Stop Profit und Stop Loss

Take Profit und Stop Loss

1. Was ist Take Profit (TP) und Stop Loss (SL)?

1. Stop-Order: Eine Stop-Order ist eine algorithmische Handelsstrategie, mit der Trader(innen) einen Auslösepreis und einen Order-Preis festlegen können, um Verluste zu begrenzen und Risiken zu minimieren. Orders werden automatisch zum festgelegten Order-Preis platziert, sobald der Marktpreis den festgelegten Auslösepreis erreicht, um „Gewinne mitzunehmen“ oder „Verluste zu begrenzen“. Mir dieser Strategie können Trader(innen) Momentum-Trading oder eine Begrenzung ihrer Verluste in einem volatilen Markt vornehmen. Durch die Platzierung einer Stop-Order werden Ihre Margins oder Positionen eingefroren. Sie können eine OCO-Order („One-Cancels-the-Other“-Order) platzieren, um eine Stop-Order mit einer Limit-Order zu kombinieren. Dabei werden Ihre Margins oder Positionen jeweils nur für die Stop-Order oder die Limit-Order eingefroren. Wird eine der beiden Ordertypen ausgelöst, dann wird der jeweils andere Ordertyp automatisch storniert. Bei Stop-Orders können Sie außerdem wählen, ob Sie den zuletzt gehandelten Preis, den Mark-Preis oder den Indexpreis als Auslösepreis festlegen möchten.

2. Orderplatzierung mit einer Stop-Order: Bei der Platzierung einer Limit-Order, Advanced-Limit-Order oder Markt-Order können Sie eine Stop-Order zur Eröffnung der Position festlegen. Bei vollständiger Ausführung der Limit-Order wird die Stop-Order automatisch mit dem festgelegten Auslösepreis und dem Order-Preis platziert. Hinweis: Bei einer Änderung der Limit-Order wird die zugehörige Stop-Order entfernt. Nach vollständiger Ausführung der Limit-Order finden Sie die zugehörige Stop-Order unter „Offene Orders“ – „Stop-Orders“. Solange die Stop-Order nicht ausgelöst wurde, kann sie jederzeit storniert werden.

3. Positions-Stop-Order: Bei der Positions-Stop-Order handelt es sich um eine Stop-Order, die speziell für eine bestimmte Position platziert wird. Derzeit können Sie einen festen TP-/SL-Betrag in einer Position definieren. Sie können die TP-/SL-Orders unter „Offene Orders“ einsehen und stornieren.

2. Wie funktionieren Gewinnmitnahmen (Take Profit) und Verlustbegrenzung (Stop Loss)?

Szenario 1 (Schließen einer Long-Position mit einer bedingten Order): Ein(e) Nutzer(in) hält einen Long-BTC-Kontrakt mit einem durchschnittlichen Eröffnungspreis von 9.000 USD; er/sie möchte die Long-Position bei einem Rückgang des Marktpreises auf 8.000 USD schließen, um Verluste zu begrenzen. Er/sie platziert eine bedingte Order mit folgenden Details: Auslösepreis: 8.000 USD Order-Preis: 7.950 USD (zur Gewährleistung einer sofortigen Orderausführung sollte der Order-Preis beim Verkauf nicht zu nah am Auslösepreis liegen. Außerdem sollte der Marktpreis ausgewählt werden.) Fällt der Preis auf 8.000 USD, wird die Stop-Loss-Order ausgelöst und die Long-Position zu 7.950 USD geschlossen. Ist der Marktpreis als Order-Preis festgelegt, wird die Position sofort zum Marktpreis geschlossen. Möchte der/die Nutzer(in) seine/ihre Long-Position schließen und seine/ihre Gewinne mitnehmen, dann kann er/sie eine Take-Profit-Order einrichten und den Auslösepreis unweit der Marke von 9.000 USD festlegen.

Szenario 2 (Schließen einer Short-Position mit einer bedingten Order): Ein(e) Nutzer(in) hält einen Short-BTC-Kontrakt mit einem durchschnittlichen Eröffnungspreis von 9.000 USD; er/sie möchte die Short-Position bei einem Anstieg des Marktpreises auf 10.000 USD schließen, um Verluste zu begrenzen. Er/sie platziert eine bedingte Order mit folgenden Details: Auslösepreis: 10.000 USD Order-Preis: 10.050 USD (zur Gewährleistung einer sofortigen Orderausführung sollte der Order-Preis beim Kauf über dem Auslösepreis liegen. Außerdem sollte der Marktpreis ausgewählt werden.) Steigt der Marktpreis auf 10.000 USD, wird die Stop-Loss-Order ausgelöst und die Short-Position zu 10.050 USD geschlossen. Ist der Marktpreis als Order-Preis festgelegt, wird die Position sofort zum Marktpreis geschlossen. Möchte der/die Nutzer(in) seine/ihre Short-Position schließen und seine/ihre Gewinne mitnehmen, dann kann er/sie eine Take-Profit-Order einrichten und den Auslösepreis etwas unterhalb der Marke von 9.000 USD festlegen.

Szenario 3 (Schließen einer Long-Position mit einer OCO-Order): Ein(e) Nutzer(in) hält einen Long-BTC-Kontrakt mit einem durchschnittlichen Eröffnungspreis von 9.000 USD. Er/sie möchte Gewinne mitnehmen, wenn der Marktpreis auf 10.000 USD steigt, und Verluste begrenzen, wenn der Marktpreis auf 8.000 USD fällt. Er/sie platziert eine OCO-Order mit folgenden Details: TP-Auslösepreis: 10.000 USD TP-Order-Preis: Marktpreis oder sonstiger Preis, z. B. 9.950 USD SL-Auslösepreis 8.000 USD SL-Order-Preis: Marktpreis oder sonstiger Preis, z. B. 7.950 USD Die Gewinnmitnahme (TP) wird ausgelöst, wenn der BTC-Marktpreis auf 10.000 USD steigt; der/die Nutzer(in) kann den Trade sofort zum Marktpreis oder zum festgelegten TP-Order-Preis z. B. zu 9.950 USD schließen. Dabei wird gleichzeitig die SL-Order storniert. Die Verlustbegrenzung (SL) wird ausgelöst, wenn der BTC-Marktpreis auf 8.000 USD sinkt; der/die Nutzer(in) kann den Trade sofort zum Marktpreis oder zum festgelegten SL-Order-Preis z. B. zu 7.950 USD schließen. Dabei wird gleichzeitig die TP-Order storniert.

Szenario 4 (Schließen einer Short-Position mit einer OCO-Order): Ein(e) Nutzer(in) hält einen Short-BTC-Kontrakt mit einem durchschnittlichen Eröffnungspreis von 9.000 USD. Er/sie möchte Gewinne mitnehmen, wenn der Marktpreis auf 8.000 USD sinkt, und Verluste begrenzen, wenn der Marktpreis auf 10.000 USD steigt. Er/sie platziert eine OCO-Order mit folgenden Details: TP-Auslösepreis: 8.000 USD TP-Order-Preis: Marktpreis oder sonstiger Preis, z. B. 8.050 USD SL-Auslösepreis 10.000 USD SL-Order-Preis: Marktpreis oder sonstiger Preis, z. B. 10.050 USD TP wird ausgelöst, wenn der BTC-Marktpreis auf 8.000 USD sinkt; der/die Nutzer(in) kann den Trade sofort zum Marktpreis oder zum festgelegten TP-Order-Preis z. B. zu 8.050 USD schließen. Dabei wird gleichzeitig die SL-Order storniert. SL wird ausgelöst, wenn der BTC-Marktpreis auf 8.000 USD steigt; der/die Nutzer(in) kann den Trade sofort zum Marktpreis oder zum festgelegten SL-Order-Preis z. B. zu 10.050 USD schließen. Dabei wird gleichzeitig die TP-Order storniert.

Szenario 5 (Eröffnen einer Long-Position mit einer bedingten Order): Der aktuelle BTC-Marktpreis liegt bei 11.500 USD, und ein(e) Nutzer(in) rechnet mit einer bullischen Marktentwicklung, sobald der BTC-Marktpreis die Marke von 12.000 USD überschreitet. Er/sie platziert eine bedingte Order mit folgenden Details: Auslösepreis: 12.000 USD Order-Preis: Marktpreis oder sonstiger Preis, z. B. 12.050 USD Steigt der BTC-Marktpreis auf 12.000 USD, dann wird eine Long-Order ausgelöst und zum Marktpreis oder zum festgelegten Order-Preis z. B. zu 12.050 USD platziert. Zur Eröffnung von Long-Positionen können auch OCO-Orders platziert werden. Die Umsetzung der bullischen Markteinschätzung wird zum oberen Preis ausgelöst, während eine Reverse-Order zum unteren Preis ausgelöst wird.

Szenario 6 (Eröffnen einer Short-Position mit einer bedingten Order): Der aktuelle BTC-Marktpreis liegt bei 6.500 USD, und ein(e) Nutzer(in) rechnet mit einer bärischen Marktentwicklung, sobald der BTC-Marktpreis unter die Marke von 6.000 USD fällt. Er/sie platziert eine bedingte Order mit folgenden Details: Auslösepreis: 6.000 USD Order-Preis: Marktpreis oder sonstiger Preis, z. B. 5.950 USD Sinkt der BTC-Marktpreis auf 6.000 USD, dann wird eine Short-Order ausgelöst und zum Marktpreis oder zum festgelegten Order-Preis z. B. zu 5.950 USD platziert. Zur Eröffnung von Short-Positionen können auch OCO-Orders platziert werden. Die Umsetzung der bärischen Markteinschätzung wird zum unteren Preis ausgelöst, während eine Reverse-Order zum oberen Preis ausgelöst wird.

3. Stop-Order-Einstellungen und Auslöseregeln