¿Cómo funcionan los pools de liquidez V3 en OKX DeFi?
¿Cómo funciona la creación de mercado?
La creación de mercado en DeFi implica proporcionar liquidez a los exchanges descentralizados (DEX), como agregar activos como ETH o SOL a los pools. A cambio, ganas una parte de las comisiones de trading, lo que contribuye directamente a la eficiencia del ecosistema cripto. Al garantizar que haya activos suficientes para hacer trading, los creadores de mercado ayudan a estabilizar las fluctuaciones de precios. Además, la pérdida impermanente es un concepto clave que debes considerar. Cuando los proveedores de liquidez añaden activos a un pool, reciben criptomonedas LP que representan su participación. Al salir, intercambian estos tokens por una parte del valor del pool. Por ejemplo, si un LP añade $5,000 en ETH y $5,000 en USDC y el valor del pool aumenta a $11,000 debido a cambios en el precio de los activos, el LP puede intercambiar sus tokens por $11,000, obteniendo una ganancia de $1,000. Sin embargo, teniendo en cuenta su inversión inicial, podrían haber ganado $1,500 más sin añadir liquidez, lo que destaca el concepto de pérdida impermanente. En este caso, el valor del pool aumentó en $1,000 debido al aumento del precio de ETH. Sin embargo, en este momento, cuando los precios de ETH aumenten, tendrás menos tokens ETH y más tokens USDC.
Por lo tanto, si tienes $5,000 ETH, podrías estar mejor con el aumento del precio de ETH.
¿Qué es OKX DeFi?
Nuestra función DeFi te permite gestionar todas tus inversiones DeFi directamente desde OKX Wallet y sirve como una poderosa puerta de enlace a 22 cadenas y 3000 inversiones con 100 protocolos como Aave, Curve, Compound, Yearn y Arbitrum. Con DeFi, obtén rendimiento de tus activos al hacer staking de criptomonedas o al proporcionar liquidez a los protocolos DeFi. Nuestra interfaz DeFi incluye características que facilitan más que nunca obtener ganancias de DeFi, como el staking con un solo clic y las puntuaciones de CertiK que te ayudan a evaluar qué protocolos se adaptan mejor a tu tolerancia al riesgo. Identificará automáticamente las oportunidades para que obtengas rendimiento en función de los activos que tengas en tu billetera OKX Wallet. Recientemente, también agregamos pools V3 a DeFi, que te ayudan a mejorar la eficiencia del capital al crear un mercado.
¿Qué son los pools de liquidez V3?
Los pools de liquidez V3 te permiten especificar los rangos de precios a los que deseas exponerte al proporcionar liquidez, lo que genera una mejor eficiencia del capital. Las stablecoins como USDT y USDC están vinculadas al dólar estadounidense, con el objetivo de mantener un valor estable de aproximadamente $1. Debido a esta estabilidad, proporcionar liquidez para estos activos en un amplio rango de precios no ofrece retornos sustanciales. Por el contrario, reducir el rango de precios para la provisión de liquidez, como de 0,995 a 1,005, puede generar rendimientos más altos. Este rango más reducido garantiza que tu liquidez se utilice de manera más eficiente, ya que se alinea estrechamente con el valor estable de estos activos. En consecuencia, puedes maximizar tus ganancias al centrarte en un grupo de precios específico donde es más probable que ocurra la actividad de trading, optimizando así tu estrategia de provisión de liquidez para una mayor rentabilidad.
La implementación de rangos de precios personalizados en la provisión de liquidez ofrece varios beneficios más allá de la gestión de las fluctuaciones de precios. Además de proporcionar un mayor control sobre la exposición de los precios, los rangos personalizados también juegan un papel crucial en la mitigación del impacto de las caídas repentinas en la liquidez. Con la introducción de los pools V3, los proveedores de liquidez pueden aprovechar los swaps de activos automatizados a medida que el precio se acerca a los límites superiores o inferiores de su rango especificado. Esta función automatizada garantiza que la liquidez se mantenga equilibrada y responda a la dinámica del mercado, optimizando la eficiencia de las estrategias de provisión de liquidez. Al ajustar dinámicamente las asignaciones de activos dentro del rango de precios definido, los proveedores pueden adaptarse mejor a las condiciones cambiantes del mercado y minimizar el riesgo de pérdida impermanente. En general, la integración de rangos de precios personalizados en los mecanismos de provisión de liquidez mejora la estabilidad y la resiliencia del pool de liquidez, lo que contribuye a un ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) más sólido y eficiente.
Cuando agregan liquidez a un pool de Uniswap v3, los proveedores de liquidez especifican el rango de precios al que les gustaría agregar liquidez. A cambio, ya no reciben un token ERC-20 LP, sino un NFT que contiene mucha más información específica de la posición única del LP. Los LP pueden salir del pool en cualquier momento; sin embargo, los premios funcionan de manera ligeramente diferente. Hay niveles de comisión del pool, que van desde el 0.05 % hasta el 1 %, y que determinan los premios que se pagan a los LP por agregar liquidez. Sin embargo, si el precio se mueve fuera del rango en el que se especificó el LP, dejarán de ganar premios. Esto significa que el modelo v3 requiere más de un enfoque administrado activamente por parte de los LP que están tratando con criptomonedas volátiles.
Esto se hace para mantener la liquidez del pool y para ayudar a gestionar la pérdida impermanente. Estos son algunos ejemplos:
Si proporcionas liquidez a un pool de ETH/USDC con un rango de 1,000 a 2,000 USDC por ETH, tus ETH se cambiarán a USDC a medida que ETH se acerque a 2,000.
Ocurre lo contrario si el precio de ETH se acerca a $1,000. En este caso, tu USDC se cambiará gradualmente a ETH.
¿Cuáles son los rangos de precios sugeridos?
En nuestra plataforma, los pools V3 sugieren dinámicamente rangos de precios en función del riesgo y la volatilidad de los tokens. Estos rangos de precios se actualizan en tiempo real de acuerdo con las condiciones del mercado, y los usuarios pueden elegir entre Seguro, Estándar, y Experto rangos de precios. Además, los usuarios tienen la opción de proporcionar liquidez a los pools V3 y, a cambio, recibirán un NFT que represente la liquidez proporcionada. Este NFT se puede hacer staking en pools de LP para obtener comisiones adicionales.
Un ejemplo de los rangos de precios para los pools de liquidez con OKX
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