Как работают пулы ликвидности V3 на OKX DeFi?
Как работает маркет-мейкинг?
Маркет-мейкинг в DeFi обеспечивает ликвидность децентрализованных бирж (DEX), например, путем добавления в пулы таких активов, как ETH или SOL. Вы, в свою очередь, получаете долю от комиссий за торговлю и напрямую поддерживаете эффективность криптовалютной экосистемы. Маркет-мейкеры следят за тем, чтобы на рынке было достаточное количество активов для торговли, чем стабилизируют колебания цен. Также важно рассмотреть такое понятие, как непостоянные потери. Когда поставщики ликвидности добавляют в пул активы, они получают токены LP, представляющие их долю. При выходе из пула они обменивают эти токены на часть стоимости пула. Например, если поставщик ликвидности добавляет ETH на $5000 и USDC на $5000, а стоимость пула увеличивается до $11 000 из-за изменения цены актива, то он может обменять свои токены на $11 000, получив прибыль в размере $1000. Однако, учитывая начальные инвестиции, он мог бы заработать на $1500 больше без добавления ликвидности, в чем и заключается концепция непостоянных потерь. В данном случае стоимость пула увеличилась на $1000 из-за повышения цены ETH. Однако когда цены ETH повысились, у пользователя оказалось меньше токенов ETH и больше USDC.
Таким образом, если бы он удержал $5000 ETH, то мог бы заработать больше с повышением цены ETH.
Что такое OKX DeFi?
OKX DeFi позволяет управлять инвестициями в DeFi прямо из кошелька OKX и открывает доступ к 22 блокчейнам и 3000 инвестиционным возможностям со 100 протоколами, включая Aave, Curve, Compound, Yearn и Arbitrum. Чтобы получить доходность от DeFi, вы можете либо вносить токены в стейкинг, либо обеспечивать ликвидность протоколов DeFi. У нашего интерфейса DeFi есть функции, которые делают заработок на DeFi проще. Среди них — стейкинг в один клик и оценка CertiK, которая помогает подобрать протоколы, соответствующие вашему уровню допустимого риска. Эта функция автоматически определит возможности для получения дохода на основе активов, хранящихся в вашем кошельке OKX. Недавно мы также добавили в DeFi пулы V. Они помогут вам повысить эффективность использования капитала в рамках маркет-мейкинга.
Что такое пулы ликвидности V3?
Пулы ликвидности V3 позволяют указывать ценовые диапазоны, на которые вы хотите воздействовать при предоставлении ликвидности, в результате чего повышается эффективность использования капитала. Стейблкоины, такие как USDT и USDC, привязаны к доллару США, благодаря чему они имеют стабильную стоимость величиной около $1. Из-за этого обеспечение ликвидности этих активов в широком ценовом диапазоне не приносит существенной прибыли. А вот сужение ценового диапазона для предоставления ликвидности, например от 0,995 до 1,005, напротив, может привести к повышению доходности. Узкий диапазон помогает более эффективно использовать вашу ликвидность, так как он тесно связан со стабильной стоимостью этих активов. Таким образом, вы можете максимизировать доходы, если сфокусируетесь на определенном ценовом диапазоне, где торговая активность более вероятна. Это поможет оптимизировать вашу стратегию по предоставлению ликвидности для повышения прибыли.
Возможность настраивать ценовые диапазоны при предоставлении ликвидности дает ряд преимуществ, помимо управления колебаниями цен. Настраиваемые диапазоны не только предоставляют контроль над ценовыми изменениями, но также играют важную роль в смягчении последствий внезапного падения ликвидности. С запуском пулов V3 поставщики ликвидности могут использовать автоматические свопы активов, когда цена приближается к верхней или нижней границе заданного диапазона. Эта функция обеспечивает сохранение баланса ликвидности и чуткое реагирование на динамику рынка, оптимизируя эффективность стратегий предоставления ликвидности. Динамически корректируя распределение активов в рамках заданного ценового диапазона, поставщики могут лучше адаптироваться к меняющимся рыночным условиям и минимизировать риск непостоянных потерь. В целом интеграция настраиваемых ценовых диапазонов в механизмы предоставления ликвидности повышает стабильность и устойчивость пула ликвидности и служит для создания более надежной и эффективной экосистемы децентрализованных финансов (DeFi).
При добавлении ликвидности в пул Uniswap v3 поставщики ликвидности указывают ценовой диапазон, в пределах которого они хотели бы добавить ликвидность. Взамен они получают не токен ERC-20 LP, а NFT, который содержит гораздо больше информации об уникальной позиции LP. LP всё еще может выйти из пула в любое время, однако с наградами дело обстоит несколько иначе. У пула есть уровни комиссии, которые варьируются от 0,05% до 1% и определяют вознаграждение, выплачиваемое LP за добавление ликвидности. Однако если цена выходит за пределы указанного диапазона, поставщики перестают получать награды. Это означает, что модель v3 требует более активного подхода со стороны LP, которые работают с волатильными токенами.
Это делается для того, чтобы поддерживать ликвидность пула и контролировать непостоянные потери. Вот несколько примеров:
Если вы предоставите ликвидность пулу ETH/USDC с диапазоном от 1000 до 2000 USDC за ETH, ваши ETH будут обмениваться на USDC по мере приближения ETH к 2000.
Обратная ситуация происходит, если цена ETH приближается к $1000. В этом случае USDC будут постепенно обмениваться на ETH.
Как предлагаются диапазоны цен?
На нашей платформе пулы V3 предлагают ценовые диапазоны, основываясь на рисках и волатильности токена. Эти диапазоны обновляются в реальном времени в зависимости от рыночных условий, и пользователи могут выбирать между тремя вариантами диапазонов цен: Низкий, Стандартный и Высокий. Также у пользователей есть возможность предоставить ликвидность пулам V3, а взамен получить NFT, представляющие их долю. Эти NFT можно внести в стейкинг в пулы LP и заработать дополнительные комиссии.
Пример ценовых диапазонов для пулов ликвидности в OKX
Как начать
В приложении
Загрузите приложение OKX, переключитесь на кошелек и перейдите на вкладку DeFi
Выберите Несколько криптовалют > V3 на главной странице, чтобы перейти к пулам ликвидности V3
Получите легкий доступ к пулам ликвидности V3 через приложение
На сайте
Создайте кошелек OKX на этой странице или следуйте указаниям здесь
Перейдите на страницу DeFi здесь
Выберите Доступные продукты > Несколько криптовалют > V3, чтобы перейти к пулам ликвидности V3
Легко находите пулы ликвидности V3 на странице DeFi