七、策略交易系列课程——合约网格

前言

很多用户在震荡行情中使用现货网格博取利润，同时也会遇到一些问题：

1、比如网格区间设置太大，价格很久不能触达某些网格位置，则会有相当一部分资金一直处在挂单的状态，这导致资金利用率很低。

2、资金被分成很多份，每一单的利润很低，虽然极大的降低了风险，但是整体收益也不会太高。这导致现不使用网格会浪费震荡行情，但是使用网格后整体收益又不会太高。

3、现货网格只适用于震荡行情，确切的说，应该是震荡向上的行情。面对相对确定的震荡下跌行情，缺少应对策略。

这个时候，您就可以考虑使用合约网格策略，适用的行情范围更广泛，潜在收益也大幅提升，今天我们就学习一下合约网格。

一、什么是合约网格

合约网格策略是一种在特定的价格区间中低买高卖来交易合约的自动化策略，用户只需要设定区间最高价和最低价，确定好要细分的网格数，即可开始运行策略。策略会计算每个小网格低买高卖的价格，自动挂单，随着市场波动，来赚取波动带来的收益。目前支持所有币种的USDT合约，后续会支持币本位合约。

合约网格相比于现货网格，有两个重要的标志：

1、有多空倾向，可以在一个区间内，只做多、只做空或既做多又做空。如果用户预期未来行情可能震荡向上，想做多套利，就可以使用做多网格；预期未来行情震荡向下，想在区间内不断做空套利，就可以使用做空网格；当然如果预期方向不明朗，价格可能围绕一个中枢震荡，就可以使用中性策略。

2、合约网格总资金还能加一定的杠杆倍数，扩大资金的利用率。虽然增加了杠杆倍数，但是资金被分成很多网格小单，而且不是满仓的情况下，账户的风险也是可控的。

二、合约网格的三种类型

合约网格的核心是也是“震荡套利”，和现货网格的本质相似，但是合约网格还可以带有一定的多空倾向，可以在一个区间内，做多套利、做空套利或既做多套利又做空套利，非常灵活多样。

1、做多网格

当用户认为，价格会在一个区间震荡上行时，可以使用做多网格。当价格首次向下穿越网格线的时候，会执行买入开多的策略，同时在高一档的网格挂卖出平仓单，在震荡行情中不断套利。和现货网格的区别在于，合约网格有杠杆效应，每个网格交易的资金量更大了。

2、做空网格

当用户认为，未来的行情偏向于震荡下跌行情，想要博弈震荡区间内的下跌收益，可以使用做空网格。在执行做空网格策略时，会在价格首次向上穿越网格时，执行卖出开空的策略，同时在低一档的网格挂买入平空单。在不断震荡向下的行情中，通过高位的空单在低位平仓来获利。

3、中性网格

当用户认为，价格会围绕一个中枢，进行上下震荡的时候，可以使用中性网格。中性网格是在策略开启时的市场价格的上方开空/平空，下方开多/平多。

三、名词含义和设置技巧

1、总金额

总金额，是指利用杠杆后的可用资金规模，计算公式：投入保证金*杠杆。

为了控制总体仓位风险，目前网格策略最大杠杆比例是5倍。

2、预估强平价

做多网格的预估强评价，是假设网格中所有多单均成交，开出最大数量的多仓时的预估强平价。

做空网格的预估强评价，是假设网格中所有空单均成交，开出最大数量的空仓时的预估强平价。

中性网格同理。

用户在设置网格时，尽量包含近期的最高最低价，降低穿网概率。

3、策略开启时是否开底仓

策略开启时可以选择是否开底仓。举例：如果是开多网格选择开底仓，则会提前开出高于当前市场价格的仓位，价格上涨时即可平多盈利。做空同理。目前系统默认的是策略开启时，开出底仓。

4、止盈止损

当最新价格到达止盈/止损价格后，网格策略停止，系统以市价全平仓位，并将所有资产返回至手动交易-全仓资金。

价格运行时间越长，穿网的概率越大，最好设置止盈止损，控制整个账户的风险。

四、如何使用合约网格

1、在APP端，可在【交易】-【永续合约】-【策略】，在策略列表中，选择【合约网格】，设置好的合约网格，可在【策略】-【合约网格】中查看。

2、以ETHUSDT永续合约做多网格为例，

区间最低价/最高价：1350——1750

网格数量：8

网格模式：等差

杠杆倍数：2x

投入金额：8000 USDT

是否开底仓：是

策略创建时/USDT价格为：1545 USDT

挂单阶段，系统会计算策略的每档价格分别是1350、1400、1450、1500、1550、1600、1650、1700、1750，然后以这些价格挂上2倍杠杆的买入开多，高于市场价格的买单会立刻成交，然后在高一档的位置分别挂上卖出平多。 所以，策略开启后的挂单情况为1550下方的网格，挂买入做多，上方的网格会挂卖出平多。

如果价格向下跌破1500，则该位置买单成交，策略同时在高一档网格1550挂卖出平多。

如果价格向上突破1600，则该位置卖单成交，策略在卖单成交后在对应下方位置挂买单。

如此随着市场波动而循环地挂单和成交，就可以不断赚取震荡行情中的上涨时的收益。

3、以ETHUSDT永续合约做空网格为例，

区间最低价/最高价：1350——1750

网格数量：8

网格模式：等差

杠杆倍数：3x

投入金额：8000 USDT

是否开底仓：是

策略创建时/USDT价格为：1545 USDT

挂单阶段，系统会计算策略的每档价格分别是1350、1400、1450、1500、1550、1600、1650、1700、1750，然后以这些价格挂上3倍杠杆卖出开空，低于市场价格的卖单会成交，高于市场价格的网格分别挂上卖出开空，同时在低于开仓价格档位的低一档，挂上买入平空。策略开启后的挂单情况是，1550下方的网格，挂买入平空，上方的网格挂卖出开空。

如果价格向上突破1600，则该网格的卖出开空单成交，策略同时在低一档网格1550挂买入平空。

如果价格向下跌破1500，则该网格的买入平空单成交，策略同时在高一档网格1550挂卖出开空。

如此随着市场波动而循环地挂单和成交，就可以不断赚取震荡行情中的下跌时的收益。

4、中性网格

中性网格，在开启策略时的市场价格上方，是做空网格的挂单规则；市场价格下方，是做多网格的挂单规则。

五、注意事项

1、最好设置止盈止损。因为市场价格超过网格的区间最高/最低价后，策略将不会再继续进行操作；如果价格持续单边运行，则此时持有的仓位可能会承受浮动亏损，甚至有强平风险。建议在合理位置设置止损价格，以便及时止损。

2、交易账户风险提示：合约网格创建后投入的资金会从交易账户中隔离出去，请注意交易账户中资产变化带来的仓位强平风险。

3、异常情况提示：若在合约网格策略运行期间，币种遇到停盘、退市等不可预知的异常情况，合约网格策略将自动停止。

4、自担风险提示：建议您完整阅读欧易合约网格交易产品说明之后，合理评估自身风险承受能力，理性决策。

目前欧易Web端上线了策略广场，丰富策略类型，满足各类投资需求，还支持一键复制高手策略参数功能，您可以在这里进入策略广场，开启您的策略交易之路。

本期要点