Aerodrome Finance (AERO) é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que ajuda a automatizar a formação de mercado e a promover liquidez na rede Base. Lançada em 28 de agosto de 2023, a Aerodrome usa a tecnologia do Velodrome, uma exchange descentralizada (DEX) líder na rede Optimism. A Aerodrome visa fornecer liquidez profunda, baixo slippage e taxas competitivas aos traders, adicionando outra camada dinâmica à plataforma Base DeFi.
Neste artigo, analisaremos o que é Aerodrome Finance e o papel do protocolo no ecossistema Base.
TL;DR
A Aerodrome recompensa fornecedores de liquidez com seu token principal, o AERO, para melhorar o trading em sua plataforma.
O bloqueio de tokens AERO concede NFTs veAERO, o que permite que os holders votem em decisões do protocolo e alocações de emissão do AERO.
O Aerodrome recompensa fornecedores de liquidez com tokens AERO com base na liquidez e nos votos veAERO.
Os holders do AERO votam em decisões importantes, o que promove o envolvimento da comunidade e a governança democrática.
A Aerodrome aprimora o ecossistema Base ao promover a adoção do USDC, apoiar tokens líquidos em stake e formar parcerias estratégicas.
O que é Aerodrome Finance?
Aerodrome Finance é um formador de mercado automatizado criado na rede Base. Pense nele como um mercado avançado no qual você pode negociar criptomoedas de forma descentralizada. Diferentemente das tradicionais exchanges centralizadas, a Aerodrome opera de forma autônoma, governada por seus usuários por meio de um modelo conduzido pela comunidade.
A integração da Aerodrome com os melhores recursos de outras DEXs importantes, como Curve, Convex e Uniswap V2, é um diferencial de destaque. Ela fornece uma solução para provisão de liquidez e trading na rede Base, tornando-se uma central completa para essas atividades.
Recursos principais e tokens
Token AERO: a Aerodrome usa o AERO como seu token primário de utilidade e governança. O AERO é distribuído como recompensa aos fornecedores de liquidez: indivíduos que disponibilizam os fundos necessários para permitir o trading na plataforma.
NFTs veAERO: ao bloquear tokens AERO por um período específico, você recebe NFTs veAERO. Com esses NFTs, os holders podem participar da governança do projeto. Os holders podem votar em diferentes decisões do protocolo, incluindo como as emissões do AERO serão compartilhadas entre diferentes pools de liquidez. Este sistema garante que aqueles que estão comprometidos com a plataforma tenham voz ativa em relação à direção futura.
Liquidez e recompensas
A liquidez é a força vital de qualquer exchange. A Aerodrome recompensa os membros da comunidade com tokens AERO para incentivá-los a fornecer liquidez. Essas recompensas são distribuídas com base na quantidade de liquidez fornecida e nos votos dos holders do veAERO.
Por exemplo, se um pool recebe mais votos, também recebe mais emissões de AERO, o que teoricamente deveria atrair mais fornecedores de liquidez para esse pool. Imagine que você tem uma barraca de limonada e quer ter certeza de que terá limões suficientes (liquidez) para atender à demanda. O sistema da Aerodrome dá mais limões (tokens AERO) para você em troca de ajuda. Também permite que você decida onde os futuros suprimentos de limão devem ser colocados, para que as melhores barracas estejam sempre abastecidas.
Governança e envolvimento da comunidade
O modelo de governança da Aerodrome foi projetado para ser democrático. Os proprietários do veAERO votam em decisões importantes do protocolo. Isso garante que a plataforma evolua com base na contribuição dos membros da comunidade, incentivando um ecossistema robusto e mais unificado com alinhamento entre os participantes.
Como a Aerodrome Finance recompensa os fornecedores de liquidez?
A liquidez é importante para qualquer DEX, e a Aerodrome Finance criou um sistema de recompensas para atrair e reter fornecedores de liquidez. Vamos analisar como esse sistema de recompensas funciona.
Primeiro, pense nos fornecedores de liquidez (LPs) como as pessoas que mantêm o mercado ativo. Eles depositam pares de tokens em pools de liquidez, permitindo que outros os negociem sem problemas. Em troca, a Aerodrome recompensa esses LPs com tokens AERO.
Emissões de AERO
A Aerodrome usa tokens AERO como incentivo para os LPs. Essas emissões são distribuídas com base na liquidez fornecida em vários pools. Basicamente, quanto mais liquidez você fornecer, mais tokens AERO ganhará. Esse sistema de recompensas é semelhante a receber juros em uma conta poupança, mas você recebe tokens AERO em vez de dinheiro.
Perda impermanente e compensação
Um risco que os LPs enfrentam é a perda temporária, que acontece quando o valor dos tokens que eles depositaram muda. A fim de compensar esse risco, as emissões de AERO da Aerodrome oferecem uma recompensa extra. Isso torna a plataforma mais atrativa para os LPs aplicarem tokens, mesmo que haja mudanças no mercado.
Sistema de votação semanal
A comunidade da Aerodrome decide como as emissões do AERO são distribuídas. A cada semana, os holders de veAERO (aqueles que bloquearam tokens AERO e receberam NFTs veAERO em troca) votam em quais pools de liquidez devem receber mais emissões de AERO. Isso garante que os pools com mais demanda recebam mais liquidez, alinhando os incentivos com as necessidades do mercado.
Taxas e incentivos
Além das emissões de AERO, os fornecedores de liquidez podem ganhar taxas pelas negociações que acontecem em seus pools. Quando alguém faz swap de tokens em um pool, uma pequena taxa é cobrada e distribuída entre os LPs do pool. Além disso, qualquer pessoa pode atrair votos para um pool específico por meio do depósito de tokens. Isso incentiva os holders de veAERO a enviar mais emissões para esse pool.
Essa abordagem cria um ambiente dinâmico no qual os pools competem por liquidez com base em recompensas potenciais. Por exemplo, imagine que você administra uma barraca de cachorro-quente (um pool de liquidez). Você fornece os ingredientes (tokens) para que as pessoas possam preparar cachorros-quentes (negociações). A Aerodrome paga ingredientes extras (tokens AERO) toda semana para incentivar você a manter sua barraca aberta. E toda vez que uma pessoa prepara cachorros-quentes, você recebe uma pequena parte do pagamento (taxas de trading).
Se mais pessoas votarem em sua barraca para receber ingredientes extras, você receberá ainda mais suprimentos, garantindo que a barraca permaneça bem abastecida e popular. Este sistema de recompensas não só paga as contribuições dos fornecedores de liquidez, mas também garante que a liquidez seja direcionada aonde é mais necessária, assegurando um ambiente de trading integro e ativo na Aerodrome Finance.
Quais são os mecanismos de governança na Aerodrome Finance?
A Aerodrome Finance tem uma estrutura de governança bem estruturada, projetada para que sua comunidade tenha controle sobre as decisões da plataforma. A governança é gerenciada principalmente por meio de tokens AERO (veAERO) com voto em escrow, que desempenham um papel importante no processo de tomada de decisão.
Sobre tokens AERO com votos em escrow
Para fazer parte da equipe AERO, os holders de tokens AERO podem bloquear os tokens por até quatro anos e receber NFTs veAERO em troca. Quanto mais tempo os tokens ficarem bloqueados, mais direito de voto o holder ganhará. Por exemplo, bloquear 100 AERO por quatro anos fornece mais peso de voto do que bloquear o mesmo valor por um ano. Este sistema recompensa o comprometimento de longo prazo com a plataforma.
Função e benefícios dos holders de vAERO
Os holders do VeAERO podem votar em propostas que impactam a plataforma. Isso inclui decisões sobre alocações de emissões, ajustes de taxas e introdução de novos recursos. Com o holding de veAERO, os participantes contribuem para a governança e ganham recompensas. Os holders do VeAERO recebem 100% das taxas de trading geradas pela plataforma, que são distribuídas de forma proporcional ao direito de voto. Isso promove um incentivo direto para a participação ativa na governança.
Sistema Aero Fed
O sistema Aero Fed é outro aspecto inovador da governança da Aerodrome. Quando as emissões da plataforma caem em um determinado nível, os holders do veAERO com direito a voto podem influenciar a política monetária. Eles podem votar para aumentar, diminuir ou manter as taxas de emissão atuais. Este sistema garante que a comunidade tenha voz ativa nos aspectos econômicos do protocolo, promovendo um crescimento sustentável.
No geral, o sistema permite que aqueles que se comprometem mais tenham mais voz na governança e ganhem mais recompensas. Isso garante que os membros mais dedicados possam ter o maior impacto.
Como a Aerodrome Finance apoia a Base?
A Aerodrome Finance fornece liquidez e incentivos para impulsionar o crescimento e a estabilidade do ecossistema Base. A seguir, destacamos de forma mais detalhada como a Aerodrome apoia iniciativas na rede Base.
Promover a adoção do USDC
A Aerodrome Finance tem sido influente na aceleração da adoção do USDC nativo dentro do ecossistema Base. Por meio de parcerias e incentivos estratégicos, a Aerodrome transferiu as recompensas da AERO para pools de liquidez nativos em USDC.
Essa transição aumentou significativamente a liquidez do USDC, ampliando a utilidade e o volume de trading na plataforma. Como resultado, o valor total bloqueado de USDC nativo na Aerodrome cresceu para US$ 150 milhões em 2024, marcando um aumento substancial em sua adoção.
Compatível com tokens líquidos em stake
Tokens líquidos em stake, como cbETH, wstETH e rETH, são beneficiados com as disposições de liquidez da Aerodrome. A Aerodrome apoiou o crescimento dos tokens fornecendo uma maneira eficaz de negociar incentivos para ganhar dinheiro. Isso ajudou a tornar a DeFi mais ativa e flexível. O apoio se estende a tokens estratégicos, aumentando sua presença e utilidade dentro da rede Base.
Parcerias estratégicas
A Aerodrome colabora com vários protocolos para impulsionar o ecossistema Base. Essas parcerias permitem a integração de recursos inovadores e aprimoram a funcionalidade geral da plataforma. Integrações com grandes agregadores DEX, como Odos e KyberSwap, aumentaram o volume de trading e a liquidez por meio dos pools da Aerodrome.
Melhoria na resiliência do ecossistema
As recompensas da Aerodrome ajudam a tornar a rede Base mais resiliente, mantendo o dinheiro disponível mesmo quando a atividade é menor. Isso ajuda a rede a permanecer forte e aceitar várias atividades econômicas diferentes, incentivando um ecossistema íntegro e sustentável.
Quais são as perspectivas futuras para a Aerodome Finance?
A colaboração da Aerodrome com os agregadores DEX Odos e KyberSwap abre as portas para outras parcerias semelhantes. A Aerodrome garante que os pools de liquidez sejam mais fáceis de encontrar com agregadores DEX, o que dá à comunidade opções de trading mais amplas e mais liquidez.
Além isso, a Aerodrome deve se beneficiar da expansão da Optimism Superchain. A Aerodrome é uma parte importante deste sistema e usará as melhorias feitas pela Optimism Superchain para tornar as transações mais econômicas e eficientes. Espera-se que essas melhorias atraiam mais membros à comunidade e liquidez para a plataforma, solidificando ainda mais a posição da Aerodrome no espaço DeFi.
Hoje, a Base desempenha um papel importante na estratégia de escalabilidade da Aerodrome no Ethereum. E toda a atenção estava voltada à Base em meados de 2024, devido à iniciativa On-chain Summer II estar a todo vapor para desenvolvedores e criadores. Por meio da iniciativa, a Base e seus parceiros estão oferecendo 600 ETH¹ (US$ 2 milhões) em prêmios, subsídios e créditos de gás. A Aerodrome também pode se beneficiar dos avanços gerados pelo On-chain Summer II, à medida que os desenvolvedores criam novos recursos que fortalecem o ecossistema Base.
A última palavra
A Aerodrome Finance (AERO), criada na rede Base, foi projetada para automatizar a formação de mercado e promover liquidez. Lançada em agosto de 2023, a plataforma utiliza a tecnologia da Velodrome da rede Optimism, oferecendo liquidez profunda, slippage baixo e taxas competitivas.
A Aerodrome combina o melhor do Curve, Convex e Uniswap V2, servindo como um hub central para trading na rede Base. Os principais tokens incluem AERO para utilidade e governança, e NFTs veAERO para decisões e emissões do protocolo. Além disso, os fornecedores de liquidez são recompensados com tokens AERO, enquanto a governança orientada pela comunidade é incentivada como um componente essencial da plataforma.
Muitas pessoas na comunidade de criptomoedas direcionarão sua atenção a projetos como a Aerodrome Finance à medida que novos projetos e casos de uso surgem na DeFi. Gostaria de saber mais sobre essa TradFi inovadora? Leia nosso guia sobre o que é DeFi 2.0 e explore os principais projetos DeFi para Bitcoin a acompanhar em 2024.
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