Ринки прогнозів ставлять давнє питання: чи дійсно дві голови краще, ніж одна? Оскільки такі ринки прогнозів, як Polymarket і Drift Protocol’s Bullish on Everything (BET), потрапляють у заголовки газет і набувають популярності, це питання стає актуальним як ніколи. Завдяки можливості передбачати все, від результатів виборів до цін на акції, ці криптовалютні платформи дозволяють людям торгувати контрактами на основі потенційного результату майбутніх подій, використовуючи при цьому колективну мудрість великої кількості людей. Оскільки ці ринки продовжують рости й розвиватися, вони пропонують захопливе уявлення про потенціал краудсорсингового інтелекту.
Вам цікаво, як працюють ці ринки прогнозів і чому вони такі популярні серед спекулянтів? Далі ми розповімо про те, як ринки прогнозування впливають простір DeFi.
TL;DR
Ринки прогнозів дозволяють торгувати контрактами на майбутні події, використовуючи «мудрість натовпу» для прогнозування виборів, цін на акції тощо.
Зростанню ринків прогнозів сприяють такі фактори, як доступність, прозорість, різноманітність ринкових опцій, інновації блокчейну та соціальна активність.
Ринки прогнозів пропонують контракти для різних ринків, які охоплюють усе: від поточних подій до касових зборів на вихідних.
Платформи створюють контракти на події, встановлюють ціни на основі передбачуваної ймовірності та приймають ставки, виплачуючи винагороду за правильні прогнози.
Хоча окремі люди песимістично налаштовані щодо майбутнього ринків прогнозів, зважаючи на злети і падіння Augur, наявні проблеми вирішуються завдяки розвитку блокчейну, зручним інтерфейсам і новим правилам, які прокладають шлях для подальшого зростання та інновацій.
Що таке ринки прогнозів?
Ринки прогнозів — це онлайн-платформи, які використовують колективний розум людей для прогнозування майбутніх подій. Ці платформи, які часто називають інформаційними ринками або ринками ставок, дозволяють учасникам купувати і продавати контракти, засновані на очікуваних результатах різних подій.
Ці події можуть охоплювати широкий спектр тем, зокрема політичні вибори, спортивні змагання, економічні результати, геополітичні події тощо. Торгуючи контрактами на ці події, учасники фактично роблять ставки на їхні очікувані результати. Ціни на ці контракти коливаються залежно від ймовірності кожного результату, відображаючи колективну мудрість ринку.
Чому ринки прогнозів такі популярні?
Ринки прогнозів пропонують унікальний спосіб оцінити суспільні настрої, потенційно отримати спекулятивні прибутки та використовувати їх як інструмент для загального керування ризиками та прийняття рішень. Їхню популярність можна пояснити кількома факторами.
Доступність: ринки прогнозів доступні широкому колу осіб, від досвідчених трейдерів до новачків. Це особливо важливо, якщо врахувати, що сьогодні ринки прогнозів надають можливість створювати прогнози легко і без зайвих клопотів.
Прозорість: ціни контрактів на ринках прогнозів прозорі, що дозволяє учасникам бачити колективну думку великої кількості людей. Наприклад, короткий огляд прогнозу виборів на Polymarket показує, що в цьому просторі існує велика кількість трендових ринків, у яких користувачі можуть взяти участь.
Різноманітність: ринки прогнозів охоплюють широкий спектр подій, пропонуючи можливості для спекуляції та хеджування в різних секторах. Як уже згадувалося, вони можуть варіюватися від серйозних геополітичних питань, що пророкують майбутній глобальний конфлікт, до легковажних прогнозів, коли учасникам пропонується передбачити касові збори фільму в перший вікенд після прем'єри.
Інноваційність: ринки прогнозів знаходяться в авангарді інновацій, використовуючи технологію блокчейн і смартконтракти для створення децентралізованих платформ. Децентралізовані ринки прогнозів, такі як Polymarket і BET, використовують свої блокчейни для залучення користувачів швидкими транзакціями й низькими витратами на взаємодію.
Залучення в соціальні мережі: ринки прогнозів можуть сприяти формуванню почуття спільноти та соціальної активності, оскільки учасники обговорюють і дискутують про потенційні результати. Подібно до того, як любителі спортивних ставок колективно обговорюють результат гри, ми спостерігаємо подібне явище тут, коли користувачі об'єктивно викладають свої тези щодо певних результатів.
У поєднанні з потенційною фінансовою вигодою ці фактори сприяють зростанню популярності ринків прогнозів.
Типи ринків прогнозів
Ринки прогнозів зазвичай поділяють на три основні категорії.
Фінансові ринки
Фінансові ринки — це ринки прогнозів, які зосереджені на прогнозуванні майбутніх цін на активи та можливих дій і політик, які можуть бути прийняті державними установами.
Політичні ринки
Політичні ринки — це ринки прогнозів, які зосереджені на прогнозуванні результатів політичних подій, таких як вибори й референдуми.
Ринки розваг
Ринки розваг — це ринки прогнозів, які зосереджені на прогнозуванні результатів розважальних подій, таких як спортивні події, касові збори в кінотеатрах і церемонії вручення нагород.
Як працюють ринки прогнозів?
На ринку прогнозів учасники торгують контрактами, які представляють різні потенційні результати події. Наприклад, на таких платформах, як Polymarket і BET, ви знайдете контракти на результат президентських виборів, спортивного чемпіонату або навіть ціну криптовалюти. Ось спрощена схема роботи цих ринків.
Створення контракту: платформа створює контракти на різні події. Кожен контракт представляє певний результат. Це можуть бути такі результати, як перемога кандидата на виборах або досягнення ціною Bitcoin $100 000 до певної дати.
Відкриття ринку: після створення контракту він відкривається для торгівлі. Учасники можуть купувати або продавати ці контракти. Ціна контракту відображає сприйняття ринком імовірності такого результату. Якщо багато людей вважають результат більш імовірним, ціна контракту буде вищою.
Розрахунок: коли подія відбувається, термін дії контракту закінчується. Контракт, що відповідає правильному результату, буде коштувати заздалегідь визначену суму, як правило, $1. Контракти, що відповідають неправильному результату, стають нікчемними.
Як працюють прогнози на Polymarket
Щоб краще зрозуміти, як працюють ринки прогнозів, розгляньмо приклади на конкретних платформах. На Polymarket ви можете знайти контракт на те, якою буде ціна Etherium на кінець року, і чи досягне вона значення макс. за весь час (ATH). Якщо ви вважаєте, що ціна ETH перевищить попереднє значення ATH у $4891,70 у четвертому кварталі, ви можете купити контракт, що відображає цей результат, за $0,14вистейблкоїна USDC. Якщо ваш прогноз виявиться правильним, ви отримаєте $1, коли ринок вирівняється наприкінці року. Якщо ж ETH не зможе подолати рівень ATH, ваш контракт втратить свою вартість.
Як працюють прогнози на BET
Що стосується прогнозів на BET, то ви дізнаєтеся, що забезпечення контракту підтримується більш ніж 30-ма різними токенами. Крім гнучкості забезпечення, тут є подібні контракти, які охоплюють політичні та економічні ринки. Один із контрактів, який привернув увагу на початку 2024 року, стосується можливості того, що Федеральна резервна система США знизить відсоткові ставки щонайменше на 50 базисних пунктів на засіданні ФРС у вересні 2024 року. Шанси на «так» перевищують 24%, і це, безумовно, буде те, за чим варто стежити з наближенням дати ухвалення рішення 18 вересня.
По суті, ринки прогнозів дозволяють учасникам спекулювати на майбутніх подіях і потенційно отримувати прибуток від своїх прогнозів. Вони надають унікальний спосіб оцінити суспільні настрої і можуть використовуватися як інструмент для керування ризиками та прийняття рішень.
Переваги використання ринків прогнозів
Хеджування ризиків: ринки прогнозів можна використовувати для хеджування від потенційних втрат в інших активах. Наприклад, якщо ви стурбовані потенційним падінням ринку, ви можете купити контракти, які передбачають падіння ринку.
Спекулювання: ринки прогнозів також можна використовувати для спекулювання на майбутніх подіях. Якщо ви вважаєте, що певна подія має більшу ймовірність, ніж зараз передбачає ринок, ви можете купити контракти, які відображають цей результат.
Вивчення ринкових настроїв: ринки прогнозів можуть надати цінну інформацію про ринкові настрої. Ціни контрактів можуть відображати колективну думку ринку, що допомагає приймати обґрунтовані торгові рішення.
Ризики використання ринків прогнозів
Коливання ціни через волатильність ринку: ціни контрактів на ринках прогнозів можуть бути дуже волатильними, швидко змінюючись залежно від зміни ринкових настроїв і нової інформації. Хоча така волатильність є очікуваною на ринках, що швидко змінюються, таких як криптовалюта, вона може стати емоційними американськими гірками для новачків і людей, які не схильні до ризику.
Маніпулювання ринком і вплив на результати: це малоймовірно для геополітичних ринків, проте окремі особи або групи осіб можуть намагатися маніпулювати цінами контрактів, щоб вплинути на результат подій, як-от, наприклад, для організації договірних матчів, які іноді зустрічаються у спортивних змаганнях. Це може надати певним учасникам несправедливу перевагу й спотворити точність ринкових прогнозів.
Зміна законодавства та правова невизначеність: регуляторна сфера ринків прогнозів постійно розвивається. Уряди можуть запроваджувати нові правила або обмеження, які впливають на доступність і роботу цих платформ.
Ключові фактори, які слід враховувати при виборі ринку прогнозів
Обираючи платформу для ринку прогнозів, слід враховувати кілька ключових факторів.
Репутація та надійність
Важливо вибрати платформу, яка має хорошу репутацію та є надійною. Шукайте платформи, які працюють уже деякий час і мають хорошу репутацію. Наприклад, такі ринки прогнозів, як Kalshi, регулюються Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами, що надає їм певної стійкості у США.
Різноманітність ринків
Хороша платформа ринку прогнозів пропонує широкий вибір різноманітних майданчиків. Така різноманітність надає учасникам більше можливостей хеджувати ризики, спекулювати на різних подіях і диверсифікувати свої портфелі відповідно до інтересів ширшої аудиторії.
Комісії та комісійні
Платформи ринків прогнозів, як правило, стягують плату або комісійні за угоди. Оскільки ці комісії мають тенденцію накопичуватися з часом і зменшувати загальний прибуток, важливо порівнювати комісії, що стягуються різними платформами, щоб знайти ту, яка пропонує найкращу вартість.
Інтерфейс користувача й зручність
Користувацький інтерфейс платформи ринку прогнозів повинен бути легким у навігації і використанні. Шукайте платформу з чітким та інтуїтивно зрозумілим дизайном.
Як зареєструватися на ринках прогнозів і користуватися ними
Якщо ви зацікавилися використанням ринків прогнозування, ось короткий огляд необхідних кроків.
Створення акаунта
Для початку вам потрібно створити акаунт на платформі ринку прогнозів. Зазвичай це передбачає надання базової інформації, такої як ваше ім'я, адреса електронної пошти та пароль. На деяких ринках прогнозів, таких як BET, ви можете увійти за допомогою свого OKX Wallet.
Фінансування акаунта
Після того, як ви створили акаунт або підключили гаманець, вам потрібно буде внести забезпечення на платформу ринку прогнозів. Більшість платформ ринку прогнозів дозволяють здійснити депозити, використовуючи різні варіанти грошей і криптовалют.
Розміщення прогнозу
Щоб зробити прогноз, вам потрібно буде вибрати ринок і контракт. Далі ви можете купити або продати контракт за поточною ринковою ціною за допомогою маркет ордера або укласти угоду за певною ціною за допомогою лімітного ордера.
Розуміння виплат
Якщо ваш прогноз правильний, ви отримаєте виплату, де ваш загальний прибуток буде залежати від ціни контракту, яку ви заплатили спочатку, і ціни контракту на момент розрахунку.
Майбутнє ринків прогнозів: чи повториться історія?
Хоча новачки можуть вважати Polymarket і BET інноваційними в розширенні простору децентралізованого ринку прогнозів, правда полягає в тому, що ринки прогнозів не є чимось новим. Одним з яскравих прикладів може бути Augur і те, як він зростав і падав протягом декількох років.
Як ідея, яка була представлена у 2014 році, Augur був однією з перших децентралізованих платформ ринку прогнозів. Завдяки підтримці співзасновника Ethereum Віталіка Бутеріна, Augur був готовий до успіху, оскільки прагнув революціонізувати спосіб прогнозування майбутніх подій. Як і багато інших проєктів під час криптовалютного буму 2017 року, Augur набув значної популярності, оскільки привернув увагу інвесторів і трейдерів, які прагнули взяти участь у ринку, що розвивається. Однак, намагаючись отримати широке визнання, Augur зіткнувся з низкою проблем, включаючи проблеми масштабування, обмеженість можливостей для користувачів та регуляторний контроль. Як наслідок, популярність платформи з часом знизилася, і вона з усіх сил боролася за те, щоб зберегти свою позицію провідного гравця на ринку прогнозів.
Чи означає історія Augur невтішне майбутнє для ринків прогнозів?
На щастя, відбулося багато подій, які допомогли децентралізованим ринкам прогнозів подолати початкові перешкоди, з якими зіткнулися першопрохідці на цих ринках. Сюди відносяться значні досягнення в технології блокчейн, завдяки яким комісія за транзакції практично відсутня, вдосконалення користувацьких інтерфейсів для зниження будь-яких можливих бар'єрів для входу на ринок, а також більша регуляторна ясність, оскільки ринки прогнозів поступово отримують схвалення з боку регуляторних органів.
Ці зміни полегшили масштабування платформ ринків прогнозів, надали їм більш зрозумілий сервіс і дозволили працювати в більш сприятливому регуляторному середовищі. У результаті нові децентралізовані платформи ринку прогнозів змогли врахувати уроки, отримані з попередніх проєктів, і запропонувати більш надійні та зручні для користувачів сервіси. Хоча неможливо передбачити точне майбутнє ринків прогнозів, постійний розвиток галузі свідчить про те, що вона має значний потенціал для зростання та інновацій. Оскільки ці платформи продовжують розвиватися й удосконалюватися, вони можуть відігравати дедалі важливішу роль у формуванні нашого розуміння майбутніх подій та інформаційному забезпеченні процесу прийняття рішень у різних секторах.
Висновок і наступні кроки
Ринки прогнозів пропонують чудову можливість хеджувати ризики та спекулювати на майбутніх подіях. Однак важливо розуміти пов'язані з цим ризики, перш ніж активно занурюватися в ринки прогнозів. Проводячи власні дослідження, враховуючи співвідношення ризиків і прибутковості кожного прогнозу та обираючи надійну платформу, ви можете підвищити свої шанси на успіх на цих ринках.
Цікавитесь іншими видами інновацій у криптопросторі? Дізнайтеся про те, як Ethena змінює уявлення про прибутковість у світі DeFi. Крім того, ви можете дізнатися про те, як Jupiter агрегує ліквідність на Solana.
© OKX, 2024. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю або в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2024». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я автора, якщо є], © OKX, 2024». Використання статті в похідних та інших роботах не допускається.
