Мы рады представить «Аналитику DEX 2025», всесторонний отчет, отражающий эволюцию децентрализованных бирж (DEXs) и их роль в формировании ончейн-экономики.
DEX быстро превращаются из альтернативных площадок в центральную силу DeFi, стимулируя инновации, доступность и децентрализацию. В нашем отчете исследуются критические проблемы ликвидности и структуры рынка, а также то, как деривативы, интеграция искусственного интеллекта (Crypto X AI) и конкурентная динамика между Solana и Ethereum формируют будущее децентрализованной торговли. Этот анализ призван помочь трейдерам и разработчикам сориентироваться в открывающихся возможностях и одновременно понять основные технические и операционные проблемы.
В частности, мы обнаружили, что DEX на базе Solana, движимые активностью розничных трейдеров, достигли 48 % общего объема DEX, в то время как Ethereum сохраняет свои позиции среди китов и институциональных трейдеров для крупных сделок, превышающих $50 000, что свидетельствует о расколе в том, как различные сети обслуживают различные торговые потребности.
Опираясь на данные ведущих криптовалютных компаний, включая 1inch, Uniswap и Dune, в нашем отчете рассматриваются:
DEXs как основа DeFi, зарекомендовавшие себя в качестве краеугольного камня децентрализованной финансовой экосистемы за счет повышенной доступности, децентрализации и технологического прогресса.
Как Solana и Ethereum 2.0 борются за доминирование в битве за ликвидность, эффективность и масштабируемость в ландшафте DEX.
Критические проблемы ликвидности и инновационные решения, от маркет-мейкинговых моделей Raydium до развивающегося дизайна Uniswap, с акцентом на поддержание глубины и стабильности.
Трансформационное пересечение блокчейна и искусственного интеллекта, где ончейн-агенты ИИ создают новые возможности, поднимая при этом важнейшие вопросы безопасности и интеллектуальной собственности.
Основные выводы включают в себя:
Solana доминирует в розничном объеме DEX, в то время как Ethereum удерживает контроль над крупными сделками.
Solana лидирует по общему объему DEX с долей рынка 48%, причем примерно 60% этого объема приходится на pump.fun
Ethereum и его Layer 2 доминируют в сделках с высокой стоимостью, особенно тех, которые превышают $50 000
С точки зрения качества пула ликвидности, Ethereum занимает 10 из 20 первых мест, за ним следуют Base (5 мест), Arbitrum (2), BSC (2) и Solana (1)
Азия опережает Европу и Северную Америку в противостоянии разработчиков, а интеграция искусственного интеллекта является ключевым направлением деятельности разработчиков.
В предпочтениях разработчиков лидирует Ethereum - 20,8%, за ним следуют Solana (11,2%) и Base (10,7%)
Интеграция искусственного интеллекта доминирует - 33,9 %, при этом основное внимание уделяется инфраструктуре блокчейна (20,1 %) и DeFi (14,2 %)
Географическое положение разработчиков показывает, что Азия занимает лидирующее положение - 32 %, за ней следуют Европа (31 %) и Северная Америка (24 %)
Деривативы DEX открывают новые возможности, а знакомые инструменты доходности TradFi переходят в DeFi
Хотя объемы спотовой торговли на DEX все еще превышают объемы децентрализованных деривативов в 10 раз, инновации Hyperliquid и dYdX в сети приложений указывают на движение к производительности на уровне CEX
Токенизированные T-Bills и базовые торговые активы (USDe, USR) становятся основными валютами, приносящими доход, что кардинально меняет ландшафт деривативов
Для более подробной информации прочитайте полный отчет здесь или погрузитесь в будущее торговли с помощью нашего кошелька OKX.
