De oorzaken van volatiliteit op de cryptomarkt en het beperken van risico's

Als cryptotrader ben je waarschijnlijk wel bekend met marktvolatiliteit. Van Fed-vergaderingen tot massale liquidaties: er is een hele lijst factoren die grote prijsschommelingen kunnen veroorzaken. Dit wordt nog verder versterkt door hoe jong de cryptomarkt is in vergelijking met traditionele financiële markten. Benieuwd naar wat volatiliteit in de cryptomarkten veroorzaakt? Lees verder over de factoren die bijdragen aan de volatiliteit op de cryptomarkt en hoe je als cryptohandelaar risico's kunt beperken in deze onzekere tijden.

TL;DR

• Marktvolatiliteit kan vaak leiden tot grotere prijsschommelingen door de intrede van nieuwkomers op de cryptomarkt.

• Op macro-economisch niveau wordt de volatiliteit van de cryptomarkt vaak beïnvloed door factoren zoals rentewijzigingen, inflatiepercentages en geopolitieke spanningen.

• Strategieën om risico's te beperken omvatten het waarborgen van voldoende liquiditeit, het afdekken van risico's met derivaten, en het toepassen van stop-loss-orders om handelskapitaal te beschermen.

Wat is volatiliteit op de cryptomarkt?

Volatiliteit op de cryptomarkt verwijst naar de snelle en onvoorspelbare prijsbewegingen van cryptovaluta binnen een korte tijdspanne. Vanwege een combinatie van factoren zoals speculatie, marktsentiment, nieuwe regelgeving, technologische vooruitgang en economische omstandigheden, zijn de prijsschommelingen van cryptovaluta over het algemeen groter dan die van traditionele assets. Deze volatiliteit kan aanzienlijke winsten opleveren, maar brengt ook het risico op forse verliezen met zich mee.

Factoren die de volatiliteit van de cryptomarkt bepalen

Rentewijzigingen

Het monetaire beleid van centrale banken kan een aanzienlijke invloed uitoefenen op het algemene marktsentiment en het gedrag van traders.

Door de rente te verhogen, kunnen cryptomarkten volatiel worden, aangezien risicomijdende traders geneigd zijn hun risicovolle posities af te bouwen en hun kapitaal te verplaatsen naar veilige assets zoals staatsobligaties.

Renteverlagingen kunnen er daarentegen toe leiden dat traders meer risico's durven nemen en investeren in risicovollere assets, omdat het door de lagere rentetarieven goedkoper wordt om geld te lenen.

Inflatiepercentages

De relatie tussen inflatie en cryptoprijzen is ingewikkeld, vooral vanwege de complexiteit van inflatie zelf.

Wanneer een fiatvaluta te maken krijgt met inflatie, leidt dit doorgaans tot een lagere koopkracht. Aangezien de meeste cryptovaluta (met uitzondering van stablecoins) niet verbonden zijn aan fiatvaluta, beschouwen sommige traders crypto als een niet-gecorreleerde assetklasse en dus als een mogelijke bescherming tegen het verlies van koopkracht. Dit zou de reden kunnen zijn waarom er in sommige landen met inflatieproblemen een grote interesse in cryptohandel bestaat.

Inflatie kan dus de vraag naar cryptovaluta als beschermingsmiddel vergroten, maar het kan ook leiden tot bredere economische onzekerheid en het mijden van risico's. Dit kan een negatief effect hebben op de cryptomarkt, doordat traders een voorzichtigere houding aannemen.

Geopolitieke spanningen

Wereldwijde conflicten, handelsgeschillen en politieke instabiliteit kunnen zorgen voor brede onzekerheid en volatiliteit op de financiële markten. Helaas blijft de cryptomarkt niet gespaard van deze schokken. Geopolitieke gebeurtenissen kunnen vaak angst en risicomijding veroorzaken, wat kan leiden tot de verkoop van cryptovaluta en bijgevolg tot prijsdalingen.

Sommige cryptovaluta kunnen daarentegen beschouwd als veilige havens tijdens geopolitieke onrust, wat investeerders aantrekt die hun portefeuille willen diversifiëren.

Waarom crasht de cryptomarkt?

Ondanks dat crashes op de cryptomarkt door diverse factoren kunnen worden veroorzaakt, zoals fouten in algoritmische handel en grootschalige liquidaties, lijkt de recente flash crash in augustus verband te houden met de handel in Japanse Yen.

Kort gezegd komt deze arbitragehandel erop neer dat er goedkope yen worden geleend tegen een rente van bijna nul, om vervolgens te investeren in assets met een hoger rendement. Helaas zal de carry trade in Japanse Yen waarschijnlijk minder lucratief worden nu de Bank of Japan onverwacht de rentetarieven heeft verhoogd.

Om hun transacties te beschermen en aanzienlijke verliezen te vermijden, zijn veel traders gedwongen om posities in verschillende assetklassen, waaronder cryptovaluta, te liquideren. Deze massale verkoop heeft de marktvolatiliteit vergroot en bijgedragen aan de forse daling van de cryptoprijzen. De snelle afbouw van carry trade-posities, samen met bredere economische onzekerheden zoals de hoge werkloosheid in de VS, heeft het eerder optimistische marktsentiment ondermijnd, de uitverkoop versterkt en een uitdagend klimaat gecreëerd voor de wereldwijde assetmarkten.

Nu we begrijpen waarom crypto crasht, is het cruciaal om een handelsstrategie te ontwikkelen die rekening houdt met deze volatiliteit en te onderzoeken welke stappen crypto-traders kunnen nemen wanneer de markten dalen.

Strategieën voor risicobeheer

Van hedging met cryptoderivaten tot het benutten van stop-loss-orders: hier zijn enkele strategieën om een crypto-crash te beheersen.

Voldoende liquiditeit verzekeren om margin calls te voorkomen

Je wilt niet het risico lopen om na een succesvolle transactie plots geliquideerd te worden tijdens een periode van extreme marktvolatiliteit. Een margin call treedt op wanneer de waarde van je assets onder een bepaalde grens zakt. Je bent dan verplicht om extra fondsen te storten of posities te verkopen. Om dit te voorkomen, is het van groot belang dat je voldoende liquiditeit op je rekening hebt.

Hedging met cryptoderivaten

Als je al aanzienlijke middelen in een positie hebt geïnvesteerd, maar bezorgd bent over mogelijke volatiliteit, kun je een risicobeheersingsstrategie toepassen die bekend staat als hedging. Op deze manier kunnen crypto-traders zich beschermen tegen koersdalingen, terwijl ze nog steeds het winstpotentieel van hun oorspronkelijke positie behouden.

Een voorbeeld van hedging met crypto-opties is het gebruik van gedekte calls. Dit is een situatie waarin je al een long-positie in een bepaalde cryptocurrency hebt en beslist om er een call-optie tegen te verkopen. Hierdoor profiteer je van extra opbrengst uit de premie van de call-optie, terwijl je je oorspronkelijke long-positie behoudt. Hoewel deze strategie je opwaartse potentieel beperkt, omdat je de long-positie moet verkopen tegen de uitoefenprijs als de optie wordt uitgeoefend, biedt ze tegelijkertijd een beschermingsmechanisme tegen mogelijke prijsdalingen. Deze neutrale optiestrategie kan bovendien je voor risico gecorrigeerde rendementen verhogen.

Een andere populaire hedging-strategie is het kopen van beschermende put-opties. Door een in-the-money put-optie te kopen op de cryptocurrency waarin je momenteel een long-positie hebt, krijg je het recht om deze assets te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs, voordat de optie afloopt. Deze strategie beschermt tegen koersdalingen, omdat de waarde van de put-optie toeneemt zodra de prijs van de cryptocurrency daalt. Ondanks dat de premie voor een put-optie een initiële investering vereist, kan het een waardevolle strategie zijn om de risico's van je langetermijnbeleggingen te beperken.

Een stop-loss voor je transacties instellen

In tijden van enorme volatiliteit op de markten, zijn stop-loss-orders de optimale manier om een transactie te beëindigen en zo je handelskapitaal te beschermen. Hoewel de mogelijkheid bestaat dat een stop-loss wordt geactiveerd door de grillige prijsbewegingen, is het toch verstandig om bij cryptohandel een langetermijnstrategie te volgen. Je kunt dit doen door je verliezen te beperken en opnieuw de markt te betreden tegen een gunstigere prijs nadat je je eigen onderzoek hebt gedaan. Uiteindelijk kunnen stop-loss-orders je helpen een balans te vinden tussen risico en rendement. Hiermee bescherm je je kapitaal en kun je toch profiteren van de volatiliteit op de cryptomarkt.

Slotwoord en vervolgstappen

Deze gids heeft inzicht geboden in de oorzaken van volatiliteit op de cryptomarkt en heeft verschillende strategieën aangereikt om risico's te beheren. We hopen dat je hierdoor beter in staat bent om paniek en angst, die vaak ontstaan bij sterke marktbewegingen, onder controle te houden. Als je de factoren begrijpt die de volatiliteit van de cryptomarkt beïnvloeden, kun je beter effectieve handelsstrategieën ontwikkelen en je risico's beheersen. Meer informatie over de volatiliteit van de cryptomarkt vind je in onze gids voor het leren omgaan met marktschommelingen.