Aerodrome Finance Nedir ve AERO, Base Ağını Nasıl Destekler?

Aerodrome Finance (AERO), piyasa yapıcılığı otomatikleştirmeye ve Base ağında likidite sağlamaya yardımcı olan bir merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolüdür. 28 Ağustos 2023’te kullanıma sunulan Aerodrome, Optimism ağında önde gelen bir merkeziyetsiz borsa (DEX) olan Velodrome’un teknolojisini kullanmaktadır. Aerodrome, Base DeFi platformuna yeni bir dinamik katman ekleyerek, traderlara derin likidite, düşük slipaj ve rekabetçi ücretler sunmayı amaçlamaktadır.

Bu makalede, Aerodrome Finance’in ne olduğunu ve bu protokolün Base ekosistemindeki rolünü keşfedeceğiz.

Genel Bakış

• Aerodrome, platformundaki al-sat işlemlerini iyileştirmek amacıyla likidite sağlayıcıları, ana tokeni olan AERO ile ödüllendirmektedir.

• AERO sahipleri tokenlerini kilitleyerek kendilerine protokol kararları ve AERO emisyon dağılımları üzerinde oy kullanma hakkı kazandıran veAERO NFT’leri alırlar.

• Aerodrome, likidite sağlayıcıları likidite ve veAERO oylarına göre AERO tokenleri ile ödüllendirmektedir.

• AERO sahipleri, topluluk katılımının ve demokratik yönetişimin teşvik edilmesiyle önemli kararlarda oy kullanmaktadır.

• Aerodrome, USDC’nin benimsenmesini teşvik etmek suretiyle, likit stake tokenlerini destekleyerek ve stratejik ortaklıklar kurarak Base ekosisteminin gelişimine katkı sağlamaktadır.

Aerodrome Finance Nedir?

Aerodrome Finance, Base ağı üzerinde oluşturulmuş bir otomatik piyasa yapıcıdır. Bunu, kripto al-sat işlemleri yapabileceğiniz gelişmiş bir merkeziyetsiz pazar yeri olarak düşünebilirsiniz. Geleneksel merkezî borsalardan farklı olarak Aerodrome, topluluk odaklı bir model çerçevesinde kullanıcıları tarafından yönetilen otonom bir yapıya sahiptir.

Aerodrome’u rakiplerinden ayıran en önemli unsurlardan biri de Curve, Convex ve Uniswap V2 gibi diğer önde gelen DEX’lerin en iyi özelliklerini entegre etmesidir. Base ağında likidite sağlama ve al-sat işlemleri için sunduğu çözümler onu, tüm bu işlemlerin tek noktadan gerçekleştirilebildiği önemli bir pazar yeri hâline getirmektedir.

Temel Özellikler ve Tokenleri

• AERO Tokeni: Aerodrome, AERO’yu hem ana fayda tokeni hem de yönetişim tokeni olarak kullanmaktadır. AERO, platformda al-sat yapılabilmesi için gerekli varlıkları sunan likidite sağlayıcılara ödül olarak dağıtılır.

• veAERO NFT’leri: AERO tokenlerinizi belirli bir süre için kilitlediğinizde karşılığında veAERO NFT’leri alırsınız. Bu NFT’ler sahiplerine proje yönetişiminin bir parçası olma hakkı sağlamaktadır. Bu varlıklara sahip olanlar, AERO emisyonlarının farklı likidite havuzları arasında nasıl paylaştırılacağı da dâhil olmak üzere çok çeşitli protokol kararları üzerinde oy kullanabilirler. Bu sistem sayesinde platforma katkı sağlayanlar, platformun gelecekteki seyri üzerinde söz sahibi olabilmektedir.

Likidite ve Ödüller

Likidite her borsanın can damarıdır. Aerodrome, topluluk üyelerini AERO tokenleri ile ödüllendirerek likidite sağlamaya teşvik etmektedir. Bu ödüller, sağlanan likidite miktarına ve veAERO sahiplerinin oylarına göre dağıtılmaktadır.

Örneğin bir havuz daha fazla oy aldığında daha fazla AERO emisyonu elde eder. Bunun da teorik olarak daha fazla likidite sağlayıcıyı o havuza çekmesi beklenir. Bir limonata standınız olduğunu ve talebi karşılamak için yeterli limona (likidite) sahip olmak istediğinizi düşünün. Bu varsayımda Aerodrome’un sistemi size yardım etmeniz karşılığında daha fazla limon (AERO tokeni) sağlayacaktır. Ayrıca gelecekte limonların nereye gideceğine de karar vermenizi sağlayacağından, en iyi stantlarda daima stok bulundurabilirsiniz.

Yönetişim ve Topluluk Katılımı

Demokratik bir yapıda tasarlanan Aerodrome’un yönetişim modelinde, veAERO sahipleri önemli protokol kararlarında oy kullanmaktadır. Bu sayede platform, topluluk üyelerinin katkılarına dayalı olarak gelişir ve böylece katılımcılar arasında uyumun sağlandığı güçlü ve bütüncül bir ekosistem teşvik edilmiş olur.

Aerodrome Finance Likidite Sağlayıcıları Nasıl Ödüllendirir?

Likidite tüm DEX’ler için çok önemlidir. Aerodrome Finance de likidite sağlayıcıları çekmek ve bünyesinde tutmak için bir ödül sistemi oluşturmuştur. Şimdi de bu ödül sisteminin nasıl işlediğini ele alalım.

Öncelikle likidite sağlayıcıların (LP’ler) piyasayı faal durumda tutan kişiler olduğunu göz önünde bulundurun. Token çiftlerini likidite havuzlarına yatırarak başkalarının sorunsuz bir şekilde al-sat yapabilmelerine yardımcı olurlar. Karşılığında Aerodrome da LP’leri AERO tokenleri ile ödüllendirir.

AERO Emisyonları

Aerodrome, LP’leri teşvik etmek için AERO tokenlerini kullanır. Bu emisyonlar çeşitli havuzlara sağlanan likiditeye dayanarak dağıtılmaktadır. Esasında ne kadar fazla likidite sağlarsanız, o kadar fazla AERO tokeni kazanırsınız. Bu ödül sistemi, bir birikim hesabında faiz kazanmaya benzetilebilir, ancak bu durumda nakit para yerine AERO tokenleri elde edersiniz.

Geçici Zarar ve Tazminat

LP’lerin karşılaştığı risklerden biri, yatırdıkları tokenlerin değeri değiştiğinde ortaya çıkan geçici zarardır. Bu riski telafi etmek için Aerodrome’un AERO emisyonları ek ödüller sağlamaktadır. Bu sistem sayesinde piyasada fiyat değişiklikleri söz konusu olsa bile LP’ler için tokenlerini değerlendirmek daha caziptir.

Haftalık Oylama Sistemi

AERO emisyonlarının nasıl dağıtılacağına Aerodrome topluluğu karar verir. veAERO sahipleri (AERO tokenlerini kilitlemiş ve karşılığında veAERO NFT’si almış olanlar) hangi likidite havuzlarının daha fazla AERO emisyonu alması gerektiği üzerine her hafta oy kullanırlar. Bu, talebin en yoğun olduğu havuzların daha fazla likiditeye sahip olmasını sağlayarak teşvikleri piyasanın ihtiyaçları ile uyumlu hâle getirir.

Ücretler ve Teşvikler

Likidite sağlayıcılar, AERO emisyonlarının haricinde, kendi havuzlarında gerçekleşen işlemlerden de ücret kazanabilirler. Bir kullanıcı bir havuzda token swap işlemi yaptığında küçük bir işlem ücreti tahsil edilir ve bu ücretler ilgili havuzun LP’leri arasında dağıtılır. Ayrıca herkes token yatırarak belirli bir havuza oy kazandırabilir. Bu durum da veAERO sahiplerini söz konusu havuza daha fazla emisyon göndermeleri için teşvik edecektir.

Bu yaklaşım sayesinde, havuzların potansiyel ödüllere dayanarak likidite için rekabet ettiği dinamik bir ortam yaratılmaktadır. Gelin yine bir örnek üzerinden bunu ele alalım. Bir sosisli sandviç standı (likidite havuzu) işlettiğinizi farz edin. İnsanların sosisli sandviç (al-sat işlemleri) yapabilmesi için malzemeleri (tokenleri) sağlarsınız. Aerodrome ise standınızı açık tutmanızı teşvik etmek amacıyla her hafta size ek malzemeler (AERO tokeni) öder. Ve birisi her sosisli sandviç yaptığında, ödemelerinden küçük bir pay (işlem ücretleri) alırsınız.

Standınızın ek malzeme alması için daha fazla kişi oy verirse daha fazla malzeme alırsınız, böylece de standınızın yeterli stoklara sahip olmasını ve popülerliğini korumasını sağlarsınız. Bu ödül sistemi sadece likidite sağlayıcılara katkıları için ödeme yapmakla kalmaz, aynı zamanda likiditenin en çok ihtiyaç duyulan yerlere yönlendirilmesini de sağlayarak Aerodrome Finance’te sağlıklı ve aktif bir al-sat ortamının sürdürülmesini temin eder.

Aerodrome Finance’te Yönetişim Mekanizmaları Nelerdir?

Topluluğuna platformun kararları üzerinde kontrol sahibi olma imkânı vermek üzere tasarlanmış olan Aerodrome Finance, oldukça iyi yapılandırılmış bir yönetişim yapısına sahiptir. Yönetişim, öncelikle karar alma sürecinde rol oynayan oy emanet tokenleri AERO (veAERO) aracılığıyla yürütülmektedir.

Oy Emanet AERO Tokenleri Hakkında

AERO ekibinin bir parçası olmak amacıyla AERO tokenleri sahipleri, tokenlerini dört yıla kadar kilitleyebilir ve karşılığında veAERO NFT’leri alabilirler. Tokenler ne kadar uzun süre kilitlenirse, token sahibi o kadar fazla oy hakkı kazanır. Örneğin 100 AERO’yu dört yıl süreyle kilitlemek, aynı miktarı bir yıl süreyle kilitlemekten daha fazla oy ağırlığı sağlar. Bu sistem platforma uzun vadeli bağlılığı ödüllendirmektedir.

veAERO Sahiplerinin Rolü ve Ayrıcalıkları

VeAERO sahipleri, platformu etkileyen öneriler üzerinde oy kullanma hakkına sahiptir. Bunlar, emisyon dağılımları, ücret düzenlemeleri ve yeni özelliklerin kullanıma sunulması ile ilgili kararları kapsamaktadır. Katılımcılar veAERO tutarak yönetişime katkıda bulunur ve ödüller kazanır. veAERO sahipleri platform tarafından tahsil edilen ve oy hakları oranında dağıtılan işlem ücretlerinin %100’ünü alırlar. Bu da yönetişime aktif katılım için doğrudan bir teşvik oluşturmaktadır.

Aero Fed Sistemi

Aerodrome’un yönetişiminin bir başka yenilikçi yönü de Aero Fed sistemidir. Platformun emisyonları programlı olarak belirli bir seviyeye düştüğünde veAERO oy sahipleri, mevcut emisyon oranlarının artırılması, azaltılması ya da korunması yönünde oy kullanarak para politikasını etkileyebilirler. Bu sistem, topluluğun protokolün ekonomik yönleri üzerinde söz sahibi olmasını sağlarken sürdürülebilir bir büyümeyi de teşvik etmektedir.

Sistem genel anlamda, daha fazla taahhütte bulunanların yönetişimde daha fazla söz sahibi olmalarını ve karşılığında daha fazla ödül kazanmalarını sağlamaktadır. Bu, en özverili üyelerin en büyük etkiye sahip olmasını sağlar.

Aerodrome Finance, Base’i destekliyor mu?

Aerodrome Finance, Base ekosistemindeki büyümeyi ve istikrarı artırmak için likidite sağlar ve teşviklerde bulunur. Aerodrome’un Base Network girişimlerini nasıl desteklediğine daha yakından bir göz atalım.

USDC benimsemesini teşvik etme

Aerodrome Finance, Base ekosistemindeki yerel USDC benimsemesini hızlandırma konusunda etkili olmuştur. Aerodrome, stratejik iş ortaklıkları ve teşvikler yoluyla AERO ödüllerini yerel USDC likidite havuzlarına yönlendirmiştir.

Bu geçiş, platformdaki faydasını ve işlem hacmini yükselterek USDC’nin likiditesini kayda değer şekilde artırmıştır. Sonuç olarak, Aerodrome’daki yerel USDC’nin kilitlenen toplam değeri 2024 yılında 150 milyon $’a ulaşmıştır ve bu da benimsenmesinde önemli bir artış yaşandığı anlamına gelmektedir.

Likit stake edilen tokenleri destekleme

cbETH, wstETH ve rETH gibi likit stake edilen tokenler, Aerodrome’un likidite hükümlerinden yararlanabilir. Aerodrome, işlem yapmak için etkili bir yöntem sunup para kazanmaları için teşvikler vererek tokenlerin büyümesini desteklemiştir. Bu, DeFi’nin daha aktif ve esnek olmasına yardımcı olmuştur. Bu destek, stratejik tokenleri de kapsayarak bunların Base ağındaki varlığını ve yararını artırır.

Stratejik Ortaklıklar

Aerodrome, Base ekosistemini yükseltmek için çeşitli protokollerle iş birliği yapar. Bu iş ortaklıkları, yenilikçi özelliklerin entegre edilmesini sağlar ve platformun genel işlevselliğini geliştirir. Odos ve KyberSwap gibi önemli DEX toplayıcılarıyla entegrasyon kurulması, Aerodrome havuzları aracılığıyla işlem hacmini ve likiditeyi artırmıştır.

Ekosistem dayanıklılığını geliştirme

Aerodrome’un ödülleri, etkinliğin az olduğu zamanlarda bile parayı kullanılabilir durumda tutarak Base ağını daha esnek kılmaya yardımcı olur. Bu, ağın güçlü kalmasını ve birçok farklı ekonomik faaliyeti destekleyebilmesini sağlayarak sağlıklı ve sürdürülebilir bir ekosistemi teşvik eder.

Aerodome Finance’i gelecekte ne bekliyor?

Aerodome’un DEX toplayıcıları Odos ve KyberSwap ile yaptığı iş birliği başka benzer iş ortaklıklarının kapısını açmıştır. Aerodome, topluluğa daha geniş işlem seçenekleri ve daha fazla likidite sağlayan DEX toplayıcıları sayesinde likidite havuzlarının daha kolay bulunmasını sağlar.

Ayrıca, Aerodrome büyüyen Optimism Superchain’den faydalanacak şekilde ayarlanmıştır. Aerodrome bu sistemin önemli bir parçasıdır ve Optimism Superchain tarafından yapılan iyileştirmeleri, işlemleri daha ucuz ve daha verimli hâle getirmek için kullanacaktır. Yapılan bu iyileştirmelerin platforma daha fazla topluluk üyesi ve likidite kazandırarak Aerodrome’un DeFi alanındaki pozisyonunu daha da sağlamlaştırması beklenmektedir.

Günümüzde Base, Aerodrome’un Ethereum ölçeklendirme stratejisinde önemli bir rol oynamaktadır. Geliştiriciler ve kurucular için tam gaz devam eden Zincir Üstü Yaz II girişimi nedeniyle 2024 yılının ortalarında tüm gözler Base’in üzerindeydi. Bu girişim aracılığıyla Base ve ortakları 600 ETH¹ (2 milyon $) değerinde ödül, teşvik ve gas fonu sunuyor. Aerodrome, geliştiricilerin Base ekosistemini güçlendiren yeni özellikler geliştirmesiyle, Zincir Üstü Yaz II’den ortaya çıkan gelişmelerden de faydalanabilir.

Sonuç

Base ağı üzerine inşa edilmiş olan Aerodrome Finance (AERO), piyasa yapıcılığını otomatikleştirmek ve likidite sağlamak için tasarlanmıştır. Ağustos 2023 tarihinde faaliyete başlayan platform, Velodrome’un Optimism ağındaki teknolojisinden faydalanarak derin likidite, düşük slipaj ve rekabetçi ücretler sunmaktadır.

Aerodrome; Curve, Convex ve Uniswap V2’nin en iyi özelliklerini bir araya getirerek Base ağında işlem yapmak için merkez işlevi görür. Temel tokenler arasında hizmet ve yönetişim amaçlı AERO, protokol kararları ve emisyonlar için ise veAERO NFT’ler yer almaktadır. Aynı zamanda, likidite sağlayıcıları AERO tokenleriyle ödüllendirilirken, topluluk odaklı yönetişim platformun temel bir bileşeni olarak desteklenmektedir.

Kripto topluluğundaki birçok kişi, DeFi çapında yeni projeler ve kullanım durumları ortaya çıktıkça Aerodrome Finance gibi projeleri yakından takip edecektir. Bu TradFi bozucu hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? DeFi 2.0 hakkındaki kılavuzumuzu okuyun ve 2024 yılında izlenecek en iyi Bitcoin DeFi projelerini keşfedin.