¿Qué es una orden de mercado?

En cripto, una orden de mercado es una instrucción para comprar o vender un activo al mejor precio de mercado actual. Al crear una orden de mercado, estás buscando ejecutar un trade de inmediato. Los traders comúnmente utilizan este tipo de orden, y las órdenes suelen (pero no siempre) completarse al instante cuando hay suficiente liquidez disponible en el mercado.

Las órdenes de mercado son una alternativa a las órdenes límite, que son instrucciones para que una plataforma compre o venda un activo a un precio específico establecido por el trader. Comprender las órdenes de mercado es fundamental para una estrategia de trading bien fundamentada. En este artículo, exploraremos en profundidad qué es una orden de mercado, cómo funcionan las órdenes de mercado y las ventajas y desventajas del tipo de orden.

TL;DR

• Una orden de mercado es una instrucción para abrir una posición de inmediato al precio de mercado actual. Aunque el tipo de orden tiene como objetivo la ejecución instantánea, esto no está garantizado debido a factores como la volatilidad y la liquidez.

• Las órdenes de mercado aportan simplicidad y velocidad al trading de criptos, ya que evitas la necesidad de decidir un precio de entrada para tu posición, como sucede con una orden límite.

• Las órdenes de mercado tienen sus limitaciones, incluida la falta de control sobre la ejecución del precio, el slippage y la posibilidad de comisiones más altas.

• Cuando tradeas a través de una orden de mercado, es importante comprender y tener en cuenta la volatilidad actual del mercado, más la velocidad de ejecución y la profundidad del libro de órdenes de la plataforma de trading que hayas elegido. Estos factores pueden influir en el precio de ejecución al abrir un trade y, por lo tanto, en las ganancias que se pueden obtener.

Por qué es importante entender las órdenes de mercado

Si comprendes las órdenes de mercado y las circunstancias adecuadas para usarlas, estarás mejor preparado para responder a las condiciones cambiantes del mercado, lo cual es importante dada la volatilidad inherente de las criptomonedas. Mientras tanto, vale la pena comprender los matices de este tipo de orden para que tengas la capacidad de tomar una mejor decisión sobre órdenes de mercado frente a órdenes límite, y cuándo usar cada una.

Estar completamente informado puede ayudarte a evitar perder oportunidades de trades exitosos que identifiques a través del análisis técnico (TA). Si eres nuevo en el trading, comprender las órdenes de mercado debería ser una de tus primeras lecciones dado lo común que es este tipo de orden.

Cómo funcionan las órdenes de mercado

Para completar una orden de mercado, simplemente eliges la opción "comprar" o "vender" en la plataforma de trading que elijas. Una orden de mercado de compra se crea con la expectativa de que los precios aumenten, mientras que una orden de mercado de venta se crea cuando crees que los precios bajarán. La plataforma de trading empezará inmediatamente a buscar un comprador o vendedor del activo en cuestión (según la opción que elijas) y ejecutará tu orden al mejor precio de mercado disponible. Cuanto más liquidez haya en el mercado, más fácil será para la plataforma completar el trade.

Las órdenes de mercado te brindan inmediatez y simplicidad al abrir nuevas posiciones, y apoyan la implementación de tu estrategia de trading con confianza y precisión.

Tipos de órdenes de mercado

Como se explicó anteriormente, hay dos tipos de órdenes de mercado: órdenes de compra y de venta. Tu decisión sobre qué opción elegir depende de varios factores.

Primero, el análisis técnico que realizas para obtener señales (pero no garantías) sobre si el precio de un activo subirá o bajará. Segundo, la opinión del mercado. En otras palabras, qué piensan en general los traders alcistas o bajistas sobre las perspectivas del activo, lo que puede afectar la acción del precio. Tercero, el tiempo durante el cual planeas mantener una posición abierta. Incluso en los mercados alcistas, donde generalmente los precios suben, aún hay oportunidades de tener éxito con una orden de mercado de venta, ya que los precios fluctúan a corto plazo.

También puedes complementar una orden de mercado de compra o venta con una instrucción de stop loss (SL) o take profit (TP), dos herramientas esenciales de gestión de riesgos. La configuración de SL indica a tu plataforma de trading que cierre automáticamente un trade a un precio específico si los precios se mueven de forma contraria a tus expectativas, lo que evita pérdidas adicionales. Mientras tanto, TP es una instrucción para cerrar automáticamente un trade cuando los precios suben (en el contexto de una orden de compra) o bajan (en el contexto de una orden de venta), y, por lo tanto, tu posición de orden de mercado muestra una ganancia.

Ventajas de las órdenes de mercado

Ejecución casi inmediata

Como se indicó anteriormente, cuando se crea una orden de mercado, la plataforma de trading intentará ejecutarla lo antes posible, ofreciéndote el mejor precio posible en ese momento. Eso es muy importante en los mercados cripto, donde los precios pueden cambiar rápidamente y el slippage, la diferencia entre el precio esperado de un trade y el precio real en la ejecución, puede consumir tus ganancias.

Alta probabilidad de ejecución

Aunque no hay garantía de que tu orden de mercado se completará, la probabilidad es mayor en comparación con una orden límite. Para completar tu orden de mercado, la plataforma simplemente necesita encontrar un comprador o vendedor para ejecutar el lado opuesto de tu trade. Es por eso que muchos traders buscan una liquidez alta al elegir un exchange para tradear criptos.

Creación de órdenes más simple

Las órdenes de mercado son fáciles de crear, y te obligan a elegir si quieres comprar o vender. Claro que, esta decisión debe basarse en un análisis técnico y una investigación cuidadosos y minuciosos, lo que no es simple, pero la acción de crear una orden de mercado lo es. Es por eso que este tipo de orden es atractivo para los traders principiantes en particular. Les permite abrir posiciones, tradear activamente y desarrollar sus habilidades de forma gestionable.

Desventajas de las órdenes de mercado

Menor control del precio

Como una orden de mercado se completa al precio de mercado actual, pero los precios siempre están fluctuando, no tendrás el control total sobre el precio exacto al que se abre tu posición. Eso puede ser un problema durante los períodos de alta volatilidad, cuando los valores de los activos pueden subir y bajar de forma rápida y significativa, lo que genera un precio menos favorable.

Puede haber slippage

El desafío del slippage se relaciona con la falta de control experimentada con un trade de órdenes de mercado. El slippage se refiere a la diferencia entre el precio esperado de un activo y el precio real que recibes cuando se ejecuta la orden. El slippage puede deberse a una baja liquidez, una alta volatilidad, y cuando se realiza un trade considerable que agota la liquidez disponible a un nivel de precio específico.

Comisiones potencialmente más altas

Las comisiones más altas son otra desventaja que suelen tener las órdenes de mercado. Esto se debe a que los traders que crean órdenes de mercado se consideran "takers", es decir, quitan liquidez de un exchange. A diferencia de los "makers", la etiqueta que generalmente se da a los traders que usan órdenes límite porque se considera que proporcionan liquidez. En otras palabras, son creadores de mercado.

Factores que debes tener en cuenta al usar las órdenes de mercado

Volatilidad del mercado

Muchos estarán de acuerdo en que la volatilidad es uno de los factores más importantes a tener en cuenta al realizar una orden de mercado debido a la falta de control que tendrás sobre el precio final al momento de la ejecución. Si la volatilidad es alta, considera si una orden límite es una mejor opción debido al mayor control que ofrece.

Velocidad de ejecución

La velocidad de ejecución de la plataforma de trading elegida es otro factor que debes tener en cuenta debido a su impacto en el precio final al momento de la ejecución. La alta volatilidad combinada con una baja velocidad de ejecución puede generar un slippage alto, que potencialmente consumirá tus ganancias.

Profundidad del libro de órdenes

También relacionada con la volatilidad y la liquidez está la profundidad del libro de órdenes. Un libro de órdenes profundo es una señal de alta liquidez que, en teoría, debería indicar precios menos volátiles y un menor riesgo de slippage. Mientras tanto, si estás planeando un trade considerable, también puedes consultar la profundidad del libro de órdenes para comprender mejor cómo el trade afectará el precio del activo. Por lo general, cuanto menor sea la profundidad, mayor será el impacto de una orden grande.

Errores comunes que debes evitar al usar órdenes de mercado

No aplicar un stop loss

Aunque las órdenes de mercado a menudo se prefieren porque evitan la necesidad de definir un precio de entrada, es importante no olvidar el stop loss. Usar un stop loss puede minimizar tus pérdidas si los precios se mueven de forma contraria a tus expectativas. La decisión sobre dónde aplicar un stop loss depende de tu tolerancia al riesgo y de la volatilidad del mercado en general. Los traders aversos al riesgo pueden establecer un stop loss apenas un 1 % por debajo o por encima del precio de ejecución (según si se crea una orden de compra o de venta), mientras que aquellos con una mayor tolerancia al riesgo podrían llegar al 20 %.

Análisis técnico poco frecuente

El análisis técnico no debe ser una actividad que realices una sola vez y luego te relajes hasta que se desarrolle tu posición. Como el mercado y las fuerzas que lo afectan cambian constantemente, es aconsejable que realices un análisis técnico con frecuencia para estar preparado para tu próximo movimiento. Por ejemplo, podrías identificar la necesidad de cambiar el horizonte temporal de un trade abierto debido a un cambio en el mercado, lo que te permite obtener una ganancia y desbloquear los fondos para una entrada diferente más adelante.

Trading impulsado por las emociones

Las órdenes de mercado pueden permitir el ingreso instantáneo a un mercado, pero eso no significa que debas apresurarte con un trade impulsado por las emociones. Aunque un aumento interesante del precio podría sugerir una sensación alcista sostenida que no te gustaría desaprovechar, es fundamental tradear en función de la lógica y la evidencia. Y por supuesto, nunca tradees con más de lo que estás dispuesto a perder.

Confianza excesiva en las órdenes de mercado

Si bien es útil tener confianza al usar las órdenes de mercado, es probable que haya momentos en los que un enfoque alternativo sea más beneficioso para tu éxito de trading. Siempre recomendamos desarrollar tu conocimiento de otros tipos de órdenes y otros métodos estratégicos para que estés lo más preparado posible para responder al mercado con un enfoque bien analizado.

Ejemplos hipotéticos de una orden de mercado

1. Imagina que un trader ejecuta una orden de mercado de venta para tradear un token por un valor de $200 USD que se negocia a $0.50 USD. El token y el mercado en general son estables, y la liquidez en la plataforma de trading es alta. Se crea una orden de mercado de venta y la plataforma confirma un precio ejecutado de $0.52 USD. Aunque esto representa un ligero aumento del precio previsto, el slippage es mínimo y nuestro trader confía en que habrá una disminución en el valor.

2. Imagina que un trader ingresa una orden de mercado de compra para obtener una altcoin por un valor de $300 USD que se negocia a $0.50 USD. El trader ha detectado una oportunidad para comprar a la baja, ya que los precios de las altcoins han tenido una tendencia bajista toda la semana. Se crea la orden, pero el precio ejecutado sube inesperadamente a $0.60 USD por token debido a la baja liquidez en la plataforma. Debido al slippage, la orden solo compraría 500 tokens, en lugar de los 600 tokens que el trader originalmente esperaba que le proporcionara el trade.

Estos ejemplos demuestran la realidad que enfrentan los traders cuando utilizan órdenes de mercado en condiciones cambiantes, donde la falta de control total sobre los precios puede afectar el éxito de un trade.

Última reflexión

Una orden de mercado es una de las formas más comunes de abrir una posición en el trading de criptos. Por eso es esencial que los traders de todos los niveles de experiencia comprendan el tipo de orden en el contexto de las diversas herramientas de criptomonedas disponibles hoy en día. Con una orden de mercado, el objetivo es completar un trade casi al instante y lo más cerca posible del precio de mercado actual, lo que aporta velocidad y simplicidad a tu estrategia de trading de criptos.

Aunque la orden de mercado tiene sus limitaciones, con una gestión eficaz del riesgo, puedes proteger tus trades de parte de la volatilidad y aumentar tus posibilidades de éxito.