Доминирование Bitcoin: полное руководство

Биткоин (BTC) — самая популярная и крупнейшая криптовалюта в мире. Его рыночная капитализация составляет более 543 миллиардов долларов, поэтому биткоин занимает самую большую долю на всем рынке криптовалют. 

Из этого руководства вы узнаете, что такое доминирование биткоина, как его рассчитать, факторы, которые на него влияют, и другие сопутствующие детали.

Что такое доминирование биткоина 

Это отношение рыночной капитализации BTC к капитализации всего крипторынка — процент рынка биткоина от общей рыночной капитализации всех существующих криптовалют. Общая рыночная капитализация — это суммарная рыночная стоимость всех криптовалют. Рыночная капитализация актива определяется путем умножения общего предложения актива на текущую цену.

Много лет назад Биткоин занимал 100% всего крипторынка, поскольку тогда он был единственной криптовалютой. Но с появлением Ethereum и других альткоинов доминирование биткоина начало (и продолжает) падать. Несмотря на тысячи альткоинов на рынке, доминирование биткоина пока никому не удалось превысить.

Как рассчитывается доминирование BTC на рынке

Оно постоянно меняется из-за волатильности криптовалют. Например, на конец марта 2023 года рыночная капитализация биткоина составляла около 543 миллиардов долларов, а капитализация мирового крипторынка — 1,18 трлн долларов. 

Доминирование биткоина — это процент, который рассчитывается путем деления рыночной доли биткоина на общую рыночную капитализацию. Давайте приведем пример: 

Рыночная капитализация биткоина (543 миллиарда долларов) ÷ общая капитализация крипторынка (1,18 триллиона долларов) × 100% = 46%. В этом примере коэффициент доминирования BTC в процентах составляет 46%.

Однако также существует термин «реальное доминирование BTC». Он измеряется по-другому — соотношением совокупной рыночной капитализации криптовалют, использующих механизм консенсуса proof-of-work. Здесь учитываются такие валюты, как Litecoin, Dogecoin и Bitcoin Cash. Этот метод позволяет оценить влияние BTC только по сравнению с аналогичными ему криптовалютами. 

Взаимосвязь между доминированием биткоина и рыночной капитализацией

Доминирование биткоина позволяет криптотрейдерам понимать тенденцию BTC и таких альткоинов, как Ethereum. BTC занимает самую большую долю рынка, из-за чего легко отследить его влияние на альткоины. Доминирование BTC имеет обратную зависимость от рыночной капитализации других монет.

Например, когда оно увеличивается, общая рыночная доля других криптовалют снижается. Аналогично, когда доминирование BTC уменьшается, доминирование альткоинов увеличивается. 

Факторы, влияющие на доминирование биткоина

Как говорилось ранее, доминирование биткоина не стоит на месте. Значение постоянно меняется под действием различных факторов. Некоторые из них мы привели ниже.

• Волатильность рынка 

Больше всего влияния на доминирование Биткоина оказывает волатильность рынка. Как упоминалось ранее, рынок криптовалют отличается высокой волатильностью. Это означает, что общая рыночная капитализация, включая капитализацию биткоина, регулярно претерпевает кардинальные изменения. Однако доминирование биткоина может увеличиваться даже при падении общей рыночной капитализации. Так или иначе, все зависит от изменения цен на альткоины. Если стоимость альткоинов падает сильнее, чем стоимость биткоина, то доминирование биткоина растет.

• Показатели альткоинов 

С момента запуска Ethereum в 2015 году были созданы тысячи других альткоинов и токенов. До этого времени биткоин был единственной крупной цифровой валютой, поэтому он занимал весь рынок. 

Однако появление большого количества альткоинов негативно сказывается на его доминировании, особенно по мере того, как популярность и цена этих активов растут. 

• Популярность стейблкоинов 

Хотя BTC и является одной из самых популярных криптовалют, из-за его волатильности инвесторы продают биткоины во время ее спадов. Выведенные средства вкладываются в стейблкоины. Стейблкоины, такие как Tether (USDT), привязаны к реальным активам (например, к доллару США, золоту и так далее). Из-за этого возросла популярность таких активов, как Tether, USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD). 

Инвесторы, не склонные к риску, предпочитают использовать стейблкоины в качестве средства сбережения в периоды крайней волатильности. Это связано с тем, что колебания цен практически не влияют на их цену. Они становятся более популярными, и их доля на рынке увеличивается, что негативно сказывается на доминировании BTC.

Для чего используют доминирование BTC

Инвесторы используют этот показатель по целому ряду причин. Вот некоторые из них:

• Избегание рисков

Когда доминирование биткоина возрастает, это говорит о том, что инвесторы становятся осторожными — они выводят деньги из рискованных инвестиций в альткоины и вкладывают их в более стабильный биткоин. Обычно это происходит во время спадов на рынке, когда инвесторы хотят подстраховаться от убытков.

• Торговля

Доминирование биткоина используют не только как индикатор, его индексом также можно торговать на крупных криптовалютных биржах, например, Binance. Он представлен парой BTCDOM/USDT на бессрочном фьючерсном рынке. 

•  Отслеживание состояния рынка

Биткоин также рассматривается как показатель общей рыночной капитализации. Когда индекс доминирования биткоина увеличивается, капитализация крипторынка обычно снижается. А когда доминирование BTC падает, то на остальном рынке наблюдается серьезный восходящий тренд из-за увеличения инвестиций в такие альтернативные цифровые активы, как Ethereum, Shiba Inu и другие.

Как торговать криптовалютой, используя доминирование BTC 

Торговля на основе показателя доминирования BTC — распространенная практика. Для этого нужно определить периоды, в которые альткоины превосходят биткоин. Такое время называется «сезоном альткоинов».

Он наступает, когда альткоины показывают значительный рост, а цена биткоина падает на длительный период. Это часто приводит к тому, что инвесторы вкладывают свои средства в альткоины и запускают восходящий тренд.

Инвесторы могут определять такие периоды, используя индекс доминирования биткоина от TradingView. Он сравнивает рыночную капитализацию BTC по отношению к другим криптовалютам. Конечный результат показывает, стоит ли покупать BTC или альткоины имеют более сильную тенденцию на финансовом рынке.

На графике, представленном ниже, доминирование биткоина значительно растет. Это говорит о том, что сезон альткоинов еще не начался. 

Также доминирование BTC можно использовать для торговли или прогнозирования экстремальных ситуаций на рынке криптовалют. Согласно статистическим данным, когда коэффициент очень высок, цена монеты может резко упасть. А низкое доминирование предполагает, что цена BTC может показать резкий восходящий тренд. Инвесторы могут использовать эти данные, чтобы определять, когда покупать или продавать BTC. 

Можно ли назвать доминирование биткоина надежным показателем

Доминирование биткоина — распространенный инструмент анализа в криптоторговле. Он помогает определять рыночные тренды, поскольку отражает «силу» BTC по отношению к более широкому рынку. Он также дает полезную информацию о меняющихся рыночных условиях и о том, когда следует корректировать торговые стратегии. Однако, нельзя забывать, что ни один сигнал и инструмент нельзя воспринимать «на веру». Показатель доминирования Биткоина следует использовать вместе с другими рыночными индикаторами в качестве ориентира.

Кроме того, на крипторынке регулярно появляются новые альткоин-проекты. Чем больше будет альткоинов, тем меньше будет доминирование биткоина. Однако BTC по-прежнему занимает сильные позиции на рынке и его можно использовать для создания прибыльных торговых стратегий.

Часто задаваемые вопросы

Что такое индекс доминирования биткоина?

Индекс доминирования BTC — это инструмент анализа рынка криптовалют. Он помогает инвесторам определять рыночное соотношение между биткоином и альткоинами или другими монетами с механизмом консенсуса proof-of-work.

В чем важность доминирования BTC?

Доминирование BTC имеет решающее значение, поскольку оно дает представление о трендах на рынке. Когда доминирования BTC растет, это говорит р том, что инвесторы перестраховываются и хеджируются от более рискованных активов. Когда доминирование BTC падает, значит, инвесторы приобретают более рискованные активы в надежде на более высокую прибыль. Этот показатель помогает трейдерам сразу получить представление об общих настроениях на рынке. 

Где посмотреть график доминирования BTC?

Чаще всего для этого трейдеры пользуются платформой TradingView. Также график доминирования биткоина доступен на CoinMarketCap. 

Сколько продлится доминирование BTC?

Доминирование BTC будет продолжаться до тех пор, пока биткоин остается самой ценной цифровой валютой. Однако время от времени этот показатель колеблется.