Что такое генерация токенов (TGE): как распределяются криптовалютные токены

Генерация токенов (TGE) — это создание и выпуск криптовалютным проектом цифровых токенов для квалифицированных пользователей. TGE обычно подразумевает выпуск служебного токена для криптопроекта или сервиса, а не монет, которые часто выступают как средство накопления. TGE может стать важным этапом в дорожной карте проекта и катализатором его развития.

С пониманием термина TGE могут возникнуть трудности, так как его часто используют наравне с первичным размещением криптовалюты (ICO). В этой статье мы рассмотрим, что такое генерация токенов, чем она отличается от ICO и какие у них цели.

Если кратко

• События генерации токенов (TGE) обычно ориентированы на создание служебных токенов на блокчейне проекта и выпуске их для квалифицированных пользователей.

• Термин TGE часто используют наравне с первичным размещением криптовалюты (ICO), хотя эти понятия существенно отличаются. TGE обычно связаны с выпуском токенов, которые поддерживают деятельность проекта, а ICO часто проводят для привлечения средств через продажу токенов.

• Криптовалютные проекты проводят TGE, чтобы стимулировать больше пользователей к участию, наградить долгосрочных пользователей и повысить ликвидность конкретного токена.

• Некоторые из известных TGE проводили Uniswap, Blast и Ethena.

Подробный обзор процесса генерации токенов

Во время TGE проект создает токены на своем блокчейне и выпускает активы для пользователей, предоставляя им доступ к экосистеме проекта и его возможностям. Однако можно привлечь пользователей в проект еще до TGE, если токены доступны на премаркет-торговле фьючерсами.

Токены, выпущенные через TGE, чаще всего служебные и не используются как средство накопления. Поскольку эти токены работают на основе смарт-контрактов, их можно запрограммировать для управления, платежей внутри экосистемы, стейкинга и других целей. Многие децентрализованные приложения (DApp) основаны на токенах, выпущенных через TGE. Поэтому такие события вызывают немалый интерес у криптосообщества.

Чем отличаются генерация токенов и первичное размещение криптовалюты?

Разница между TGE и ICO не очень явная, но существенная. Хотя в целом у TGE и ICO одна цель — выпуск цифровых активов, ICO обычно проводится для привлечения средств. Иногда TGE могут проходить с целью краудфандинга, но обычно они связаны с распределением служебного токена для доступа к криптопроекту.

ICO связаны с распределением монет, которые вызывают повышенный интерес регулирующих органов, так могут считать ценными бумагами. Поэтому некоторые проекты выпускают цифровые активы в ходе TGE, а не ICO, чтобы показать, что их нативный токен — это служебный токен, а не монета.

Зачем проекты проводят генерацию токенов?

Генерация токенов — это важный этап в дорожной карте проекта. У нее могут быть различные цели.

Стимулирование участия

Надежный проект, скорее всего, привлечет ранних пользователей еще до TGE, но создание и выпуск токенов может стимулировать больше людей присоединиться. Распространение токенов способствует принятию проекта и предоставляет пользователям основной ресурс для участия — токены.

Держатели токенов также получают различные преимущества в зависимости от логики смарт-контрактов. Например, можно получить право голоса в проекте, при этом количество голосов будет привязано к количеству токенов держателя. Кроме того, в некоторых проектах можно вносить токены в стейкинг и получать за это награды, чтобы приумножить свои активы.

Привлечение новых пользователей

Интерес к TGE привлекает новых держателей к участию и развитию проекта. Сложно поспорить с тем, что сильное сообщество проекта — составляющая его успеха. Новые пользователи и разработчики могут способствовать появлению новых инноваций и потенциальному росту стоимости токена.

Повышение ликвидности токена

TGE значительно влияют на повышение ликвидности и охват широкой аудитории, если проекты выпускают токены, которыми затем можно торговать на криптовалютных биржах. Высокая ликвидность может стабилизировать цену токена и поддержать определение цены среди покупателей и продавцов.

Привлечение капитала

Как уже упоминалось, TGE иногда привлекает капитал в проект для его роста и развития. TGE может эффективно привлекать средства, применяя технологию блокчейна для создания и распределения активов. Это способствует быстрому и безопасному сбору средств.

Как оценить TGE

Хотите принять участие в предстоящей генерации токенов? Рекомендуем провести собственное исследование перед тем, как вкладывать деньги и время в проект. Ниже приведем несколько факторов, на которые следует обратить внимание при оценке TGE.

Начните с whitepaper проекта

Первый этап на пути к пониманию TGE — whitepaper. В этом документе содержится вся информация о задачах, целях, основной технологии, дорожной карты, команды и токеномики проекта. Также там можно найти полезные подсказки для дальнейшего исследования. Например, в какой части Web3 находится проект и какой вклад он вносит.

Изучите основателей

Важно изучит основателей проекта для понимания, как он был сформулирован и какие у него перспективы. Основатели с большим опытом и профессиональными знаниями могут лучше справиться с успешным продвижением проекта, чем команда с меньшим реальным опытом работы. Есть ли у основателей успешные примеры работы в этой сфере? Кого они привлекли для развития проекта? Ответы на эти вопросы помогут получить ценную информацию.

Проверьте соцсети

Найдите в X или специальных Telegram-группах мнения криптосообщества о проекте, стоящем за потенциальным TGE. Часто на этих платформах можно ознакомиться с объективной точкой зрения пользователей и разработчиков. Активность в этих сообществах и правильные вопросы помогут получить всестороннее представление о проекте и его плюсах и минусах перед принятием решения об участии.

Узнайте о рисках

Выделите время на изучение рисков, чтобы принять взвешенное решение о TGE. Ознакомьтесь с законодательной ситуацией вокруг проекта и всего пространства в целом, чтобы понять текущие и будущие требования к соответствию и их значение для проекта. Также можно изучить конкуренцию в этой сфере и узнать о главных соперниках проекта.

Примеры генерации токенов

Uniswap

Uniswap — децентрализованная биржа, которая была запущена в 2018 году и в сентябре 2020 года выпустила токен управления UNI. При запуске был создан один миллиард токенов, которые планируется распределить в течение четырех лет до сентября 2024 года. С выпуском UNI держатели токена получили право на управление проектом. Релиз совпал с запуском программы майнинга ликвидности, в рамках которой участники получают награды UNI за использование активов в четырех пулах.

Blast

Blast — решение Ethereum второго уровня, которое запустило TGE 26 июня 2024 года. За четыре для до этого в основной сети произошло развертывание и предварительное создание токена BLAST. Токен был отправлен эйрдропом пользователям, которые перевели Ether или USDB в сеть Blast, а также тем, кто взаимодействовал с децентрализованными приложениями на Blast. Участникам TGE было выделено 17% общего предложения BLAST.

Ethena

Проект Ethena, который перевернул пространство децентрализованных финансов своим синтетическим долларом USDe, запустил собственный TGE 2 апреля 2024 года. Он отправил эйрдропом 750 миллионов токенов управления ENA держателям шардов, которые пользователи получили за активность в экосистеме Ethena.

Заключение

Генерация токенов — важный этап в дорожной карте проекта и потенциальный катализатор его распространения, повышения ликвидности токена и иногда привлечения средств. TGE часто награждает ранних участников проекта, которые помогли в развитии экосистемы. Генерация токенов часто означает следующий шаг для проекта, именно поэтому она привлекает внимание криптовалютного сообщества. Тем, кто заинтересован в одном или нескольких проектах и кто верит в их долгосрочную перспективу, стоит следить за будущими TGE. Это потенциальная возможность стать участником и поддержать рост проекта.

Хотите узнать больше о работе цифровых активов и их назначении? Изучите руководство по созданию собственных мемкоинов или статью о токене управления.