Die 19 besten dezentralen Börsen im Jahr 2024

Durante le prime fasi delle criptovalute, la centralizzazione era ancora un aspetto significativo del settore. Mentre i progetti di criptovalute cercavano la decentralizzazione, gli utenti potevano scambiare le attività solo su borse centralizzate (CEX). Nel corso degli anni, gli sviluppatori hanno cercato di costruire scambi decentralizzati (DEX), ma questi tentativi sono stati in gran parte infruttuosi. Il problema principale dei DEX era la necessità di una maggiore liquidità. La situazione è cambiata con il lancio di Uniswap, che ha iniziato a utilizzare l'Automated Market Maker (AMM) per creare liquidità. Improvvisamente è iniziata una nuova era di DEX e oggi esiste un'ampia scelta di DEX. Questa guida spiega cosa sono i DEX e come funzionano. Includerà anche un elenco di alcuni dei migliori exchange decentralizzati disponibili.

Che cos'è un exchange decentralizzato?

Gli exchange decentralizzati sono piattaforme di scambio peer-to-peer (P2P) non gestite da un'entità centralizzata. I DEX sono per certi versi simili alle piattaforme centralizzate ma, per la maggior parte, sono significativamente diversi. Tra le principali differenze vi è il fatto che non sono possedute e gestite da un'unica entità. Non richiedono il deposito di fondi nel loro portafoglio per poter operare. In altre parole, sono piattaforme di trading non depositarie. Inoltre, i DEX offrono solo attività che funzionano sulla stessa blockchain della borsa. Tuttavia, i DEX cross-chain possono anche utilizzare asset di catene diverse. Le borse decentralizzate sono gestite tramite contratti intelligenti e non richiedono libri degli ordini per abbinare gli operatori. Utilizzano invece AMM e pool di liquidità da cui attingono i fondi offerti da altri utenti. I DEX tendono inoltre a fornire commissioni di trading significativamente più basse e una maggiore sicurezza.

I 19 migliori exchange decentralizzati disponibili in questo momento

1. Uniswap

Il primo della lista dei migliori exchange decentralizzati è Uniswap, il primo e più grande DEX di Ethereum. Uniswap è una scelta forte per coloro che desiderano accrescere il proprio patrimonio. La piattaforma è estremamente popolare; il suo volume medio giornaliero supera spesso i 4 miliardi di dollari. Come DEX AMM, Uniswap gestisce il suo pool di liquidità decentralizzato attraverso un algoritmo. I clienti possono utilizzare pool di liquidità già esistenti o crearne di propri. Coloro che forniscono liquidità - i fornitori di liquidità - guadagnano ricevendo una parte delle commissioni di trading. La piattaforma è interamente governata da un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO), il che significa che i suoi utenti hanno il controllo. Pro:

• Offre più di 400 token

• Una piattaforma di scambio grande, rispettabile e consolidata

• Elevato volume di scambi

• Governato da DAO

• Gli utenti possono generare guadagni passivi attraverso lo staking

• Commissioni di transazione dallo 0,1% all'1%

Contro:

• Nessuna transazione fiat

• Il rischio di perdite impermanenti è sempre presente

• Commissioni per il gas

2. OKX DEX

Poi c'è OKX DEX, un aggregatore DEX multi-catena che mira a fornire agli utenti la transazione ottimale tra oltre 20 catene, oltre 300 DEX e oltre 200.000 monete. Il DEX di OKX dispone di una piattaforma di trading decentralizzata e senza confini, sicura e non custodiale. Il DEX di OKX può offrire un'esperienza di trading senza soluzione di continuità e commissioni di trading relativamente basse. La sua catena si concentra sulla fornitura di un'infrastruttura migliore e più dedicata rispetto a Ethereum. Questo lo rende un'opzione interessante per DApps, DEXs e altri prodotti blockchain.

Pro:

• Elevata sicurezza

• Piattaforma non custodiale

• Ottimi tassi di cambio

• Corrispondenza degli ordini attraverso un meccanismo di asta a chiamata

• Design facile da usare

• Governance decentralizzata

• Quotazione senza approvazione

• Gateway cross-chain

Contro:

• Bassa liquidità per alcune criptovalute

• Le commissioni non vengono visualizzate fino alla creazione dell'ordine

3. ApeX Pro

ApeX Pro è conosciuto come uno dei migliori exchange decentralizzati grazie al suo modello AMM elastico. Questo modello migliora l'efficienza del capitale e rende le transazioni simili al trading a pronti. È inoltre dotato di un'interfaccia per il libro degli ordini, che ne facilita l'utilizzo da parte dei principianti. La piattaforma integra il motore di scalabilità layer 2 di StarkWare, che contribuisce alla sicurezza della borsa. Se il DEX è fuori servizio, i trader possono utilizzare il motore per recuperare i loro fondi. La piattaforma offre anche una leva fino a 20x per qualsiasi token sul mercato dei derivati.

Pro:

• Prestazioni elevate

• Sicurezza e privacy

• Basse commissioni

• Elevata leva finanziaria

• Modello di portafoglio ordini

Contro:

• Strumenti di trading limitati

• Non ha commissioni differenziate

4. Curve

Curve è uno dei migliori DEX per i trader preoccupati dalla volatilità. Curve è un altro DEX AMM e, come Uniswap, utilizza la rete decentralizzata di Ethereum. Tuttavia, è anche unico per alcuni aspetti. Presenta il suo token, CRV, che viene utilizzato per la governance concedendo diritti di voto ai suoi titolari.

Pro:

• Offre oltre 45 token

• Le commissioni di transazione si aggirano intorno allo 0,04%.

• I titolari dei token possono votare sulle decisioni importanti

Contro:

• Una curva di apprendimento ripida a causa dell'interfaccia complessa

• Elevate commissioni di gas

5. KyberSwap

Il quinto posto nella lista dei migliori DEX è occupato da KyberSwap. Si tratta del prodotto di punta della rete Kyber. Comunemente paragonato a Uniswap, anche questo è un DEX AMM, sebbene presenti alcune caratteristiche che lo distinguono. La piattaforma di scambio opera con pool di liquidità multipli. Inoltre, i suoi pool sono più profondi della maggior parte degli altri DEX. Per questo motivo numerose applicazioni DeFi utilizzano KyberSwap come protocollo sottostante. La piattaforma ricompensa ogni fornitore di liquidità con una commissione dello 0,3% quando viene scambiata una coppia specifica. Tutte le ricompense e le commissioni di trading sono pagate in KNC, il token nativo della piattaforma di scambio.

Pro:

• Supporta oltre 1.500 token

• Migliaia di coppie di scambio disponibili

• I fornitori di liquidità ricevono una commissione dello 0,3%.

• Offre soluzioni di staking, farming e DApp

Contro:

• Nessun deposito fiat

• Nessuna app mobile

• Può essere difficile da usare per i nuovi trader

6. dYdX

A differenza della maggior parte degli altri DEX, dYdX è un DEX con libro ordini. Come tale, offre un'esperienza di trading sul mercato delle criptovalute più tradizionale. Tuttavia, presenta alcune caratteristiche uniche. Una di queste è il trading con leva fino a 5 volte l'importo investito se gli utenti vanno long o short su ETH. La piattaforma funge anche da piattaforma di prestito. Offre prestiti e prestiti a margine incrociato. Questo permette agli utenti di guadagnare passivamente se lasciano i loro fondi sulla piattaforma. Anche gli asset utilizzati attivamente nel trading possono generare interessi. Inoltre, il volume di scambi di dYdX è secondo solo a Uniswap.

Pro:

• Facile da usare

• Il secondo volume di scambi più alto tra i DEX

• Dispone di un'applicazione mobile

• La commissione di negoziazione è solo dello 0,1%.

• Offre il trading con leva finanziaria

• Consente di generare guadagni passivi in diversi modi

Contro:

• Nessun deposito fiat

• Opzioni di trading limitate

7. 1inch

La settima piattaforma della lista è 1inch, che offre un trading di criptovalute senza sforzo. È anche il miglior aggregatore di DEX della lista. La piattaforma esegue la scansione di più DEX prima di ogni transazione, consentendo agli utenti di utilizzare i prezzi più bassi quando acquistano i token. Il suo pool di liquidità consente agli utenti di puntare i token e guadagnare ricompense in token 1INCH. Mantenendo questi token nativi, gli utenti ottengono anche diritti di voto.

Pro:

• Più di 400 token in offerta

• Zero commissioni di transazione

• I titolari di 1INCH possono partecipare alla governance

• Ottimi tassi di cambio

Contro:

• Altri DEX potrebbero applicare commissioni di transazione

• Può essere difficile da usare per i nuovi trader

8. Balancer

Abbiamo poi un altro DEX basato su Ethereum, chiamato Balancer. Si tratta di una piattaforma che esegue transazioni rapide utilizzando contratti intelligenti e pool di liquidità. È un AMM e fornisce agli utenti diversi pool di liquidità. Gli utenti possono anche creare i propri pool e selezionarne uno di tre tipi. Questi includono smart pool, pool privati e pool condivisi.

Pro:

• Pagamenti senza gas nonostante sia su Ethereum

• Molteplici tipi di pool tra cui scegliere quando si crea il proprio pool

• Facile e veloce da usare

• Permette di generare guadagni passivi

Contro:

• Le commissioni di transazione possono variare a seconda dei proprietari del pool, dallo 0,0001% al 10%.

9. Bancor

Il prossimo è Bancor, un altro DEX credibile. Bancor è stato uno dei primi AMM a emergere su Ethereum nel 2017. La piattaforma finalizza gli scambi immediatamente con la liquidità automatica. Questa caratteristica rende Bancor uno dei migliori exchange decentralizzati per molti trader. Inoltre, il token nativo della piattaforma, BNT, facilita i pagamenti veloci e senza sforzo. L'exchange previene le perdite impermanenti attraverso lo staking, possibile tramite pool multipli. Sia le ricompense per lo staking che i contributi BNT restituiscono ottime ricompense. Tuttavia, le migliori ricompense arrivano a coloro che puntano contemporaneamente BNT e altre criptovalute.

Pro:

• È una piattaforma affidabile e consolidata

• Protegge gli utenti da perdite impermanenti

• Le commissioni di scambio variano ma rimangono basse

Contro:

• Nessun supporto fiat

• Gli utenti devono conservare i loro beni nel portafoglio Bancor.

10. Slingshot

Slingshot è un popolare protocollo di scambio basato su Ethereum che prevede commissioni pari allo 0%. Fondata nel 2020, la piattaforma può cercare, inviare, ricevere o scambiare criptovalute. La piattaforma è disponibile sia su mobile che su desktop. Dispone di supporto multi-catena e bridging per diverse reti. Queste includono Canto, Polygon, Arbitrum, Binance BNB Chain, Arbitrum Nova e Optimism.

Pro:

• Interfaccia intuitiva

• Strumenti di trading avanzati

• Consente di confrontare i prezzi su più borse

• Sono disponibili ordini stop loss e limitati

Contro:

• Necessita di verifica

• È necessario soddisfare un requisito di deposito minimo per partecipare

11. CowSwap

L'undicesimo DEX della lista è CowSwap, un DEX che facilita il commercio di token basati su Ethereum. Lo fa facendo incontrare domanda e offerta. Inoltre, previene gli slittamenti e le commissioni. Tuttavia, gli ordini che non trovano una corrispondenza Peer-to-Peer vengono inviati all'AMM sottostante. CowSwap, quindi, consente agli utenti di sperimentare entrambi gli approcci. Gli utenti possono eseguire le transazioni con il miglior prezzo on-chain su tutti gli aggregatori e le borse.

Pro:

• Aggregatore Meta DEX completamente privo di permessi

• Elevata sicurezza e privacy per proteggere le transazioni

• Massima liquidità

• Numerose coppie di token

• Trading senza gas per l'invio di ordini fuori catena

Contro:

• Sfruttato in un attacco di hacking

• Ancora relativamente nuovo

12. IDEX

A seguire c'è IDEX, che funziona anch'essa sulla rete Ethereum. Si tratta di una piattaforma perfetta per i trader attivi con un elevato volume di trading, in quanto possono completare più operazioni contemporaneamente. Le cancellazioni sono possibili anche senza spese di gas. Inoltre, la piattaforma offre sia ordini di mercato che ordini limite. Anche la sicurezza è elevata grazie ai meccanismi di protezione avanzati. Vale la pena notare che IDEX utilizza CEX e DEX per supportare le operazioni e migliorare la sicurezza.

Pro:

• Supporta circa 26 token

• È disponibile il sistema di staking

• Annullamento delle transazioni senza gas

• Rischio minimo di violazioni della sicurezza

• Le commissioni di transazione sono solo dello 0,1%.

Contro:

• Interfaccia complessa

• Nessun supporto fiat

• Gli utenti devono confermare le transazioni con chiavi private

13. DEX.AG

Il prossimo della lista è DEX.AG, un aggregatore che ottiene liquidità da altri DEX. Alcuni di essi sono presenti anche in questo elenco. Combinando queste piattaforme prima di eseguire le operazioni, gli utenti possono ottenere i prezzi migliori. Non solo, ma gli utenti possono risparmiare tempo ed energia.

Pro:

• Zero commissioni

• Interfaccia utente superiore

• Risparmio di tempo ed energia

• Offre i prezzi migliori

Contro:

• Potreste dover pagare le commissioni di altri DEX.

14. AirSwap

Al prossimo posto troviamo AirSwap, che opera su Ethereum, quindi gli utenti devono pagare le commissioni per il gas ETH. A parte questo, la piattaforma non applica altre commissioni. L'exchange ha il suo token nativo, AST, che può essere scambiato con qualsiasi token ERC-20. I depositi e i prelievi sono istantanei, quindi l'esperienza dell'utente è eccellente.

Pro:

• Zero commissioni

• Rischio minimo di violazioni della sicurezza

• Supporto di più token

Contro:

• Il trading Peer-to-Peer viene completato solo quando viene individuato un trader adatto.

15. SushiSwap

SushiSwap è uno dei DEX più noti nel settore delle criptovalute. Si è evoluto da Uniswap e merita di essere inserito nella lista dei migliori exchange decentralizzati per diversi motivi. Il suo token nativo, SUSHI, permette agli utenti di generare guadagni passivi attraverso le puntate. SushiSwap ha anche un'architettura DEX unica che riduce la centralizzazione del mercato.

Pro:

• Basse commissioni di transazione

• Funziona con la maggior parte dei token ERC-20

• Interfaccia altamente intuitiva

Contro:

• Struttura complicata delle ricompense

• Limitato nella tecnologia all'avanguardia

16. PancakeSwap

PancakeSwap è il prossimo della nostra lista. Si tratta del più grande DEX della Smart Chain di Binance, noto per i suoi pool di liquidità a bassissimo costo. La piattaforma presenta anche un rischio minimo di slippage. Questo DEX non custodiale offre un trading automatico grazie ai suoi pool di liquidità. I pool sono gestiti tramite contratti intelligenti sulla BSC. Nel frattempo, il token nativo dell'exchange, CAKE, viene utilizzato per lo staking, il yield farming o la governance.

Pro:

• Più di 50 token DeFi supportati

• Basse commissioni di transazione

• I rischi di slittamento sono significativamente ridotti

Contro:

• Possibilità di perdite impermanenti

17 WX. Network

Il prossimo della lista è WX.Network. Questo DEX, precedentemente noto come Waves, utilizza asset digitali come BTC e LTC. La piattaforma offre anche una funzione di initial coin offering, che consente il crowdfunding. La sua interfaccia è stata progettata per essere facile da usare e ha un design unico. Può anche ridurre gli slittamenti combinando funzioni centralizzate e decentralizzate.

Pro:

• Basso rischio di slittamento

• Utilizza la propria blockchain

• Commissioni di trading estremamente basse (0,03%)

• Interfaccia utente intuitiva

• Molteplici asset supportati

Contro:

• Nessun supporto fiat

• Non è regolamentato

18. Xfai

Il prossimo è Xfai, un DEX unico nel suo genere che adotta un modello di market maker automatizzato per creare pool di liquidità intrecciati. Il DEX utilizza un sistema di smart contract CFMM (constant function market maker) on-chain, piuttosto che l'approccio del market maker a prodotto costante basato su coppie di token. Ciò mira ad affrontare le sfide della frammentazione della liquidità (dove la liquidità è frammentata su diverse piattaforme, rendendo difficile la scoperta dei prezzi) e dell'elevato slippage. Ospitato su entrambe le catene Ethereum e Linea, Xfai offre anche "Infinity Staking" agli utenti - una forma unica di approvvigionamento di liquidità.

Pro:

• Costruito su misura per evitare la frammentazione della liquidità e minimizzare lo slippage

• Permette agli utenti di negoziare qualsiasi asset digitale

• Semplice dashboard per la gestione di tutti gli asset in un unico luogo

Contro:

• Rischio di perdita impermanente da parte degli AMM

• Commissione di swap relativamente alta, pari allo 0,4%.

19. ParaSwap

Infine, ParaSwap è un popolare aggregatore DeFi multi-catena che mira a dare ai trader e alle DApp l'accesso ai prezzi migliori, all'alta liquidità e alle transazioni veloci. ParaSwap ottiene questo risultato raccogliendo la liquidità dei DEX e dei protocolli di prestito in un'unica interfaccia sicura e in un'API dall'usabilità intuitiva. La piattaforma combina un ottimizzatore di rendimenti, verifiche indipendenti dei contratti intelligenti e grafici avanzati con le sue funzionalità API per aiutare gli utenti a trovare i prezzi più favorevoli con poco sforzo.

Pro:

• La funzionalità di aggregatore presenta agli utenti i prezzi migliori

• Accesso semplice a pool di liquidità frammentati

• Elevata liquidità

Contro:

• Impossibilità di acquistare criptovalute direttamente

• Non si può usare la valuta fiat per fare trading

Conviene fare trading di criptovalute sui DEX?

I DEX sono diventati una parte importante della scena del trading di criptovalute. Grazie alla loro natura non custodiale, i vostri fondi non sono mai in pericolo durante il trading. Gli scambi sono istantanei e tutto avviene tramite contratti intelligenti. Detto questo, anche i migliori exchange decentralizzati hanno i loro lati negativi. Per questo motivo è essenziale fare ricerche su qualsiasi piattaforma prima di iniziare a utilizzarla.

Domande frequenti

Qual è il miglior exchange decentralizzato?

Ogni DEX ha i suoi pro e i suoi contro, quindi nessuno può essere definito il migliore. Tutto dipende da quali qualità sono più importanti per ogni trader.

Qual è il DEX più grande?

Il più grande DEX nel settore delle criptovalute è Uniswap, basato su Ethereum. Uniswap ha il maggior volume di scambi, la metrica che abbiamo usato per decidere il DEX più grande.

Binance è una borsa decentralizzata?

Binance non è una borsa decentralizzata. Al contrario, è una borsa di criptovalute completamente centralizzata, con servizi di custodia e altri servizi offerti da piattaforme simili.

Coinbase è una borsa decentralizzata?

No, nemmeno Coinbase è un DEX. Come Binance, anche Coinbase è una piattaforma regolamentata e centralizzata. È la più grande borsa valori regolamentata degli Stati Uniti.