Qual é a diferença entre o preço da máquina Oracle, o preço de índice, o preço de referência e o preço da transação mais recente?
Preço Oracle
O preço Oracle é um componente crucial do swap perpétuo descentralizado da OKX e consiste em duas partes: o preço de índice e o preço de referência. O preço Oracle é calculado e fornecido pela Stork, uma rede terceirizada que agrega dados de várias fontes para garantir precisão e confiabilidade.
Preço de índice
O preço de índice é um componente-chave do preço Oracle e é derivado da mediana dos nós de dados das quatro redes Stork. O preço de índice de cada rede Stork é calculado a partir de pares de moedas de várias das principais exchanges, que são usadas como componentes de ponderação do índice.
Usos do preço de índice: Ele reduz a volatilidade dos preços e a manipulação do mercado, além de garantir que o preço de índice reflita com precisão o preço spot justo.
Componentes do preço de índice Todos os componentes dos preços de índice são originados dos mercados de trading das principais exchanges, incluindo Binance, OKX, Coinbase, Kraken, etc. Eles são convertidos em USDC com base na taxa de câmbio atual.
Preço de Referência
O preço de referência calcula os lucros e perdas não realizados (UPL) dos usuários. E age como uma ferramenta para aumentar a estabilidade do mercado de contratos e reduzir a liquidação forçada desnecessária em um mercado com volatilidade anormal.
Cálculo do Preço de Referência Preço de referência = Mediana (Preço 1, Preço 2, Último preço negociado) Onde:
Preço 1 = Preço de índice × (1 + Última taxa de financiamento × (Duração até a próxima taxa de financiamento) ÷ 1 hora)
Preço 2 = Preço de índice + Base da média móvel (5 minutos)
Base da média móvel (5 minutos) = [(melhor preço de venda + melhor preço de compra) ÷ 2 - preço de índice] Valor a ser registrado a cada minuto em um intervalo de 5 minutos.
O último preço negociado é o preço de mercado atual dos swaps perpétuos descentralizados da OKX.
Observação Em momentos de alta volatilidade do mercado, o último preço negociado pode se desviar temporariamente do preço de referência, o que pode resultar em um UPL após a execução de uma ordem. É importante observar que esse pode não ser o P/L real do trader.