن تضع في اعتبارك هنا أن المتداولين يمكنهم شراء وبيع وحدات كاملة من العملة الرقمية أو أجزاء من الوحدة.

الإجمالي

يشير "الإجمالي" إلى الكمية التراكمية للأصل الذي يتم شراؤه أو بيعه بالسعر المذكور. ويمكن استخدامه كمقياس للسيولة الإجمالية عند نقاط سعر محددة.

ستشاهد أيضًا رقمًا في المنتصف - كما هو موضح في مثال الزوج BTC/USDT على منصتنا وهو 62,365.3. فهذا هو السعر المتوسط في السوق، والذي يوضح متوسط ​​السعر بين أفضل سعر طلب وسعر عرض.

وفي الوقت نفسه، ستجد رقمين مئويين في أسفل دفتر الطلبات - واحد لكل من طلبات الشراء والبيع. ويمثل هذا حجم التداول في منصة التداول، مما يوفر مقياسًا لسيولة السوق.

وتوفر الأشرطة الأفقية — التي تظهر باللون الأحمر أو الأخضر حسب الطلب — تمثيلًا مرئيًا سريعًا للمبلغ الإجمالي للأصل الذي يتم شراؤه أو بيعه عند نقطة السعر المحددة.

أبرز المصطلحات التي يجب عليك معرفتها

الآن بعد أن تناولنا تفاصيل دفتر الطلبات، من المهم معرفة بعض المصطلحات الرئيسية أثناء التداول باستخدام دفتر الطلبات.

أعلى الدفتر

أدنى سعر طلب (بيع) وأعلى سعر عرض (شراء). وغالبًا ما يتم تنفيذ هذه الطلبات أولاً.

الفارق بين سعر العرض (البيع) والطلب (الشراء)

الفارق بين أدنى سعر طلب (شراء) وأعلى سعر عرض (بيع). وعادةً ما يعني الفارق الصغير أن السيولة في منصة التداول مرتفعة — مما يعني وجود العديد من المشترين والبائعين. أما الفارق الكبير يشير إلى انخفاض السيولة، مما قد يؤدي إلى تقلبات أكبر في الأسعار.

طلب بسعر السوق

يٌقصد بـ الطلب بسعر السوق طلب يضعه المتداول لشراء أو بيع أحد الأصول بأفضل سعر حالي متاح في السوق. وتسمح الطلبات بسعر السوق للمتداولين بفتح مركز على الفور.

الطلب محدد السعر

يُقصد بـ الطلب محدد السعر طلب يضعه المتداول لشراء أو بيع أصل بسعر لا يزيد أو يقل عن سعر معين، اعتمادًا على ما إذا كان طلب شراء أو بيع. وتمنح الطلبات محددة السعر المتداولين ميزة سيطرة أكبر على الأسعار التي يتلقونها.

الانزلاق السعري

عندما يختلف سعر التنفيذ عن السعر الذي يتوقعه المتداول. ويحدث الانزلاق السعري المرتفع عادةً عندما تكون السيولة منخفضة، حيث يمكن أن ترتفع الأسعار وتنخفض بسرعة.

وقف الخسارة

هي إحدى أدوات إدارة المخاطر التي تسمح للمتداولين بتحديد نقطة سعر يتم فيها إغلاق تداولاتهم المفتوحة تلقائيًا. وتساعد ميزة وقف الخسارة المتداولين على تقليل خسائرهم عندما تتحرك الأسعار ضد توقعاتهم.

جني الأرباح

وهي أداة أخرى لإدارة المخاطر يستخدمها المتداولون لإغلاق المركز الذي نمت قيمته تلقائيًا، بهدف تأمين الربح.

كيف يعمل دفتر الطلبات على مطابقة الطلبات؟

دعونا نلقي نظرة الآن على طريقة مطابقة دفتر الطلبات لطلبات الشراء والبيع. كما ذكرنا أعلاه، يقوم دفتر الطلبات بترتيب أسعار العرض (الشراء) والطلب (البيع) من الأعلى إلى الأدنى. فعندما يأتي أمر، ستقدم منصة التداول أفضل سعر متاح من تلك الموجودة في دفتر الطلبات - والمعروفة باسم أعلى دفتر. فإذا تطابقت كمية طلبات العرض (الشراء) والطلب (البيع)، فسيتم تنفيذ الطلب. وإذا لم تتطابق الكميات، فسيتم أيضًا استخدام الطلب الذي يحتوي على أفضل سعر متاح تالي (أعلى سعر جديد لسعر الطلب)، وهكذا.

إليك مثال على ذلك: تم استلام طلب شراء بسعر السوق لـ 20 BTC، وكان أفضل سعر بيع لكمية 15 BTC. فستستخدم منصة التداول طلب البيع بقيمة 15 BTC لتغطية ثلثي طلب الشراء. وبذلك، أفضل طلب بيع تالي هو 10 BTC، لذا ستستخدم منصة التداول 5 BTC من هذا الطلب لتغطية بقية طلب الشراء الأصلي.

طريقة استخدام دفتر الطلبات في تداولاتك

الآن بعد أن تعرفنا على ماهية دفتر الطلبات وآلية عمله، يأتي سؤال كيف يمكنك استخدام الدفتر في تداولاتك الخاصة؟

تحديد مستويات الدعم والمقاومة

يمكن أن يمنحك دفتر الطلبات دلائل حول مستويات الدعم والمقاومة. فإذا تم رؤية عدد من طلبات الشراء عند مستوى سعر معين، فقد يشير هذا إلى مستوى دعم. وعلى العكس من ذلك، قد تشير مجموعة من طلبات البيع عند نقطة سعر معينة إلى منطقة مقاومة.

تسعير طلبك

من خلال توفير رؤية لأفضل طلبات الشراء والبيع المتاحة، يمكنك استخدام دفتر الطلبات بشكل استراتيجي لتسعير طلبك، في محاولة للحصول على سعر مناسب. وباستخدام المثال على زوج BTC/USDT أعلاه، إذا كنت تتطلع إلى بيع BTC، فيمكنك تقديم طلب بيع بحوالي 62,365.3 على أمل أن تتمكن من الحصول على أفضل سعر. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن هذا السعر غير مضمون، لأن طلبات البيع الأفضل ستكون متاحة أيضًا. وفي هذا السيناريو، قد يكون استخدام طلب محدد السعر مفيدًا، لأنه قد يمنحك المزيد من التحكم في السعر النهائي الذي سيتم تنفيذ مركزك به.

تحليل عمق السوق

يمكن استخدام دفتر الطلبات لتحليل مستويات عمق السوق الإجمالي للأصل، والذي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسيولة. حيث يشير السوق العميق لزوج ما إلى حجم مرتفع من المتداولين على جانبي العرض والطلب، مما يعني نظريًا أسعارًا دقيقة. والعكس صحيح أيضًا، حيث يشير عمق السوق المنخفض إلى أنه يمكن تحريك الأسعار بسهولة من خلال الطلبات الكبيرة بسعر السوق. وسينظر العديد من المتداولين إلى عمق السوق في سياق تحملهم للمخاطرة قبل اتخاذ قرار بشأن تداول زوج ما. فإذا كانوا يكرهون المخاطرة، فقد لا تكون الأزواج ذات عمق السوق المنخفض والأسعار المتقلبة خطوة حكيمة.

المزايا والسلبيات التي تنطوي على استخدام دفاتر الطلبات

على الرغم من أن دفتر الطلبات يمكن أن يكون أداة مفيدة للمتداولين، فمن المهم أن تكون على دراية بسلبياته ومزاياه.

المزايا

• الشفافية: يحصل كل متداول على إمكانية الوصول إلى نفس بيانات الأسعار في الوقت الفعلي، بما في ذلك حجم الطلبات وأفضل الأسعار المتاحة حاليًا.

• العثور على نقاط دخول الصفقات والخروج منها: نظرًا لأنه يمكن استخدام دفاتر الطلبات لتحديد مستويات الدعم والمقاومة، يمكن للمتداولين استخدام الميزة لتحديد النقاط الفعالة لدخول الصفقات والخروج منها. وذلك لأن مستويات الدعم والمقاومة غالبًا ما تشير إلى تغيير في حركة سعر الأصل بمجرد الوصول إليها.

• رؤية محاولات التلاعب: يمكن أن تساعدك دراسة دفتر الطلبات في تحديد محاولات التلاعب بالسوق. وعادةً، سيؤدي هذا إلى قيام العديد من المتداولين وضع طلبات كبيرة للتأثير على العرض والطلب الحاليين. ومع هذه الرؤية، يمكن للمتداولين الشرفاء إغلاق مراكزهم وتعديل استراتيجيتهم لتجنب الخسارة.

• التداول السهل لأزواج العملات الرقمية: يعد دفتر الطلبات عنصرًا بالغ الأهمية في السماح لمنصات التداول مثل OKX بتوفير سهولة الوصول للمستخدمين إلى أزواج تداول متعددة للتداول الفوري. ويستفيد المتداولون في منصات التداول الرئيسية من السيولة العالية المتاحة، والتي يمكن أن تساعدهم في الحصول على سعر مناسب مع انزلاق سعري أقل.

السلبيات

• العرض المحدود لمنصة تداول واحدة: تكون دفاتر الطلبات محدودة في اتساع رؤيتها، حيث إنها تعرض فقط عمق السوق وحركة الأسعار من منصة تداول واحدة. وبالتالي، قد لا تمثل الأسعار الموجودة في دفتر طلبات واحد القيمة الحقيقية للأصل.

• التأكيد المحدود: نظرًا لأن دفاتر الطلبات لا تعرض سوى الطلبات الحالية وليس الصفقات السابقة، فقد لا تكشف عن المعنويات الحقيقية تجاه الأصل. وهنا، تُعد دراسة الأداء السابق أيضًا أمرًا أساسيًا لفهم الصورة الكاملة.

• الإشارات الخاطئة: تكون دفاتر الطلبات أحيانًا عرضة لعرض إشارات خاطئة، والتي غالبًا ما تكون ناجمة عن طلبات كبيرة يتم وضعها للتلاعب بالسوق. وقد يرتكب بعض المتداولين خطأ الاستجابة لهذه الإشارات الخاطئة دون تحليل فني مناسب، ويتكبدون الخسارة نتيجة لذلك.

الختام

ببساطة، يوفر لك دفتر الطلبات معلومات قيمة لمساعدتك على اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. ومن خلال تقديم رؤية شفافة لكل من طلبات العرض (الشراء) والطلب (البيع) التي يتم وضعها على منصة التداول في الوقت الفعلي، يمكنك بناء صورة لمعنويات السوق ومستوى نشاطها، مما يساعدك في اكتشاف الأسعار. وعلى الرغم من أن الميزة ليست خالية من الجوانب السلبية، مثل محدودية العرض وإمكانية ظهور إشارات خاطئة، إلا أنها أداة قيمة أخرى لتوجيه عملية اتخاذ القرار وسط التقلبات المتأصلة في عالم العملات الرقمية.

هل أنت مهتم بمعرفة المزيد عن التحليل الفني لمساعدتك في اتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً؟ إذا كان الأمر كذلك، فراجع الأدلة الإرشادية الخاصة بنا حول أنماط إشارة الهبوط، ومؤشر تقارب المتوسط ​​المتحرك، ومؤشر Stochastic.