تطرح أسواق التوقعات سؤالاً قديماً: هل الكثرة أذكى من القلة؟ ومع تصدر أسواق التوقعات مثل Polymarket وDrift Protocol’s Bullish on Everything (BET) عناوين الأخبار واكتساب شعبية كبيرة، أصبح هذا السؤال أكثر أهمية من أي وقت مضى. وتتميز منصات سوق توقعات العملات الرقمية هذه بالقدرة على التنبؤ بكل شيء، بدءًا من نتائج الانتخابات، وصولاً إلى أسعار الأسهم، مما يسمح للأفراد بتداول العقود بناءً على النتيجة المحتملة للأحداث المستقبلية مع الاستفادة من الحكمة الجماعية للحشود. ومع استمرار هذه الأسواق في النمو والتطور، فإنها تقدم لمحة رائعة عن إمكانات الذكاء الجماعي.
هل ترغب في معرفة آلية عمل أسواق التوقعات هذه ولماذا تحظى بشعبية كبيرة بين المضاربين؟ تابع القراءة بينما نغطي كيف تؤثر أسواق التوقعات على عالم التمويل اللامركزي.
ملخص
أسواق التوقعات تتيح لك تداول العقود استنادًا إلى الأحداث المستقبلية، والاستفادة من "الحكمة الجماعية للحشود" للتنبؤ بنتائج الانتخابات وأسعار الأسهم والمزيد.
هناك بعض العوامل مثل إمكانية الوصول والشفافية وخيارات السوق المتنوعة والابتكار في تكنولوجيا البلوكشين والمشاركة الاجتماعية والتي تدفع أسواق التوقعات نحو الصعود.
تقدم أسواق التوقعات عقودًا لمجموعة من الأسواق التي تغطي كل شيء، بدءًا من الأحداث الجارية، وصولاً إلى أرقام إيرادات شباك التذاكر في عطلة نهاية الأسبوع.
تنشئ المنصات عقودًا للأحداث، وتحدد الأسعار بناءً على الاحتمالية المتصورة، وتسوي الرهانات مع المدفوعات للتوقعات الصحيحة.
في حين قد يكون البعض متشائمين بشأن مستقبل أسواق التوقعات نظرًا لصعود وهبوط Augur، تتم معالجة هذه القضايا من خلال التطورات في تكنولوجيا البلوكشين، والواجهات سهلة الاستخدام، واللوائح الناشئة التي تمهد الطريق للنمو والابتكار المستمر.
ما هي أسواق التوقعات؟
أسواق التوقعات هي منصات عبر الإنترنت تستغل الحكمة الجماعية للحشود للتنبؤ بالأحداث المستقبلية. وغالبًا ما يشار إليها باسم أسواق المعلومات أو أسواق المراهنة التنبؤية، وتسمح هذه المنصات للمشاركين بشراء العقود وبيعها بناءً على النتائج المتوقعة لأحداث مختلفة.
ويمكن أن تغطي هذه الأحداث مجموعة واسعة من الموضوعات، بما يشمل نتائج الانتخابات السياسية، والمسابقات الرياضية، والمؤشرات الاقتصادية، والأحداث الجيوسياسية، والمزيد. ومن خلال تداول العقود بناءً على هذه الأحداث، يراهن المشاركون بشكل فعال على نتائجهم المتوقعة. وتتقلب أسعار العقود هذه بناءً على الاحتمالية المتصورة لكل نتيجة، مما يعكس الحكمة الجماعية للسوق.
لماذا تحظى أسواق التوقعات بشعبية كبيرة؟
تقدم أسواق التوقعات طريقة فريدة لقياس المعنويات العامة، وتحقيق مكاسب مضاربة محتملة، واستخدامها كأداة لإدارة المخاطر الشاملة واتخاذ القرار. ويمكن أن تُعزى شعبيتها إلى عدة عوامل.
إمكانية الوصول: يمكن الوصول إلى أسواق التوقعات لمجموعة واسعة من الأفراد، بدءًا من المتداولين المتمرسين، وصولاً إلى المستخدمين الجدد. وهذا ينطبق بشكل أكبر على كيفية جعل أسواق التوقعات هذه الأيام إعداد التوقعات أمرًا سهلاً وخاليًا من المتاعب.
الشفافية: تتسم أسعار العقود في أسواق التوقعات بالشفافية، بما يسمح للمشاركين برؤية الحكمة الجماعية للحشود. فعلى سبيل المثال، تكشف نظرة موجزة على توقعات نتائج الانتخابات من Polymarket عن مجموعة من الأسواق الرائجة داخل المساحة الناضجة للمستخدمين للمشاركة فيها.
التنوع: تغطي أسواق التوقعات مجموعة واسعة من الأحداث، وتوفر فرصًا للمضاربة والتحوط عبر مختلف القطاعات. وكما ذكرنا، يمكن أن يتراوح هذا من الأحداث الجيوسياسية الجادة التي تتنبأ بالصراع العالمي القادم إلى التوقعات الخفيفة التي تطلب من المشاركين التنبؤ أرقام الإيرادات الافتتاحية لشباك التذاكر في عطلة نهاية الأسبوع.
الابتكار: تُعد أسواق التوقعات في طليعة الابتكار التكنولوجي، مع استخدامها لأحدث الابتكارات في تكنولوجيا البلوكشين والعقود الذكية لإنشاء منصات لامركزية. حيث تستخدم أسواق التوقعات اللامركزية مثل Polymarket وBET شبكات البلوكشين الخاصة بها لجذب المستخدمين من خلال المعالجة السريعة للمعاملات والتفاعلات منخفضة التكلفة.
التفاعل الاجتماعي: يمكن لأسواق التوقعات تعزيز الشعور بالمجتمع والمشاركة الاجتماعية حيث يناقش المشاركون النتائج المحتملة ويتحدثون عنها. ومثل الطريقة التي يناقش بها المراهنون الرياضيون بشكل جماعي على نتيجة المباريات، نرى ظاهرة مماثلة هنا حيث يضع المستخدمون أطروحاتهم بشكل موضوعي لنتائج معينة.
وبالإضافة إلى إمكانية تحقيق مكاسب مالية، ساهمت هذه العوامل في كسب أسواق التوقعات شعبية كبيرة.
أنواع أسواق التوقعات
يمكن تصنيف أسواق التوقعات عادةً إلى ثلاث فئات رئيسية.
الأسواق المالية
الأسواق المالية هي أسواق توقعات تركز على التنبؤ بأسعار الأصول في المستقبل والإجراءات والسياسات المحتملة التي قد تتخذها الكيانات الحكومية.
الأسواق السياسية
الأسواق السياسية هي أسواق توقعات تركز على التنبؤ بنتائج الأحداث السياسية، مثل الانتخابات والاستفتاءات.
أسواق الأحداث الترفيهية
أسواق الترفيه هي أسواق توقعات تركز على التنبؤ بنتائج الأحداث الترفيهية، مثل الأحداث الرياضية وأرقام إيرادات شباك تذاكر الأفلام ومهرجانات الجوائز.
ما آلية عمل أسواق التوقعات؟
في سوق التوقعات، يتداول المشاركون عقودًا تمثل نتائج محتملة مختلفة لحدث ما. فعلى سبيل المثال، على منصات مثل Polymarket وBET، ستكتشف عقودًا تمثل نتيجة انتخابات رئاسية أو بطولة رياضية أو حتى سعر عملة رقمية. وفيما يلي تفصيل مبسط لآلية عمل هذه الأسواق.
إنشاء العقود: تنشئ المنصة عقودًا لأحداث مختلفة. حيث يمثل كل عقد نتيجة محددة. ويمكن أن يشمل ذلك نتائج معينة مثل فوز مرشح سياسي أو وصول أسعار Bitcoin إلى 100,000 دولار بحلول تاريخ محدد.
افتتاح السوق: بمجرد إنشاء عقد، يتم فتحه للتداول. ويمكن للمشاركين اختيار شراء هذه العقود أو بيعها. ويعكس سعر العقد توقعات السوق لاحتمالية هذه النتيجة. فإذا اعتقد العديد من الأشخاص أن النتيجة أكثر احتمالية، فسيكون سعر العقد أعلى.
التسوية: عندما يحدث الحدث، ينتهي العقد. وسيكون العقد الذي يمثل النتيجة الصحيحة بقيمة محددة مسبقًا، عادةً 1 دولار. وتصبح العقود التي تمثل نتائج غير صحيحة بلا قيمة.
ما آلية إجراء التوقعات على منصة Polymarket
دعونا الآن نلقي نظرة على أمثلة خاصة بالمنصة للتعرف بشكل أفضل على آلية عمل أسواق التوقعات. على منصة Polymarket، قد تجد عقدًا لنتيجة سعر Ether بحلول نهاية العام وما إذا كان سعر العمل سيصل إلى أعلى سعر على الإطلاق (ATH). فإذا كنت تعتقد أن أسعار ETH ستتجاوز أعلى سعر لها على الإطلاق في أوقات سابقة عند 4,891.70 دولارًا في الربع الرابع، فيمكنك شراء عقد يمثل هذه النتيجة مقابل 0.14 دولارًا من عملة USDC المستقرة. وإذا كان توقعك صحيحًا، فستتلقى دولارًا واحدًا عندما يحل السوق نفسه في نهاية العام. أما إذا فشل سعر ETH في كسر "أعلى سعر على الإطلاق"، فسيصبح عقدك بلا قيمة.
ما آلية إجراء التوقعات على منصة BET
أما بالنسبة للتوقعات على منصة BET، فستكتشف أن الضمانات التعاقدية مدعومة بأكثر من 30 عملة رمزية مختلفة. وبصرف النظر عن مرونة الضمانات، فهناك عقود مماثلة هنا تغطي الأسواق السياسية والاقتصادية. وأحد العقود التي اكتسبت الاهتمام في أوائل عام 2024 يتعلق بإمكانية خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة بما لا يقل عن 50 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2024. مع تجاوز التوقعات بـ "نعم" نسبة 24%، فمن المؤكد أنه سيكون أحد العقود التي تستحق المتابعة مع اقترابنا من تاريخ القرار في 18 سبتمبر.
وفي الأساس، تسمح أسواق التوقعات للمشاركين بالمضاربة على الأحداث المستقبلية وتحقيق مكاسب محتملة من توقعاتهم. حيث إنها توفر طريقة فريدة لقياس المعنويات العامة ويمكن استخدامها كأداة لإدارة المخاطر واتخاذ القرار.
مزايا استخدام أسواق التوقعات
التحوط من المخاطر: يمكن استخدام أسواق التوقعات للتحوط ضد الخسائر المحتملة في ممتلكات أخرى. فعلى سبيل المثال، إذا كنت قلقًا بشأن انهيار محتمل للسوق، فيمكنك شراء عقود تتنبأ بتراجع السوق.
المضاربة: يمكن أيضًا استخدام أسواق التوقعات للمضاربة على الأحداث المستقبلية. فإذا كنت تعتقد أن حدثًا معينًا من المرجح أن يحدث أكثر مما يتوقعه السوق حاليًا، يمكنك شراء عقود تمثل هذه النتيجة.
التعرف على معنويات السوق: يمكن أن توفر أسواق التوقعات رؤى قيمة حول معنويات السوق. فأسعار العقود يمكن أن تعكس الحكمة الجماعية للحشود، والتي يمكن أن تكون مفيدة لاتخاذ قرارات مستنيرة في التداول.
المخاطر التي تنطوي على استخدام أسواق التوقعات
تقلبات الأسعار بسبب تقلبات السوق: يمكن أن تكون أسعار العقود في أسواق التوقعات متقلبة للغاية، وتتقلب بسرعة بناءً على معنويات السوق المتغيرة والمعلومات الجديدة. وفي حين أن هذه التقلبات متوقعة في الأسواق المتقلبة بسرعة مثل العملات الرقمية، إلا أنه يمكن أن يكون بمثابة أفعوانية عاطفية للمبتدئين والأفراد الذين يخشون المخاطرة.
التلاعب بالسوق والتأثير على النتائج: على الرغم من أن هذا التلاعب من غير المحتمل بالنسبة للأسواق الجيوسياسية، فقد يحاول الأفراد أو المجموعات التلاعب بأسعار العقود للتأثير على نتيجة حدث ما، مثل التلاعب بنتائج المباريات الذي نراه أحيانًا في الأحداث الرياضية المنظمة. ويمكن أن يمنح هذا بعض المشاركين ميزة غير عادلة ويشوه دقة توقعات السوق.
القوانين المتغيرة وعدم اليقين القانوني: يتطور المشهد التنظيمي لأسواق التوقعات باستمرار. وقد تقوم الحكومات باستحداث لوائح أو قيودًا جديدة يمكن أن تؤثر على توافر هذه المنصات وتشغيلها.
العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند اختيار منصة سوق التوقعات
عند اختيار منصة سوق التوقعات، هناك العديد من العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها.
السمعة والموثوقية
من المهم اختيار منصة تتمتع بسمعة طيبة وموثوقة. لذا، ابحث عن المنصات التي تعمل منذ فترة ولديها سجل حافل بالإيجابية. فعلى سبيل المثال، تخضع أسواق التوقعات مثل Kalshi للتنظيم من قبل لجنة تداول السلع الآجلة، مما يمنحها شكلاً من أشكال القدرة على البقاء في الولايات المتحدة.
تنوع الأسواق
توفر منصة سوق التوقعات الجيدة مجموعة متنوعة من الأسواق للاختيار من بينها. ويوفر هذا التنوع للمشاركين المزيد من الفرص للتحوط من المخاطر والمضاربة على أحداث مختلفة وتنويع محافظهم وفقًا لمصالح جمهور أوسع.
الرسوم والعمولات
عادةً ما تفرض منصات أسواق التوقعات رسومًا أو عمولات على الصفقات. ونظرًا لأن هذه الرسوم تميل إلى التراكم بمرور الوقت وتآكل المكاسب الإجمالية، فمن المهم مقارنة الرسوم التي تفرضها المنصات المختلفة للعثور على المنصة التي تقدم أفضل قيمة.
واجهة المستخدم وتجربة المستخدم
يجب أن تكون واجهة المستخدم لمنصة سوق التوقعات سهلة التنقل والاستخدام. لذا، عليك البحث عن منصة ذات تصميم نظيف وبديهي.
كيفية التسجيل في أسواق التوقعات واستخدامها
إذا كنت مهتمًا باستخدام أسواق التوقعات، فإليك نظرة عامة موجزة على الخطوات المطلوبة.
إنشاء حساب
للبدء، ستحتاج إلى إنشاء حساب على منصة سوق التوقعات. ويتضمن هذا عادةً تقديم بعض المعلومات الأساسية، مثل اسمك وعنوان بريدك الإلكتروني وكلمة المرور. وفي بعض منصات أسواق التوقعات مثل BET، يمكنك اختيار تسجيل الدخول باستخدام محفظة OKX Wallet الخاصة بك بدلاً من ذلك.
تمويل حسابك
بمجرد إنشاء حساب أو ربط محفظتك، ستحتاج إلى إيداع ضمانات على منصة سوق التوقعات. وتتيح لك معظم منصات سوق التوقعات إيداع الأموال باستخدام مجموعة متنوعة من خيارات العملات النقدية والعملات الرقمية.
إجراء التوقعات
يجب تحديد سوق واختيار عقد. ويمكنك بعد ذلك شراء العقد أو بيعه بسعر السوق الحالي من خلال طلب بسعر السوق أو اختيار الدخول من خلال طلب محدد السعر.
معرفة المدفوعات مقابل التوقعات
إذا كان توقعك صحيحًا، فستتلقى مدفوعات، حيث تعتمد مكاسبك الإجمالية على سعر العقد الذي دفعته في الأصل وسعر العقد في وقت الإعلان عن نتيجة التوقعات.
مستقبل أسواق التوقعات: هل يعيد التاريخ نفسه؟
في حين قد يجد المستخدمون الجدد أن منصة Polymarket وBET تبتكران في تعزيز مسيرة تطور مساحة سوق التوقعات اللامركزية، فإن الحقيقة هي أن أسواق التوقعات ليست جديدة. ومن الأمثلة الجديرة بالملاحظة منصة Augur وكيف ارتفعت وانخفضت في غضون بضع سنوات.
كفكرة تم طرحها في عام 2014، كانت منصة Augur واحدة من أقدم منصات سوق التوقعات اللامركزية. وبدعم من "فيتاليك بوتيرين" المؤسس المشارك لـ Ethereum، بدت منصة Augur في طريقها إلى النجاح حيث سعت إلى إحداث ثورة في الطريقة التي نتوقع بها الأحداث المستقبلية. ومثل العديد من المشاريع الأخرى خلال طفرة عالم العملات الرقمية في عام 2017، اكتسبت منصة Augur قوة جذب كبيرة حيث جذبت المستثمرين والمتداولين الذين كانوا حريصين على المشاركة في السوق الناشئة. ومع ذلك، واجهت منصة Augur العديد من التحديات، بما في ذلك مشكلات قابلية التوسع، والسلبيات المتعلقة بتجربة المستخدم، والتدقيق التنظيمي أثناء محاولتها اكتساب التبني السائد. ونتيجةً لذلك، تضاءلت شعبيتها بمرور الوقت، وكافحت المنصة للحفاظ على مكانتها كمنصة رائدة في عالم سوق التوقعات.
هل ترسم قصة منصة Augur مستقبلًا قاتمًا لأسواق التوقعات؟
لحسن الحظ، كانت هناك العديد من التطورات التي ساعدت أسواق التوقعات اللامركزية في التغلب على العقبات الأولية التي واجهتها أسواق التوقعات الرائدة. ويتضمن ذلك تقدمًا كبيرًا في تكنولوجيا البلوكشين حيث أصبحت رسوم المعاملات ضئيلة أو معدومة، وتم تحسين واجهات المستخدم لخفض أي حاجز محتمل للدخول، ووضوح تنظيمي أكبر، حيث تحصل أسواق التوقعات ببطء على موافقة الجهات التنظيمية.
ولقد سهلت هذه التطورات على منصات سوق التوقعات قابلية التوسع، وتوفير تجربة مستخدم أفضل، والعمل في بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة. ونتيجة لذلك، تمكنت منصات سوق التوقعات اللامركزية الأحدث من الاستفادة من الدروس المستفادة من المشاريع السابقة وتقديم تجارب أكثر قوة وسهولة في الاستخدام. وفي حين أنه من المستحيل التنبؤ بالمستقبل الدقيق لأسواق التوقعات، فإن التطورات الجارية في هذه الصناعة تشير إلى وجود إمكانات كبيرة للنمو والابتكار. وفي ظل استمرار هذه المنصات في التطور والنضوج، فقد تلعب دورًا متزايد الأهمية في تشكيل فهمنا للأحداث المستقبلية وإبلاغ عملية صنع القرار على مستوى القطاعات المختلفة.
الختام والخطوات التالية
تقدم أسواق التوقعات فرصة مثيرة للتحوط من المخاطر والمضاربة على الأحداث المستقبلية. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر التي تنطوي عليها قبل التعمق بقوة في أسواق التوقعات. ومن خلال إجراء بحثك الخاص، والنظر في نسب المخاطرة إلى المكافأة لكل توقع، واختيار منصة سوق التوقعات ذات سمعة طيبة، يمكنك زيادة فرص نجاحك في أسواق التوقعات.
هل أنت مهتم بالأنواع الأخرى من الابتكار في عالم العملات الرقمية؟ تعرف على مدى إحداث Ethena ثورة في تصور العوائد في عالم التمويل اللامركزي. ويمكنك أيضًا القراءة عن طريقة قيام بروتوكول Jupiter بتجميع السيولة على شبكة Solana.
© 2024 OKX. يجوز إعادة إنتاج هذه المقالة أو توزيعها بالكامل، أو يجوز استخدام مقتطفات من 100 كلمة أو أقل من هذه المقالة، شريطة أن يكون هذا الاستخدام لأغراض غير تجارية. يجب أيضًا أن تنص أي إعادة إنتاج أو توزيع للمقالة بالكامل بوضوح على ما يلي: "هذه المقالة تحمل حقوق الطبع والنشر © 2024 OKX ويجب استخدامها بإذن." ويجب أن تشير المقتطفات المسموح بها إلى اسم المقالة وتتضمن إسنادًا، على سبيل المثال "اسم المقالة، و[اسم المؤلف إن أمكن]، و© 2024 OKX." ولا يُسمح بأية أعمال مشتقة أو استخدامات أخرى لهذه المقالة.
