Чим пояснюється домінування біткоїна: вичерпне пояснення

Біткоїн (BTC) — найпопулярніша та найбільша криптовалюта у світі. Завдяки тому, що зараз його ринкова капіталізація перевищує $543 млрд, біткоїн займає найбільшу частку всього ринку криптовалют. 

Тут ми розглядаємо, що таке домінування біткоїна, як воно обчислюється, які фактори на нього впливають, та інші актуальні аспекти.

Що таке домінування біткоїна?

Простими словами, домінування біткоїна — це співвідношення ринкової капіталізації біткоїна до капіталізації всього криптовалютного ринку. А ще точніше — це частка біткоїна на криптовалютному ринку до загальної ринкової капіталізації всіх наявних криптовалют у відсотках. Загальна ринкова капіталізація — це загальна ринкова вартість усіх криптовалют. Ринкова капіталізація активу визначається множенням загальної кількості активу в обігу на його поточну ціну.

Багато років тому на біткоїн припадало 100% усього криптовалютного ринку, бо був період, коли він був єдиним активом з можливістю торгівлі. Але з появою Ethereum та інших альткоїнів домінування біткоїна почало скорочуватися. Але, попри наявність тисяч альткоїнів на ринку, ще жоден з них не випередив біткоїн у домінуванні.

Як обчислюється домінування BTC на ринку?

Через волатильність криптовалют домінування біткоїна не є фіксованою величиною та постійно змінюється. Так, наприкінці березня 2023 року ринкова капіталізація біткоїна становила близько $543 млрд. Тоді ж капіталізація світового крипторинку становила $1,18 трлн. 

Домінування біткоїна — це відсоток, який обчислюється шляхом ділення ринкової частки біткоїна на загальну ринкову капіталізацію. Розрахуймо цей показник: 

Ринкова капіталізація біткоїна ($543 млрд) ÷ капіталізація світового криптовалютного ринку ($1,18 трлн) х 100% = 46%. У цьому прикладі домінування BTC у відсотках становить 46%.

Але також вживається термін «реальне домінування BTC». У цьому випадку трейдери зіставляють ринкову капіталізацію BTC не зі світовим криптовалютним ринком, а з сукупною ринковою капіталізацією криптовалют з механізмом Proof-of-Work. Litecoin, Dogecoin і Bitcoin Cash — лише деякі з них. За цим підходом показники BTC зіставляються з показниками аналогічних криптовалют. 

Зв’язок між домінуванням біткоїна та ринковою капіталізацією

Домінування біткоїна дає криптовалютним трейдерам розуміння тенденцій розвитку BTC й альткоїнів, таких як Ethereum. Оскільки BTC має найбільшу частку ринку, чітко простежується, як біткоїн впливає на інші альткоїни. Домінування BTC є обернено пропорційним до ринкової капіталізації інших монет.

Так, коли домінування біткоїна зростає, загальна ринкова частка інших криптовалют зменшується у вартісному вираженні. Аналогічно, коли домінування BTC зменшується, домінування альткоїнів зростає.

Фактори, що впливають на домінування біткоїнаЯк уже зазначалося, домінування біткоїна не є фіксованою величиною. Періодично вона змінюється під впливом різних факторів. Деякі з них наведено нижче.

Волатильність ринку

Можливо, чи не найсильнішим фактором, що впливає на домінування біткоїна, є волатильність ринку. Як уже згадувалося, криптовалютний ринок є дуже волатильним. Тобто загальна ринкова капіталізація, у тому числі біткоїна, різко змінюється з часом. Однак домінування біткоїна на ринку може зростати навіть тоді, коли загальна ринкова капіталізація різко падає. Зрештою, це залежить від руху цін на ринку альткоїнів. Якщо вартість альткоїнів падає більше, ніж вартість біткоїна, то домінування біткоїна може навіть зрости.

Показники альткоїнів

З моменту запуску Ethereum у 2015 році було створено тисячі інших альткоїнів і токенів. До цього біткоїн був єдиною основною цифровою валютою, тому йому належав весь ринок. Але поява більшої кількості альткоїнів негативно вплинула на домінування біткоїна, особливо коли ці активи стають усе популярнішими й дорожчими.

Популярність стейблкоїнів

Хоча BTC є однією з найпопулярніших криптовалют, волатильність його курсу означає, що під час спадів інвестори виводять кошти з цього активу. Вони переходять до стейблкоїнів. Вартість стейблкоїнів, таких як Tether (USDT), прив’язана до реальних активів, наприклад до долара США, золота й інших активів. Тому й зростає популярність таких активів, як Tether, USD Coin (USDC) та Binance USD (BUSD).

У періоди надзвичайної волатильності інвестори, які не схильні ризикувати, вважають за краще зберігати вартість у стейблкоїнах. Ця тенденція пов’язана з тим, що цінові коливання майже не впливають на ціну стейблкоїнів. Тому, коли вони здобувають популярність серед інвесторів, їхня присутність на ринку зростає, що негативно впливає на домінування BTC.

Як використовується домінування BTC?

Криптовалютні трейдери використовують домінування біткоїна в різних цілях. Згадаймо про деякі з них.

Несхильність до ризику

Коли величина домінування біткоїна зростає, трейдери поводяться обережно. Тобто вони виводять кошти з ризикових альткоїнів і вкладають їх у стабільніший актив, наприклад біткоїн. Зазвичай це відбувається під час спаду на ринку, коли інвестори намагаються захистити портфелі від падіння.

Можливість торгівлі

Індекс домінування біткоїна — не просто показник, але й інструмент, яким можна торгувати на основних криптовалютних біржах. На ринку безстрокових ф’ючерсів він має символ BTCDOM/USDT. Завдяки йому трейдери можуть торгувати домінуванням біткоїна на ринку.

Відстеження показників ринку

Біткоїн багатьма вважається показником загальної ринкової капіталізації криптовалютної галузі. З огляду на це, капіталізація крипторинку в цілому має тенденцію до падіння, коли зростає індекс домінування біткоїна. Але, коли домінування BTC падає, на загальному ринку спостерігається значний висхідний тренд завдяки зростанню інвестицій в альтернативні цифрові активи, такі як Ethereum, Shiba Inu й інші.

Як торгувати криптовалютами на основі даних про домінування BTC

Торгівля на основі показника домінуванням BTC — це поширена практика. Популярний спосіб торгівлі криптовалютами з використанням показника домінування BTC полягає у визначенні періодів, коли альткоїни випереджають біткоїн за показниками, які ще називають «сезоном альткоїнів».

Сезон альткоїнів настає тоді, коли курс альткоїнів значно зростає, тоді як ціна біткоїна надовго застрягає на одному рівні. У результаті цього часто буває, що інвестори вкладають кошти в ці альткоїни й запускають висхідний тренд.

Інвестори можуть визначити такі періоди за допомогою індексу Bitcoin Dominance на платформі TradingView. Тут BTC порівнюється за ринковою капіталізацією з іншими криптовалютами. У кінцевому підсумку з’являється розуміння, чи варто купувати BTC, чи на фінансовому ландшафті сильнішу тенденцію мають альткоїни.

На графіку нижче величина домінування біткоїна значно зростає, що свідчить про те, що сезон альткоїнів ще не настав. 

Аналогічно, домінування BTC можна використовувати для торгівлі або прогнозування екстремумів на криптовалютному ринку. Коли величина домінування BTC дуже висока, з історії очевидно, що ціна цієї монети може впасти. І навпаки — низьке домінування свідчить про можливість висхідного тренду BTC. Таким чином, інвестори можуть на основі цих даних визначити, коли купувати або продавати BTC. 

Наскільки надійним є показник домінування біткоїна?

Домінування біткоїна — поширений інструмент торгового аналізу криптовалют серед інвесторів. Він може допомогти з визначенням ринкової тенденції, оскільки відображає силу BTC відносно ринку в цілому. А ще він містить корисну інформацію про мінливі ринкові умови і про час, коли слід скоригувати торгові стратегії. Однак, як і інші ринкові дані й тенденції, він не гарантує конкретної поведінки біткоїна й інших альткоїнів. Натомість індекс домінування біткоїна слід використовувати як орієнтир поряд з іншими ринковими індикаторами.

Крім того, на криптовалютному ринку відбувається запуск ще кількох проєктів альткоїнів. Що більше альткоїнів, то менше домінуватиме BTC через збільшення ринкової частки цих проєктів. Це може знизити домінування біткоїна на ринку, оскільки з’являється більше альткоїнів. Попри це, він досі ще займає сильні позиції на ринку й може надалі використовуватися для визначення прибуткових торгових позицій.

FAQ

Що таке індекс домінування біткоїна?

Індекс домінування BTC — це інструмент аналізу криптовалютного ринку. Він допомагає інвесторам визначити ринковий тренд біткоїна й альткоїнів або інших монет з механізмом Proof-of-Work.

У чому важливість показника домінування BTC?

Домінування BTC відіграє важливу роль — воно може дати уявлення про ринкові тренди. Так, посилення домінування BTC сигналізує про те, що інвестори перестраховуються й хеджують ризикові активи. Коли домінування BTC спадає, це може свідчити про те, що інвестори купують більш ризикові активи в надії на вищі прибутки. Цей показник дає трейдерам можливість з першого погляду визначити загальний настрій на ринку. 

Де можна переглянути графік домінування BTC?

Графік домінування біткоїна в першу чергу шукають на сайті TradingView. Крім того, він доступний і на CoinMarketCap. 

Як довго триватиме домінування BTC?

Домінування BTC триватиме, допоки біткоїн залишатиметься найціннішою цифровою валютою. Але величина домінування монети періодично змінюється. 

Як обчислюється величина домінування біткоїна?

Домінування біткоїна розраховується шляхом ділення ринкової капіталізації біткоїна на загальну ринкову капіталізацію всіх криптовалют, а потім множення на 100%. Так ми отримуємо частку біткоїна на крипторинку в цілому у відсотках.

Які фактори впливають на домінування біткоїна?

На домінування біткоїна можуть впливати кілька факторів, у тому числі волатильність ринку, показники альткоїнів і популярність стейблкоїнів. Волатильність ринку може призвести до різких змін ринкової капіталізації всіх криптовалют, зокрема біткоїна. Показники альткоїнів і поява нових альткоїнів може зменшити домінування біткоїна, а збільшення використання стейблкоїнів також може скоротити частку біткоїна на ринку в цілому.

Про що говорить нам домінування біткоїна?

Домінування біткоїна — це величина ринкової частки біткоїна порівняно з усім крипторинком. Коли домінування біткоїна зростає, це вказує на те, що інвестори можуть переводити кошти в біткоїн як безпечнішу інвестицію порівняно з іншими криптовалютами. І навпаки, зменшення домінування біткоїна може свідчити про те, що інвестори починають здійснювати більш ризиковані інвестиції в альткоїни.

Що таке реальне домінування BTC?

Реальне домінування BTC — це термін, яким позначають ринкову капіталізацію біткоїна порівняно з сукупною ринковою капіталізацією криптовалют з механізмом Proof-of-Work, як от Litecoin, Dogecoin і Bitcoin Cash. Цей метод дає вужче порівняння показників біткоїна з аналогічними криптовалютами.

Наскільки надійним є показник домінування біткоїна?

Домінування біткоїна може дати цінну інформацію про ринкові тренди та стати корисним інструментом для трейдерів. Але, як і всі ринкові індикатори, він не виключає помилок. Тому його варто використовувати в поєднанні з іншими ринковими даними та тенденціями.

Як використовувати показник домінування BTC в торгівлі криптовалютами?

Домінування BTC зазвичай використовується для встановлення сезону альткоїнів — періоду, коли альткоїни випереджають біткоїн за показниками. Якщо домінування BTC падає, це може свідчити про початок сезону альткоїнів, і трейдери можуть прийняти рішення інвестувати в альткоїни. І навпаки, зростання величини домінування BTC може свідчити про сприятливий ринок для біткоїна.

Що означає зростання популярності стейблкоїнів для домінування BTC?

Зростання популярності стейблкоїнів може негативно вплинути на домінування BTC. У періоди високої волатильності на ринку інвестори часто переводять кошти в стейблкоїни, вартість яких прив’язана до реальних активів. Це може призвести до скорочення ринкової частки біткоїна.

Які наслідки появи більшої кількості альткоїнів для домінування BTC?

Поява більшої кількості альткоїнів може зменшити домінування біткоїна на ринку, бо нові монети збільшують загальну ринкову капіталізацію всіх криптовалют. Але високе домінування біткоїна може зберегтися, якщо його й надалі вважатимуть більш стабільною та надійною інвестицією порівняно з новими альткоїнами.

Дисклеймер:

ЦЯ СТАТТЯ НАДАЄТЬСЯ ЛИШЕ В ІНФОРМАЦІЙНИХ ЦІЛЯХ. ВОНА НЕ МІСТИТЬ ІНВЕСТИЦІЙНИХ, ПОДАТКОВИХ АБО ЮРИДИЧНИХ РЕКОМЕНДАЦІЙ, А ТАКОЖ НЕ ПОВИННА ВВАЖАТИСЯ ПРОПОЗИЦІЄЮ ПРИДБАТИ, ПРОДАТИ ЦИФРОВІ АКТИВИ ЧИ ВОЛОДІТИ НИМИ. ЦИФРОВІ АКТИВИ, В ТОМУ ЧИСЛІ СТЕЙБЛКОЇНИ, ПОВ’ЯЗАНІ З ВИСОКИМ СТУПЕНЕМ РИЗИКУ. ЦІНИ НА НИХ МОЖУТЬ СИЛЬНО КОЛИВАТИСЯ, І ВОНИ МОЖУТЬ ПОВНІСТЮ ЗНЕЦІНИТИСЯ. ВИ ПОВИННІ РЕТЕЛЬНО ЗВАЖИТИ, ЧИ ПІДХОДИТЬ ВАМ ТОРГІВЛЯ АБО ВОЛОДІННЯ ЦИФРОВИМИ АКТИВАМИ З ОГЛЯДУ НА ВАШЕ ФІНАНСОВЕ СТАНОВИЩЕ. ПРОКОНСУЛЬТУЙТЕСЯ ЗІ СВОЇМ ЮРИДИЧНИМ/ПОДАТКОВИМ/ІНВЕСТИЦІЙНИМ ФАХІВЦЕМ З ПИТАНЬ, ЩО СТОСУЮТЬСЯ ВАШОЇ КОНКРЕТНОЇ СИТУАЦІЇ.