Wat is Synthetix (SNX)? Liquiditeit voor on-chain derivaten

Met de opkomst van decentrale financiën (DeFi) zijn er nieuwe tools en mogelijkheden ontstaan in Web3 en handel. Synthetix, een decentraal liquiditeitsprotocol, is hier een voorbeeld van. Simpel gezegd ondersteunt Synthetix de handel in derivaten. Gebruikers van het protocol kunnen bijvoorbeeld goud en olie tokeniseren en verhandelbaar maken op de Ethereum-blockchain zonder de betreffende activa aan te houden.

Synthetix biedt verschillende bronnen die het maken en beschikbaar maken van liquiditeit voor gedecentraliseerde derivaten (genaamd synths) vereenvoudigen. Sinds zijn komst in 2018 heeft het protocol zich aanzienlijk ontwikkeld en blijft het een aantrekkelijke optie voor derivatenhandelaren.

Lees verder voor meer informatie over de herkomst, ontwikkeling en werking van het Synthetix-protocol.

Wat is Synthetix?

Synthetix is een gedecentraliseerd protocol dat het maken en verhandelen van synthetische activa mogelijk maakt. Dit omvat cryptocurrency's zoals Bitcoin, lokale valuta's zoals USD en zelfs grondstoffen zoals goud en zilver. Deze assets worden synths genoemd en uitgegeven als ERC-20-tokens op Ethereum.

Synths volgen de prijs van verschillende assets waarmee gebruikers kunnen handelen en winst kunnen maken, zonder de onderliggende asset aan te houden. Hierdoor kun je gemakkelijk een breed scala aan assets verhandelen op Ethereum. Synthetic heeft geen eigen applicatie. In plaats daarvan biedt het liquiditeit voor synths waarop andere DeFi-applicaties kunnen voortbouwen. Zodra een synth is aangemaakt, kun je deze verhandelen op de meeste gedecentraliseerde beurzen.

Geschiedenis van Synthetix

Synthetix werd in 2018 gelanceerd nadat er $ 30 miljoen was opgehaald door middel van een Initial Coin Offering (ICO) onder de vorige naam Havven. Kort na de ICO werd het protocol omgedoopt tot Synthetix. Het is opgericht door Kain Warwick, die eerder werkte bij het Australische platform voor cryptobetalingen Blueshyft. Warwick was ook lid van de adviesraad van Blockchain Australia.

Het kernteam van Synthetix bestaat uit Justin Moses en Clinton Ennis. Moses is CTO en was daarvoor Director of Engineering bij MongoDB, waar hij de implementatie van grootschalige databases beheerde. Ennis is de senior architect van Synthetix en kwam van JPMorgan Chase.

Aanvankelijk wilde Synthetix een gedecentraliseerde beurs maken voor de handel in synthetische assets. De organisatie realiseerde zich echter dat het maken van synthetische derivaten en liquiditeit een grotere uitdaging was. Daardoor is de focus verplaatst naar het verstrekken van liquiditeit aan Dapps, wat resulteerde in de rebranding. Dankzij deze verschuiving kon Synthetix bouwen op de smart contracts die ze al hadden ontwikkeld.

Na bijna vijf jaar op de markt zag het bedrijf meer uitdagingen ontstaan bij de schaalvergroting. Daarom werd in maart 2023 Synthetix v3 aangekondigd. Dit is de nieuwste iteratie van Synthetix, vanaf nul opgebouwd om beter aan de gebruikersvraag te voldoen. De v3-versie richt zich meer op de liquiditeitslaag voor DeFi-derivaten en het mogelijk maken van cross-chain functionaliteit.

De werking van Synthetix

Synthetix is beschikbaar op Ethereum en Optimism en biedt liquiditeit voor synthetische assets en perpetual futures via synths. Synths kunnen door iedereen worden verhandeld. Als iemand bijvoorbeeld goud verhandelbaar wil maken op Ethereum, kan hij dit tokeniseren zonder goud aan te houden. Er zijn twee hoofdcomponenten nodig om synths te laten functioneren.

1. Onderpand

Je hebt de onderliggende asset niet nodig om synths te maken. Maar je hebt wel iets nodig dat ze ondersteunt. Hier komt de eigen token van het project, SNX, aan bod. Om een synth te kunnen minten, moet 650% van de waarde van de synth worden gestaket in SNX. Als je bijvoorbeeld een synth wilt minten met een waarde van 1 BTC, moet je 6,5 BTC aan SNX staken.

2. Prijsinformatie

Synths volgen de prijs van assets die wereldwijd op beurzen worden verhandeld. Daarom moeten synths in real time nauwkeurige informatie verkrijgen. Synthetix verkrijgt deze informatie van gedecentraliseerde oracle-netwerken zoals Chainlink. Chainlink biedt realtime prijsmonitoring van verschillende assets wereldwijd. Synthetix haalt deze informatie op en past deze toe op de synths van het protocol.

Op het moment van schrijven zijn er vier categorieën synths beschikbaar. Elke categorie vertegenwoordigt een andere soort asset.

• Crypto: De cryptosynth-categorie is de meest uitgebreide, met 36 cryptocurrency’s zoals sBTC en sXMR

• Forex: Er worden zeven forexvaluta’s ondersteund, waaronder sUSD, sEUR en sJPY.

• Aandelen: Er zijn drie aandelensynths beschikbaar op het moment van schrijven: sFTE, sNIKKEI en sTSLA.

• Grondstoffen: sXAU, sXAG en xOIL zijn de grondstoffen-synths, die respectievelijk goud, zilver en olie vertegenwoordigen.

Synthetix maakt het mogelijk om gedecentraliseerde synthetische assets te maken door hun liquiditeit te beheren en de prijsinformatie van oracle-netwerken op te halen.

Synthetix-ecosysteem

Synthetix heeft geen eigen beurs. Synths zijn ERC-20-tokens die verhandelbaar zijn op de meeste gedecentraliseerde beurzen. Gebruikers kunnen bestaande synths verhandelen op een DEX zoals Kwenta en Polynomial met een hefboomwerking tot wel 50x. Daarnaast kun je synths storten in curve pools en winst maken door liquiditeit te bieden.

sUSD, een Synth die de prijs van de Amerikaanse dollar volgt, wordt momenteel gebruikt als stablecoin voor verschillende toepassingen. Het is minder populair dan sommige van de grootste stablecoins zoals USDT of USDC. dHedge is een gedecentraliseerd platform voor assetbeheer dat is gebouwd op Synthetix. Je kunt sUSD op dHedge gebruiken om te handelen en je posities voor synthetische assets te beheren.

Een andere interessante integratie is in Overtime Markets, een gedecentraliseerd platform voor sportweddenschappen. Overtime Markets accepteert sUSD als stablecoin, samen met USDT en USDC. Synthetix heeft niet alleen verhandelbare assets gemaakt, maar ook een breed scala aan applicaties mogelijk gemaakt.

Tokenomie en distributie van SNX

De SNX-token werd in 2018 gelanceerd in na verschillende privéverkooprondes en een openbare verkoop. Er is $ 250.000 opgehaald in de seedronde, $ 610.000 in pre-sales, $ 23,42 miljoen in privéverkoop en $ 5,3 miljoen in de openbare verkoop. Na de lancering van de token werd in 2020 nog eens $ 12 miljoen opgehaald.

SNX werd op de volgende manier verdeeld tijdens de lancering:

• 60% naar beleggers die deelnamen aan de verkoop van SNX-tokens.

• 20% naar het team en adviseurs.

• 12% naar de nu inactieve Synthetix Foundation.

• 5% naar partners, waarmee Synthetix in 2019 $ 3,8 miljoen ophaalde.

• 3% naar marketing en incentives.

SNX werd gelanceerd als een inflationaire token en bereikte zijn maximale voorraad in december 2023. Vervolgens werd het SIP-2043 voorstel goedgekeurd en geïmplementeerd om de minting van SNX-tokens te stoppen en er in plaats daarvan een deflatoire asset van te maken. Synthetix vereist nog steeds stakers om synths te maken en biedt hen liquiditeit. Om stakers te stimuleren om SNX te blijven staken, zijn de volgende wijzigingen doorgevoerd:

• Stakers kunnen gratis sUSD-leningen afsluiten zonder kosten of rente. De leningen kunnen naar eigen goeddunken worden gebruikt, zoals voor handel of yield farming. Hun SNX blijft gestaket en genereert winst.

• Een deel van de gaskosten die gebruikers betalen, wordt uitgekeerd aan stakers.

• Een ander deel van de kosten wordt gebruikt voor het kopen en verbranden van SNX-tokens, wat resulteert in een afname van het aanbod.

SNX kopen

Als populaire cryptocurrency staat SNX genoteerd op veel grote beurzen. Lees verder om te leren hoe je SNX koopt in de OKX-app of op de website.

SNX kopen op OKX

Stap 1: Maak een account aan op OKX.

Stap 2: Na het voltooien van het verificatie- en inlogproces ben je klaar om SNX te kopen. Je moet USDT in je account hebben. Je kunt USDT storten of de functie Snelle aankoop op OKX gebruiken om de token te kopen met de gewenste betaalwijze.

Stap 3: Ga naar 'Handelen' in de hoofdnavigatiebalk en klik op 'Spot.' Typ dan 'SNX' in de zoekbalk linksboven. Selecteer vervolgens het paar ‘SNX/USDT’.

Stap 4: Hier kun je de huidige koop- en verkoopprijs van SNX bekijken. Plaats een limiet- of marktorder naar voorkeur. De order wordt uitgevoerd als aan de voorwaarden wordt voldaan. Vervolgens worden de SNX-tokens op je OKX-account gestort. Met een marktorder kun je SNX onmiddellijk kopen tegen de huidige marktwaarde.

How to buy the SNX token on OKX's web platform

SNX kopen in de mobiele app van OKX

De mobiele OKX-app biedt een gemakkelijk manier om SNX in slechts een paar tikken te kopen.

Stap 1: Download de mobiele app van OKX voor iOS of Android, afhankelijk van je apparaat.

Stap 2: Log in op je OKX-account. Als je nog geen account hebt, selecteer dan 'Aanmelden' en volg de stappen.

Stap 3: Na het voltooien van je registratie kun je SNX kopen. Je hebt USDT op je account nodig om SNX te kunnen kopen. Je kunt naar het tabblad 'Assets' gaan en USDT storten als je deze munt al hebt. Als dit niet het geval is, kun je het kopen via 'Snelle aankoop' in de app.

Stap 4: Selecteer 'Handelen' in de navigatiebalk bovenaan. Tik dan linksboven op de handelsparen en typ 'SNX'. Selecteer nu 'SNX/USDT' onder 'Spothandel'.

Stap 5: Voer de gewenste prijs en het gewenste aantal in om een limietorder in te stellen. Zodra de order is voldaan, worden de SNX-tokens in je OKX Web3-wallet gestort. Je kunt ook een marktorder plaatsen via de mobiele app voor onmiddellijke uitvoering.

How to buy SNX token on the OKX app

Voordelen en beperkingen van Synthetix

Voordelen:

• Maakt het mogelijk om synthetische assets te creëren zonder dat je de onderliggende assets hoeft te bezitten.

• Het is volledig gedecentraliseerd omdat zelfs de prijsinformatie afkomstig is van oracle-netwerken zoals Chainlink.

• SNX is deflatoir, waardoor stakers op de lange termijn mogelijk hogere winsten kunnen behalen.

Nadelen:

• Sommigen vinden dat de beschikbare synthetische assets beperkt zijn.

• Er is een hoog onderpand (650%) in SNX nodig om nieuwe synths te creëren.

• Sommige gebruikers vinden Synthetix complex in gebruik, omdat handelen en het behouden van de koppeling moeilijker kunnen zijn in vergelijking met andere DeFi-platforms.

Tot slot

Synthetix is een pionier geworden in de DeFi-wereld door het creëren en verhandelen van synthetische assets mogelijk te maken. Door niet-crypto-assets te introduceren, biedt de technologie cryptohandelaren nieuwe mogelijkheden om winst te genereren. Door onderpand en oracles te combineren, creëert Synthetix liquiditeit voor synthetische assets die op elke gedecentraliseerde beurs kunnen worden verhandeld.

Inmiddels is Synthetix een gevestigde technologie die zich blijft ontwikkelen. De token, SNX, is niet langer inflationair, terwijl het protocol, Synthetix V3, onlangs helemaal opnieuw is geschreven. Hoewel sommigen vinden dat Synthetix een beperkt aantal synthetische assets aanbiedt en slechts op twee blockchains beschikbaar is, verwachten velen dat de technologie zal groeien naarmate het bredere DeFi-ecosysteem zich verder ontwikkelt.