توقعات سعر Bitcoin بعد حدث التنصيف: استراتيجيات عقود الخيارات حسب جميع التوقعات

شهدت شبكة البلوكشين لـ Bitcoin حدثًا كبيرًا في أبريل 2024، وهو حدث تنصيف Bitcoin. ومن المتوقع أن تتم هذه العملية كل أربع سنوات تقريبًا، وقد تمت كتابة هذه الآلية في كود Bitcoin في بداية نشأتها وتهدف إلى إبطاء إنشاء عملات بيتكوين جديدة والوصول في النهاية إلى حجم معروض محدود يبلغ 21 مليون BTC. وعلى غرار ترقيات الشبكة الضخمة مثل Ethereum Merge وDencun، يُعد التنصيف حدثًا متوقعًا للغاية يمكن أن يؤثر بشكل كبير على مُعدِّني ومتداولي Bitcoin.

هل ترغب في معرفة كيف يمكنك التداول في ظل التقلبات التي قد تحدث بعد حدث التنصيف؟ إليك بعض أفكار التداول التي عليك مراعاتها فيما يتعلق بحدث تنصيف Bitcoin، بدءًا من شرح أهمية تنصيف Bitcoin، وصولاً إلى إعداد الاستراتيجيات المثالية لتداول خيارات Bitcoin.

ما هي عملية تنصيف Bitcoin؟

يعد تنصيف Bitcoin ظاهرة محددة مسبقًا وتشكل جزءًا من بروتوكول Bitcoin. فبمجرد تعدين 210,000 كتلة، يتم تخفيض مكافآت تعدين Bitcoin بنسبة 50%. وقبل أبريل 2024، كان المُعدِّنون يحصلون على 6.25 BTC مقابل كل كتلة. وبعد حدث التنصيف، تم تخفيض هذه المكافأة إلى 3.125 BTC مقابل كل كتلة. ويحدث هذا الانخفاض الجذري في حجم المعروض من العملة في محاولة للسيطرة على التضخم والحفاظ على ندرة عملة Bitcoin.

ما أهمية حدث تنصيف Bitcoin؟

بدءًا من النظريات الاقتصادية الكلاسيكية وحتى التأثير النفسي لحالة الخوف من ضياع الفرصة (FOMO)، إليك بعض الأسباب التي تجعل عملية تنصيف Bitcoin مهمة:

الندرة الهندسية بسبب حجم العرض والطلب

تمامًا مثل حدث Ethereum Merge وانتقال Ethereum إلى نموذج إثبات الحصة، فإن نظام "إثبات العمل" الخاص بعملية تنصيف Bitcoin يعزز من درجة ندرة العملة. فمع إنشاء عدد أقل من عملة BTC الجديدة، قد يصبح المعروض الحالي من Bitcoin أكثر قيمة بمرور الوقت إذا استمر الطلب في الزيادة. ويهدف هذا العرض المحدود إلى محاكاة وضع المعادن النفيسة مثل الذهب. حيث يرى عشاق Bitcoin أن هذا قد يجعل عملة Bitcoin أكثر جاذبية كمخزن للقيمة على المدى الطويل، بينما يخلق تقلبات على المدى القصير، مع تفاعل السوق مع هذا الانخفاض في إجمالي حجم المعروض من العملة.

التداول القائم على مشاعر الخوف من ضياع الفرصة (FOMO)

إلى جانب حجم المعروض المحدود لعملة Bitcoin، فإن السبب الرئيسي وراء أهمية كل حدث تنصيف Bitcoin هو التأثير النفسي الذي يبدو أنه يحدثه على المستثمرين الأصليين وغير الأصليين في العملات الرقمية على حدٍ سواء. حيث تؤدي عملية التنصيف إلى إنشاء جدول زمني يمكن التنبؤ به لأحداث خفض حجم المعروض من العملة والتي تحدث كل 210.000 كتلة يتم تعدينها. وتقود هذه الأحداث المتوقعة في النهاية إلى الإثارة وزيادة الضغط على الشراء قبل حلول حدث التنصيف، مما قد يؤثر على أسعار Bitcoin قبل التنصيف وبعده. كما يمكن أن تثير الضجة المحيطة بهذه الأحداث أيضًا اهتمام المبتدئين في عالم العملات الرقمية، مما يجذبهم إلى الأخبار المهمة والضجيج المرتبط بحدث التنصيف.

تعدين Bitcoin أنظف وأكثر محافظة على البيئة

إلى جانب أسعار Bitcoin، يمكن أن يؤدي حدث التنصيف أيضًا إلى تعزيز الابتكارات التي تهدف إلى تحسين كفاءة استخدام الطاقة في تعدين Bitcoin. فنظرًا للانخفاض الكبير في مكافآت الكتلة بعد عملية تنصيف Bitcoin، يواجه المُعدِّنون الحاجة إلى الابتكار، وإلا التخلف عن الركب. ويؤدي هذا الضغط الاقتصادي إلى موجة من المنافسة داخل صناعة تعدين العملات الرقمية، مما يدفع المُعدِّنين إلى استكشاف التحسينات التشغيلية مثل اعتماد أجهزة ASICs أكثر كفاءة في استخدام الطاقة، واستخدام مصادر الطاقة المتجددة، وتجميع الموارد للتفاوض من أجل أسعار أفضل للكهرباء. كما يشجع هذا التركيز على تحسين الكفاءة على مشهد تعدين أكثر تنافسية، مما قد يؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة في قوة التجزئة الإجمالية للشبكة مع أثر أقل على البيئة.

النتائج المحتملة بعد تنصيف Bitcoin في عام 2024

يمكن أن يكون تأثير التنصيف على سعر Bitcoin متعدد الأوجه بالنظر إلى القطع العديدة التي تشكل لغز Bitcoin. فسواء كنت صاحب نظرة صعودية أو هبوطية أو محايدة، فإن دليلنا لتداول Bitcoin خلال تنصيف Bitcoin في عام 2024 سوف يحلل بعض النتائج المحتملة وأفكار التداول التي قد ترغب في وضعها بعين الاعتبار. وفيما يلي ملخص إرشادي تمهيدي يلخص بإيجاز الأطروحة الأساسية التي تدعم كل وجهة نظر:

• التوقعات الصعودية: إذا كرر التاريخ نفسه، فقد تؤدي عملية تنصيف Bitcoin إلى ارتفاع سعر Bitcoin. فبعد حدث التنصيف السابق في كل من عام 2012 و2016 و2020، شهدت أسعار Bitcoin نموًا هائلاً. ويتوقع متداولو العملات الرقمية ارتفاعًا مماثلاً، وقد تؤثر عليهم مشاعر الخوف من ضياع الفرصة وشراء BTC قبل وبعد تنصيف Bitcoin في عام 2024 مباشرة، مما يؤدي إلى تسجيل أسعار BTC مستوى جديد من أعلى سعر على الإطلاق. بالإضافة إلى ذلك، يأخذ بعض الخبراء أيضًا التدفق الصعودي من متداولي قطاع التمويل التقليدي (TradFi) في الاعتبار نظرًا لأنه أصبح لديهم الآن إمكانية الاستثمار في صناديق استثمار Bitcoin للتداول الفوري.

• التوقعات الهبوطية: يبدو أن الشراء وسط الشائعات والبيع بناءً على الأخبار هو الاستراتيجية المفضلة لدى العديد من متداولي العملات الرقمية، حيث يعتقد البعض أن السوق قد تم تسعير التنصيف بالفعل نظرًا للارتفاع الكبير في عملة Bitcoin منذ أواخر عام 2023. لذلك يتوقع العديد من متداولي العملات الرقمية أصحاب النظرة الهبوطية تراجع طفيف في أسعار BTC بمجرد الانتهاء من عملية تنصيف Bitcoin، والذي يمكن أن يبدأ بمجرد قيام المتداولين الصعوديين الذين اشتروا في وقت مبكر بتأمين أرباحهم عن طريق إغلاق صفقات شراء BTC الخاصة بهم.

• التوقعات المحايدة: يعتقد بعض المتداولين أن حدث تنصيف Bitcoin الأخير لن يتسبب في تأرجح كبير في الأسعار. تمامًا مثلما حدث في عمليات تنصيف Bitcoin السابقة، لذا، قد تظل أسعار BTC مستقرة حيث يتكيف السوق مع مكافآت الكتلة المخفضة بينما يكافح متداولو العملات الرقمية أصحاب النظرة الصعودية والهبوطية للحفاظ على السيطرة في أسواق العملات الرقمية.

كيفية تداول Bitcoin: استراتيجيات تداول الخيارات حسب كل التوقعات

إذا كنت تتساءل عن كيفية تداول Bitcoin ووصول التوقعات المتعلقة بتقلب الاسعار إلى مستويات عالية جدًا، فإليك بعض استراتيجيات تداول عقود خيارات Bitcoin التي تستحق النظر فيها قبل حدث تنصيف Bitcoin لتضع نفسك في أفضل وضع ممكن. وبالنظر إلى أن استراتيجيات تداول عقود الخيارات لدينا تأخذ في الاعتبار الحد الأقصى المحتمل للخسائر المتكبدة، فقد تكون هذه الاستراتيجية بديلاً مناسبًا لبيع Bitcoin على المكشوف.

سنرجع إلى شبكة عقود خيارات BTC الخاصة بنا لمعرفة جميع الأسعار الدقيقة للعقود اعتبارًا من 9 أبريل 2024. ولتبسيط الأمور، سنستخدم أيضًا آخر سعر تداول لـ Bitcoin وهو 70,905 دولارًا أمريكيًا وعقود الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في 26 أبريل كأساس لاستراتيجيات تداول عقود خيارات Bitcoin في أثناء حدث التنصيف. ويُرجى ملاحظة أن أسعار التنفيذ لعقود الخيارات المعروضة أدناه في كل مثال تمثل نقاط مرجعية استرشادية وتُستخدم ببساطة لتوضيح المخاطر والمكافآت الإجمالية التي يقوم بها متداولو عقود الخيارات للعملات الرقمية. واعتمادًا على مستواك الشخصي لتحمل المخاطر، لديك الحرية في تحديد أسعار تنفيذ بديلة لتعديل نسبة المخاطرة إلى المكافأة الخاصة بك.

توقعات الأسعار بعد تنصيف Bitcoin: وجهات النظر الصعودية والهوبطية والمحايدة

قبل التطرق إلى الآليات الخاصة بكل استراتيجية لتداول عقود الخيارات في أثناء حدث تنصيف Bitcoin، إليك نظرة عامة شاملة على توقعات وتنبؤات سعر Bitcoin التي يجب وضعها في الاعتبار عند تنفيذ هذه الاستراتيجيات. فهل ترغب في معرفة أطروحة كل وجهة نظر؟ تابع القراءة ونحن نشرح الأساس المنطقي وراء استراتيجيات تداول خيارات Bitcoin المقترحة.

استراتيجية عقود خيارات Bitcoin الصعودية: فروق أسعار عقد خيار الشراء الصعودية

إذا كنت متفائلًا بشأن عملية تنصيف Bitcoin وتعتقد أن السوق لا يزال يقلل من تأثير صناديق استثمار Bitcoin للتداول الفوري على الشعبية الإجمالية لعملة Bitcoin، فإن استراتيجية تداول عقود خيارات Bitcoin المحتملة ستكون استراتيجية "فروق أسعار عقد خيار الشراء الصعودية". حيث تساعد هذه الاستراتيجية متداولي خيارات العملات الرقمية على تبني وجهة نظر صعودية مع تقليل الخسائر بسبب عقود خيارات الشراء المباعة خارج نطاق المبلغ المستهدف (OTM) التي تسمح لك بمواصلة الاستفادة من Bitcoin من خلال عقود خيارات الشراء داخل نطاق المبلغ المستهدف (ITM) قصيرة المدى بسعر مخفض.

ولتنفيذ استراتيجية تداول عقود الخيارات الصعودية هذه، ستبدأ بشراء عقود خيارات الشراء داخل نطاق المبلغ المستهدف (ITM). بعد ذلك، ستبيع عقود خيارات الشراء خارج نطاق المبلغ المستهدف (OTM). وبالنسبة لهذا المثال على استراتيجية عقود خيارات Bitcoin الصعودية، سنشير إلى شراء عقد خيار شراء بقيمة 65,000 دولار وبيع عقد خيار شراء بقيمة 82,000دولار.

الحد الأقصى للمكاسب: الفرق بين أسعار تنفيذ عقود خيارات الشراء - صافي الخصم المدفوع = (82,000 دولار - 65,000 دولار) - (7,899 دولار - 1,347 دولار) = 10,448 دولار

الحد الأقصى للخسائر: صافي الخصم المدفوع = 7,899 دولارًا - 1,347 دولارًا = 6,552 دولارًا

مع أخذ الحسابات المذكورة أعلاه في الاعتبار، في حالة تداول Bitcoin بسعر 82,000 دولار أمريكي بحلول انتهاء الصلاحية، فإن متداولي عقود الخيارات الذين يتبنون استراتيجية "فروق أسعار عقد خيار الشراء الصعودية" هذه سيحققون مكاسب تقترب من 160% مع حد أقصى للخسارة المتوقعة يبلغ 6,552 دولارًا أمريكيًا.

استراتيجية عقود خيارات Bitcoin الهبوطية: فروق أسعار عقد خيار البيع الهبوطية

إذا كان لديك نظرة هبوطية بشأن تنصيف Bitcoin وتعتقد أن المشاركين في السوق سيبيعون بناءً على الأخبار نظرًا لأن عملية التنصيف يعد محفزًا رئيسيًا، فإن استراتيجية تداول عقود خيارات Bitcoin المثيرة للاهتمام التي يجب مراعاتها يمكن أن تكون استراتيجية "فروق أسعار عقد خيار البيع الهبوطية". وقد تم تصميم هذه الاستراتيجية لمساعدة المتداولين على تحقيق المكاسب من انخفاض الأسعار. على غرار استراتيجية "فروق أسعار عقد خيار الشراء الصعودية" المذكورة أعلاه، فإن "فروق أسعار عقد خيار البيع الهبوطية" هي أكثر فاعلية من شراء "عقد خيار البيع" فقط، حيث أن عقد خيار البيع خارج نطاق المبلغ المستهدف (OTM) المباع يساعد على خصم تكلفة علاوات الخيار المتكبدة من عقد خيار البيع داخل نطاق المبلغ المستهدف (ITM) الذي تم شراؤه.

لتنفيذ استراتيجية عقود الخيارات الهبوطية هذه، سيتعين عليك أولاً شراء عقود خيارات البيع داخل نطاق المبلغ المستهدف (ITM). ولإكمال استراتيجية الخيارات الثنائية، عليك بعد ذلك بيع عقود خيارات البيع خارج نطاق المبلغ المستهدف (OTM). وبالنسبة لهذا المثال على استراتيجية عقود خيارات Bitcoin الهبوطية، سنشير إلى شراء عقد خيار بيع بقيمة 77,000 دولار وبيع عقد خيار بيع بقيمة 61,000دولار.

الحد الأقصى للمكاسب: الفرق بين أسعار تنفيذ عقود خيارات البيع - صافي الخصم المدفوع = (77,000 دولار - 61,000 دولار) - (8,253 دولار - 971 دولار) = 8,718 دولار

الحد الأقصى للخسائر: صافي الخصم المدفوع = 8,253 دولارًا - 971 دولارًا = 7,282 دولارًا

بعد الأخذ في الاعتبار نسبة المخاطرة إلى المكافأة المحتملة لتداول عقود خيارات Bitcoin، إذا تم تداول Bitcoin بسعر 61,000 دولار عند انتهاء الصلاحية، يمكن لمتداولي عقود الخيارات الذين يتبنون "استراتيجية عقد خيار الشراء الهبوطية" تحقيق مكاسب تقترب من 120% مع الحد الأقصى للخسائر المتوقعة التي تبلغ فقط 7,282 دولارًا.

استراتيجية تداول خيارات Bitcoin: استراتيجية iron condor

نظرًا للتقلبات المحتملة لـ Bitcoin، قد يبدو من غير المرجح أن تظل أسعار Bitcoin دون حركة بسبب المحفز المتقلب المتمثل في تنصيف Bitcoin. ومع ذلك، يبدو أن عمليات تنصيف Bitcoin السابقة قد أثبتت عكس ذلك، حيث يبدو أن أسعار Bitcoin قد تم تداولها بشكل جانبي بعد تنصيف Bitcoin في عامي 2012 و2020. ومن خلال أخذ ذلك في الاعتبار، قد يختار متداولي عقود خيارات العملات الرقمية اعتماد نهج محايد تجاه تداول Bitcoin في أثناء حدث تنصيف Bitcoin من خلال تنفيذ استراتيجية iron condor. وينطوي ذلك على بيع عقود خيارات شراء وبيع خارج نطاق المبلغ المستهدف (OTM) ووضعها كجوانب بيع باستخدام استراتيجية iron condor، وشراء المزيد من عقود خيار شراء خارج نطاق المبلغ المستهدف (OTM) ووضعها بمثابة جوانب شراء بعد ذلك. بشكل عام، تتميز هذه الاستراتيجية متعددة الجوانب بشكل أساسي بالتعامل مع موجة تقلبات عقود الخيارات وجمع علاوات عقود الخيارات في الوقت نفسه.

وللبدء في تنفيذ استراتيجية عقود الخيارات المحايدة للعملات الرقمية هذه، ما عليك سوى بيع عقود خيارات شراء وبيع خارج نطاق المبلغ المستهدف (OTM). بعد ذلك، قم باستخدام الجزء الثاني من استراتيجية iron condor المحايدة عن طريق شراء المزيد من عقود خيارات شراء وبيع خارج نطاق المبلغ المستهدف (OTM). وفي حين أن نطاق استراتيجية iron condor يعتمد في نهاية المطاف على المستوى الشخصي في تحمل المخاطر، يمكن للشخص أن يظل متحفظًا من خلال بيع عقود خيارات خارج نطاق السعر المستهدف بنسبة 10% لجوانب البيع في الاستراتيجية وشراء عقود خيارات خارج نطاق السعر المستهدف بنسبة 15% لجوانب الشراء لاستراتيجية iron condor. وبشكل عام، هذا يعطينا أسعار تنفيذ تتراوح من 64,000 دولار إلى 78,000 دولار للعقود المكتوبة و60,000 دولار إلى 82,000 دولار للعقود المشتراة.

الحد الأقصى للمكاسب: صافي الائتمان المكتسب - صافي الخصم المدفوع = (1,943 دولار + 1,688 دولار) - (1,000 دولار + 1,028 دولار) = 1,603 دولار

الحد الأقصى للخسائر: الفرق بين أسعار التنفيذ = 4,000 دولار

وفي حين أن تنفيذ استراتيجية عقود خيارات العملات الرقمية ذات الأربع جوانب قد يبدو معقدًا، إلا أن استراتيجية iron condor تحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين الذين يتجنبون المخاطرة، لأنه لكي يتكبد المتداول الحد الأقصى من الخسائر، ستحتاج أسعار Bitcoin إلى الارتفاع أو الانهيار بنسبة 15% في أي من الاتجاهين بعد عملية التنصيف. وسيحقق متداولو عقود الخيارات الذين ينفذون هذه الاستراتيجية المحايدة عوائد تبلغ حوالي 40% بناءً على مبلغ 4,000 دولار الذي يخاطرون به.

الختام والخطوات التالية

يعد تنصيف Bitcoin حدثًا بالغ الأهمية في عالم العملات الرقمية ومن المرجح أن يجذب انتباه كل من المتداولين القدامى والوافدين الجدد على عملة Bitcoin على حدٍ سواء. وفي حين أن التأثير الدقيق لهذا الحدث على أسعار Bitcoin غير مؤكد، إلا أنه يمثل خطوة مهمة في رحلة Bitcoin نحو التبني السائد.

ومن خلال البقاء على اطلاع بأحدث أحداث العملات الرقمية، ستكون مؤهلاً بشكل أفضل للتداول وفقًا لتحركات السوق وإدارة المخاطر الإجمالية بشكل فعال أثناء التعامل مع تقلبات أسعار BTC.

هل ترغب في تجربة تداول عقود خيارات Bitcoin؟ اطلع على عقود خيارات العملات الرقمية للحصول على سيولة خيارات عالية ورسوم معقولة اليوم. ويمكنك أيضًا البدء من خلال القراءة أولاً لأدلتنا الإرشادية الخاصة بنا بشأن استراتيجيات عقد خيار الشراء المغطى بالعملات الرقمية واستراتيجية عقد خيار البيع المؤمَنة نقدًا للعملات الرقمية لتتعرف على تداول عقود خيارات العملات الرقمية.