Wat is Aerodrome Finance: hoe AERO het Base-netwerk ondersteunt

Aerodrome Finance (AERO) is een DeFi-protocol dat gericht is op het automatiseren van marktbewerking en het verstrekken van liquiditeit op het Base-netwerk. Aerodrome werd gelanceerd op 28 augustus 2023 en maakt gebruik van de technologie van Velodrome, een vooraanstaande gedecentraliseerde beurs (DEX) binnen het Optimism-netwerk. Aerodrome heeft als doel traders diepere liquiditeit, lagere slippage en concurrerende tarieven te bieden, wat een extra dynamische laag toevoegt aan het Base DeFi-platform.

In dit artikel verkennen we wat Aerodrome Finance is en welke rol het protocol speelt binnen het Base-ecosysteem.

TL;DR

• Aerodrome beloont liquiditeitsaanbieders met haar belangrijkste token, AERO, om de handelsactiviteiten op haar platform te stimuleren.

• Door AERO-tokens te vergrendelen, worden veAERO NFT's toegekend, waarmee bezitters kunnen stemmen over beslissingen met betrekking tot het protocol en AERO-emissierechten.

• Aerodrome beloont liquiditeitsaanbieders met AERO-tokens op basis van de geleverde liquiditeit en de veAERO-stemmen.

• AERO-bezitters stemmen over belangrijke besluiten, wat de betrokkenheid van de community vergroot en bijdraagt aan democratisch bestuur.

• Aerodrome versterkt het Base-ecosysteem door de acceptatie van USDC te bevorderen, liquid staked tokens te ondersteunen en strategische partnerschappen aan te gaan.

Wat is Aerodrome Finance?

Aerodrome Finance is een automated market maker die is ontwikkeld op het Base-netwerk. Beschouw het als een geavanceerde marktplaats voor het verhandelen van cryptovaluta op een gedecentraliseerde manier. In plaats van traditionele gecentraliseerde beurzen opereert Aerodrome autonoom en wordt het bestuurd door de gebruikers volgens een community-gedreven model.

Aerodrome onderscheidt zich door de beste functies van andere bekende DEX'en, zoals Curve, Convex en Uniswap V2, te integreren. Het biedt een alles-in-één oplossing voor het verstrekken van liquiditeit en het uitvoeren van handel op het Base-netwerk.

Belangrijkste kenmerken en tokens

• AERO-token: Aerodrome gebruikt AERO als belangrijkste utility- en governance-token. AERO wordt toegekend als beloning aan liquiditeitsaanbieders, die de benodigde fondsen verstrekken om de handel op het platform mogelijk te maken.

• veAERO NFTs: Wie zijn AERO-tokens voor een bepaalde periode blokkeert, ontvangt veAERO NFT's. Deze NFT's verlenen bezitters het recht om deel te nemen aan het bestuur van het project. Bezitters kunnen stemmen over diverse protocolbeslissingen, zoals de verdeling van de AERO-emissies over verschillende liquiditeitspools. Dit systeem garandeert dat wie zich aan het platform verbindt, invloed heeft op de toekomstige richting ervan.

Liquiditeit en beloningen

Liquiditeit is de levensader van elke exchange. Aerodrome beloont zijn gemeenschapspartners met AERO-tokens om hen te motiveren liquiditeit te bieden. Deze beloningen worden verdeeld op basis van de hoeveelheid geleverde liquiditeit en de stemmen van veAERO-bezitters.

Als een pool bijvoorbeeld meer stemmen krijgt, ontvangt deze meer AERO-emissies, wat theoretisch gezien meer liquiditeitsaanbieders naar die pool zou moeten aantrekken. Stel je voor dat je een limonadekraam hebt en je wilt ervoor zorgen dat je genoeg citroenen (liquiditeit) hebt om aan de vraag te kunnen voldoen. Het Aerodrome-systeem biedt je extra citroenen (AERO-tokens) in ruil voor je hulp. Je kunt er ook mee bepalen waar je in de toekomst je citroenen naartoe moet brengen, zodat de beste kraampjes altijd goed bevoorraad zijn.

Bestuur en betrokkenheid van de community

Het bestuursmodel van Aerodrome is ontworpen met democratie als uitgangspunt. De veAERO-eigenaren mogen stemmen over belangrijke beslissingen met betrekking tot het protocol. Hierdoor kan het platform zich ontwikkelen op basis van de input van de communityleden. Zo ontstaat er een krachtig en uniform ecosysteem met een betere afstemming tussen de deelnemers.

Hoe beloont Aerodrome Finance liquiditeitsaanbieders?

Liquiditeit is cruciaal voor alle DEX'en, en Aerodrome Finance heeft een beloningssysteem ontworpen om liquiditeitsaanbieders aan te trekken en te behouden. Laten we eens kijken hoe dit beloningssysteem werkt.

Je kunt liquiditeitsaanbieders (LP's) beschouwen als de mensen die de markt draaiende houden. Ze plaatsen tokenparen in liquiditeitspools, waardoor anderen deze gemakkelijk kunnen verhandelen. In ruil daarvoor beloont Aerodrome deze LP's met AERO-tokens.

AERO-emissies

Aerodrome maakt gebruik van AERO-tokens als stimulans voor LP's. Deze emissies worden verdeeld op basis van de liquiditeit die in de verschillende pools beschikbaar is. In principe geldt: hoe meer liquiditeit je biedt, hoe meer AERO-tokens je verdient. Dit beloningssysteem is vergelijkbaar met het verdienen van rente op een spaarrekening, maar in plaats van contant geld ontvang je AERO-tokens.

Impermanent verlies en vergoeding

Een risico voor LP's is tijdelijk verlies, wat optreedt wanneer de waarde daakt van de tokens die ze hebben gestort. Om dit risico te compenseren, biedt Aerodrome extra beloningen via de AERO-emissies. Dit maakt het voor LP's aantrekkelijker om hun tokens in te zetten, zelfs als er veranderingen in de markt plaatsvinden.

Wekelijks stemsysteem

De verdeling van de AERO-emissies wordt bepaald door de Aerodrome-community. Elke week stemmen veAERO-bezitters (die hun AERO-tokens hebben vergrendeld en daarvoor veAERO NFT's hebben ontvangen) over welke liquiditeitspools een groter deel van de AERO-emissies moeten krijgen. Dit zorgt ervoor dat de pools met de hoogste vraag de meeste liquiditeit ontvangen, waardoor de stimulansen goed aansluiten op de behoeften van de markt.

Kosten en stimulansen

Naast de AERO-emissies kunnen liquiditeitsaanbieders ook vergoedingen ontvangen voor de transacties die plaatsvinden in hun pools. Wanneer iemand tokens in een pool ruilt, wordt een kleine vergoeding aangerekend, die vervolgens wordt verdeeld onder de LP's van de pool. Iedereen kan ook stemmen aantrekken voor een specifieke pool door er tokens te storten. Dit zou veAERO-bezitters moeten aanmoedigen om meer emissierechten naar die pool te sturen.

Deze aanpak creëert een dynamische omgeving waarin pools strijden om liquiditeit op basis van de verwachte beloningen. Stel je bijvoorbeeld voor dat je een hamburgerkraam (een liquiditeitspool) beheert. Jij levert de ingrediënten (tokens) waarmee mensen hamburgers kunnen maken (transacties). Aerodrome betaalt je elke week extra ingrediënten (AERO-tokens) om je te stimuleren je kraam open te houden. En elke keer dat iemand hotdogs bereidt, ontvang je een klein percentage van hun betaling (handelskosten).

Als meer mensen jouw kraam kiezen om extra ingrediënten te ontvangen, krijg je een nog grotere voorraad. Zo blijft je kraam goed gevuld en populair. Dit beloningssysteem compenseert niet alleen de liquiditeitsaanbieders voor hun bijdragen, maar zorgt er ook voor dat de liquiditeit op de juiste plekken terechtkomt waar deze het meest nodig is, wat bijdraagt aan een gezonde en dynamische handelsomgeving op Aerodrome Finance.

Wat zijn de governance-mechanismen in Aerodrome Finance?

Aerodrome Finance heeft een goed georganiseerde bestuursstructuur die is opgezet om de community invloed te geven op de beslissingen van het platform. Het bestuur wordt voornamelijk geregeld via veAERO-tokens (vote-escrowed AERO), die een rol spelen in het besluitvormingsproces.

Over vote-escrowing AERO-tokens

Om deel uit te maken van het AERO-team, kunnen AERO-tokenhouders hun tokens tot maximaal vier jaar vastzetten en ontvangen zij in ruil daarvoor AERO NFT's. Hoe langer de tokens geblokkeerd blijven, hoe meer stemkracht de bezitter krijgt. Als je bijvoorbeeld 100 AERO voor vier jaar vastlegt, geeft dat je meer stemrecht dan wanneer je hetzelfde bedrag voor slechts één jaar vastlegt. Dit systeem beloont een langdurige toewijding aan het platform.

Rol en voordelen van veAERO-bezitters

VeAERO-houders hebben het recht om te stemmen over voorstellen die het platform beïnvloeden. Het gaat hierbij onder andere over beslissingen over emissiesrechten, tariefwijzigingen en de introductie van nieuwe functies. Door veAERO te bezitten, dragen deelnemers bij aan het bestuur en ontvangen ze beloningen. VeAERO-bezitters ontvangen 100% van de handelskosten die door het platform worden gegenereerd, verdeeld op basis van hun stemrecht. Dit creëert een directe stimulans voor actieve deelname aan het bestuur.

Aero Fed-systeem

Het Aero Fed-systeem is een ander innovatief kenmerk van het bestuur van Aerodrome. Zodra de emissies van het platform programmatisch tot een bepaald niveau zijn gedaald, kunnen veAERO-stemmers invloed uitoefenen op het monetaire beleid. Ze kunnen stemmen om de huidige emissieniveaus te verhogen, te verlagen of gelijk te houden. Dit systeem zorgt ervoor dat de community inspraak heeft in de economische aspecten van het protocol, waardoor duurzame groei wordt bevorderd.

Het systeem zorgt ervoor dat degenen die meer inspanningen leveren, een grotere invloed hebben op het bestuur en in ruil daarvoor hogere beloningen ontvangen. Op deze manier hebben de meest toegewijde leden de grootste impact.

Hoe biedt Aerodrome Finance ondersteuning voor Base?

Aerodrome Finance biedt liquiditeit en stimulansen om de groei en stabiliteit binnen het Base-ecosysteem te stimuleren. Hieronder lees je hoe Aerodrome initiatieven op het Base-netwerk ondersteunt.

Bevordering van de acceptatie van USDC

Aerodrome Finance heeft een cruciale rol gespeeld in het bevorderen van de acceptatie van native USDC binnen het Base-ecosysteem. Aerodrome heeft door strategische partnerschappen en stimulansen de AERO-beloningen verplaatst naar liquiditeitspools die native USDC gebruiken.

Deze overgang heeft de liquiditeit van USDC aanzienlijk verbeterd, wat heeft geleid tot een stijging van zowel het nut als het handelsvolume op het platform. Hierdoor steeg de totale waarde van native USDC op Aerodrome in 2024 naar $ 150 miljoen, wat wijst op een aanzienlijke toename in de acceptatie ervan.

Ondersteuning van liquid staked tokens

Liquid staked tokens, zoals cbETH, wstETH en rETH, maken gebruik van de liquiditeitsvoorzieningen van Aerodrome. Aerodrome heeft de groei van deze tokens ondersteund door een doeltreffende handelsmethode te bieden en gebruikers stimulansen te geven om geld te verdienen. Dit heeft geholpen om DeFi actiever en flexibeler te maken. De ondersteuning omvat strategische tokens, waardoor hun aanwezigheid en functionaliteit binnen het Base-netwerk worden versterkt.

Strategische partnerschappen

Aerodrome werkt samen met diverse protocollen om het Base-ecosysteem te versterken. Deze partnerschappen maken de integratie van innovatieve functies mogelijk en verbeteren de algehele functionaliteit van het platform. Integraties met grote DEX-aggregators zoals Odos en KyberSwap hebben het handelsvolume en de liquiditeit in de Aerodrome-pools vergroot.

Verbetering van de veerkracht van het ecosysteem

De beloningen van Aerodrome versterken de veerkracht van het Base-netwerk door financiële middelen beschikbaar te houden, zelfs bij lagere activiteit. Hierdoor blijft het netwerk robuust en kan het een breed scala aan economische activiteiten ondersteunen. Dit draagt bij aan de ontwikkeling van een gezond en duurzaam ecosysteem.

Wat is de volgende stap voor Aerodome Finance?

De samenwerking van Aerodrome met de DEX-aggregators Odos en KyberSwap opent de deur naar andere soortgelijke partnerschappen. Aerodrome maakt het eenvoudiger voor haar liquiditeitspools om gevonden te worden via DEX-aggregators, wat de community meer handelsmogelijkheden en liquiditeit biedt.

Intussen zal Aerodrome profiteren van de uitbreiding van de Optimism Superchain. Aerodrome speelt een cruciale rol in dit systeem en zal de verbeteringen aan de Optimism Superchain benutten om transacties kosteneffectiever en efficiënter te maken. Er wordt verwacht dat deze verbeteringen meer communityleden en liquiditeit naar het platform zullen trekken, wat de positie van Aerodrome in de DeFi-ruimte verder zal versterken.

Tegenwoordig speelt Base een belangrijke rol in de strategie van Aerodrome om Ethereum op te schalen. Medio 2024 richtte iedereen zijn aandacht op Base, omdat het On-chain Summer II-initiatief voor ontwikkelaars en bouwers op dat moment volop bezig was. Via dit initiatief bieden Base en zijn partners 600 ETH¹ (ter waarde van $ 2 miljoen) aan in de vorm van prijzen, subsidies en gaskredieten. Aerodrome zou eveneens kunnen profiteren van de ontwikkelingen die voortkomen uit On-chain Summer II, doordat ontwikkelaars nieuwe functies creëren die het Base-ecosysteem versterken.

Tot slot

Aerodrome Finance (AERO), gebouwd op het Base-netwerk, is ontwikkeld om market making te automatiseren en liquiditeit te verstrekken. Het platform werd in augustus 2023 gelanceerd en maakt gebruik van de technologie van Velodrome binnen het Optimism-netwerk, wat resulteert in een hoge liquiditeit, lage slippage en concurrerende tarieven.

Aerodrome verenigt de sterke punten van Curve, Convex en Uniswap V2 en dient als een centraal knooppunt voor handel op het Base-netwerk. Belangrijke tokens zijn onder andere AERO, dat wordt gebruikt voor utility en bestuur, en veAERO NFT's, die dienen voor protocolbeslissingen en tokenemissies. Tegelijkertijd worden liquiditeitsaanbieders beloond met AERO-tokens, en wordt de door de community aangestuurde governance aangemoedigd als een essentieel onderdeel van het platform.

Velen in de crypto-community zullen projecten zoals Aerodrome Finance scherp in de gaten houden, gezien de opkomst van nieuwe projecten en use cases in DeFi. Wil je meer weten over deze TradFi-verstoorder? Bekijk onze gids over DeFi 2.0 en ontdek de grootste Bitcoin DeFi-projecten om in 2024 in de gaten te houden.